Výroční finanční zpráva fondu

DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

za období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

Obsah

Použité zkratky ................................................................................................................................................................................... 5

1. Základní údaje o Fondu........................................................................................................................................................... 7

a) Základní kapitál Fondu ............................................................................................................................................................ 7

b) Údaje o cenných papírech ...................................................................................................................................................... 7

2. Objektivní zhodnocení vývoje podnikání Fondu v Účetním období ................................................................................ 9

a) Přehled investiční činnosti...................................................................................................................................................... 9

b) Finanční přehled v ocenění dle § 196 ZISIF ...................................................................................................................... 11

c) Přehled portfolia v ocenění dle § 196 ZISIF ...................................................................................................................... 12

d) Významné majetkové účasti ................................................................................................................................................ 12

e) Přehled výsledků Fondu v ocenění dle § 196 ZISIF ......................................................................................................... 13

f) Přehled základních finančních a provozních ukazatelů .................................................................................................. 14

g) Zdroje kapitálu v ocenění dle § 196 ZISIF ......................................................................................................................... 14

h) Údaje týkající se prosazování environmentálních nebo sociálních vlastností a udržitelných investic podle čl.

11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088) a údaje podle čl. 5 až 7 nařízení Evropského

parlamentu a Rady (EU) 2020/852 (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. j) ZISIF) ....................... 16

i) Vývoj hodnoty akcie v rozhodném období v grafické podobě (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1

písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. f) VoBÚP) ..................................................................................................................... 16

3. Výroční zpráva ........................................................................................................................................................................ 21

a) Popis všech významných událostí, které se týkají Fondu a k nimž došlo po skončení Účetního období, vč.

informací o skutečnostech, které nastaly až po rozvahovém dni a jsou významné pro naplnění účelu Výroční

zprávy (§ 34 odst. 2 písm. b) ZISIF a § 21 odst. 2 písm. a) ZoÚ) ................................................................................. 21

b) Údaje o předpokládaném budoucím vývoji podnikání Fondu (§ 34 odst. 2 písm. c) ZISIF a § 21 odst. 2 písm.

b) ZoÚ) ..................................................................................................................................................................................... 21

c) Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje (§ 21 odst. 2 písm. c) ZoÚ) ........................................................ 22

d) Informace, zda v Účetním období došlo k nabytí vlastních akcií (§ 307 ZOK a § 21 odst. 2 písm. d) ZoÚ) ......... 22

e) Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovněprávních vztazích (§ 21 odst. 2 písm.

e) ZoÚ) ..................................................................................................................................................................................... 22

f) Informace o tom, zda Fond má pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraničí (§ 21 odst. 2 písm.

f) ZoÚ) ...................................................................................................................................................................................... 22

g) Údaje o činnosti obhospodařovatele Fondu ve vztahu k majetku Fondu v Účetním období (§ 291 odst. 1 ZISIF

ve spojení s § 234 odst. 1 písm. b) ZISIF) ......................................................................................................................... 22

h) Identifikační údaje každé osoby provádějící správu majetku (portfolio manažera), případně externího správce

Fondu v rozhodném období a době, po kterou tuto činnost vykonával, včetně stručného popisu jeho

zkušeností a znalostí (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. a)

VoBÚP) ..................................................................................................................................................................................... 23

i) Identifikační údaje každého depozitáře Fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře

vykonával (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. b) VoBÚP) ............. 23

j) Identifikační údaje každé osoby pověřené úschovou nebo opatrováním majetku Fondu, pokud je u této osoby

uloženo více než 1 % hodnoty majetku Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF

a Přílohou 2 písm. c) VoBÚP)............................................................................................................................................... 23

k) Identifikační údaje každé osoby oprávněné poskytovat investiční služby, která vykonávala činnost hlavního

podpůrce ve vztahu k majetku Fondu v rozhodném období, a údaj o době, po kterou tuto činnost vykonávala

(§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. d) VoBÚP) ................................ 23

l) Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni, kdy bylo provedeno

ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty na konci

rozhodného období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. e) VoBÚP)

............................................................................................................................................................................................ 23

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

m) Soudní nebo rozhodčí spory, které se týkají majetku nebo nároku vlastníků cenných papírů nebo

zaknihovaných cenných papírů vydávaných Fondem, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 %

hodnoty majetku Fondu v rozhodném období, vč. údajů o všech státních, soudních nebo rozhodčích řízeních

za Účetní období, která mohla mít nebo v nedávné minulosti měla významný vliv na finanční situaci nebo

ziskovost Fondu nebo jeho skupiny nebo prohlášení o tom, že taková řízení neexistují (§ 291 odst. 1 ZISIF

ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. g) VoBÚP) ..................................................................... 24

n) Hodnota všech vyplacených podílů na zisku na jednu investiční akcii (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234

odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. h) VoBÚP) ....................................................................................................... 24

o) Údaje o skutečně zaplacené úplatě obhospodařovateli za obhospodařování Fondu, s rozlišením na údaje o

úplatě za výkon činnosti depozitáře, administrátora, hlavního podpůrce a auditora, a údaje o dalších

nákladech či daních (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. i) VoBÚP)

............................................................................................................................................................................................ 24

p) Údaje o podstatných změnách údajů uvedených ve statutu investičního fondu, ke kterým došlo v průběhu

Účetního období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. a) ZISIF)...................................................... 25

q) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků a vedoucích osob, které mohou být považovány

za odměny, vyplácených obhospodařovatelem Fondu jeho pracovníkům nebo vedoucím osobám v Účetním

období, členěných na pevnou a pohyblivou složku, údaje o počtu pracovníků a vedoucích osob

obhospodařovatele Fondu a údaje o případných odměnách za zhodnocení kapitálu, které Fond nebo jeho

obhospodařovatel vyplatil (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. b) ZISIF)..................................... 25

r) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků nebo vedoucích osob, které mohou být

považovány za odměny, vyplacených obhospodařovatelem Fondu těm z jeho pracovníků nebo vedoucích

osob, jejichž činnost má podstatný vliv na rizikový profil Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst.

2 písm. c) ZISIF) ..................................................................................................................................................................... 25

4. Výkaz o řízení a správě Fondu ............................................................................................................................................. 27

a) Informace o kodexech řízení a správy Fondu (§ 118 odst. 4 písm. a) až c) ZPKT) .................................................. 27

b) Popis hlavních parametrů systémů vnitřní kontroly a řízení rizik ve vztahu k procesu účetního výkaznictví (§

118 odst. 4 písm. d) ZPKT) .................................................................................................................................................. 27

c) Popis práv spojených s příslušným druhem akcie nebo obdobného cenného papíru představujícího podíl na

Fondu (§ 118 odst. 4 písm. e) ZPKT) ................................................................................................................................. 28

d) Popis složení a postupů rozhodování vedoucího orgánu Fondu a jeho výborů, jsou-li zřízeny (§ 118 odst. 4

písm. f) ZPKT)......................................................................................................................................................................... 31

e) Popis postupů rozhodování a základního rozsahu působnosti valné hromady Fondu (§ 118 odst. 4 písm. g)

ZPKT) ....................................................................................................................................................................................... 32

f) Politika rozmanitosti (§ 118 odst. 4 písm. h) až i) ZPKT) .............................................................................................. 33

g) Struktura vlastního kapitálu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. a) ZPKT) v ocenění dle § 196 ZISIF................................ 33

h) Omezení převoditelnosti cenných papírů (§ 118 odst. 5 písm. b) ZPKT) .................................................................... 34

i) Významné přímé a nepřímé podíly na hlasovacích právech Fondu (§ 118 odst. 5 písm. c) ZPKT) ...................... 34

j) Vlastníci cenných papírů se zvláštními právy, včetně popisu těchto práv (§ 118 odst. 5 písm. d) ZPKT) ............ 34

k) Omezení hlasovacích práv (§ 118 odst. 5 písm. e) ZPKT) ............................................................................................. 34

l) Smlouvy mezi akcionáři nebo obdobnými vlastníky cenných papírů představující podíl na Fondu, které

mohou mít za následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl

na Fondu nebo hlasovacích práv, pokud jsou Fondu známy (§ 118 odst. 5 písm. f) ZPKT) ................................... 34

m) Zvláštní pravidla určujících volbu a odvolání členů řídicího orgánu a změnu stanov nebo obdobného

dokumentu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. g) ZPKT) ........................................................................................................... 35

n) Zvláštní působnost řídicího orgánu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. h) ZPKT) ................................................................. 35

o) Významné smlouvy, ve kterých je Fond smluvní stranou a které nabudou účinnosti, změní se nebo zaniknou

v případě změny ovládání podle zákona o obchodních korporacích Fondu v důsledku nabídky převzetí, a

účinky z nich vyplývající (§ 118 odst. 5 písm. i) ZPKT) ................................................................................................... 35

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

p) Smlouvy mezi Fondem a členy jeho řídicího orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Fond zavázán k plnění pro

případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí (§ 118 odst. 5 písm. j) ZPKT)

q) Systém kontroly programu, na jehož základě členové řídicího orgánu nebo zaměstnanci Fondu nabývají

účastnické cenné papíry Fondu, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim, pokud tato práva sami

nevykonávají (§ 118 odst. 5 písm. k) ZPKT) ..................................................................................................................... 35

r) Alternativní výkonnostní ukazatele ..................................................................................................................................... 36

5. Prohlášení oprávněných osob Fondu................................................................................................................................. 37

6. Přílohy ...................................................................................................................................................................................... 38

7. Příloha č. 1 – Zpráva auditora .................................................................................................................................................

8. Příloha č. 2 – Účetní závěrka Fondu ověřená auditorem ...................................................................................................

9. Příloha č. 3 – Zpráva o vztazích za Účetní období...............................................................................................................

10. Příloha č. 4 – Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni, kdy

bylo provedeno ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty

na konci rozhodného období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm.

e) VoBÚP) ....................................................................................................................................................................................

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

Použité zkratky

AIFMR

Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 231/2013 ze dne 19. prosince

2012, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2011/61/EU,

pokud jde o výjimky, obecné podmínky provozování činnosti, depozitáře, pákový

efekt, transparentnost a dohled, ve znění pozdějších předpisů

AVANT IS AVANT investiční společnost, a.s., IČO: 275 90 241, se sídlem Hvězdova 1716/2b,

Nusle, 140 00 Praha 4

BCPP Burza cenných papírů Praha, a.s.

ČNB Česká národní banka

Fond DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s., IČO: 090 88 431, se sídlem Hvězdova

1716/2b, Nusle, 140 00 Praha 4

IAS/IFRS Mezinárodní standardy účetního výkaznictví přijaté právem Evropské unie

Investiční fondový

kapitál

Majetek a dluhy Fondu z jeho investiční činnosti ve smyslu ust. § 164 odst. 1

ZISIF

ISIN Identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci

cenných papírů

LEI

Legal Entity Identifier (blíže viz https://www.gleif.org/en a

https://www.cdcp.cz/index.php/cz/dalsi-sluzby/lei-legal-entity-

identifier/prideleni-lei)

Nařízení

o prospektu

Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/980, kterým se doplňuje

nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/1129, pokud jde o formát,

obsah, kontrolu a schválení prospektu, který má být uveřejněn při veřejné nabídce

cenných papírů nebo jejich přijetí k obchodování na regulovaném trhu, a zrušuje

nařízení Komise (ES) č. 809/2004

Nařízení o zneužití

trhu

Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 o zneužívání trhu, ve

znění pozdějších předpisů

Ostatní jmění Majetek a dluhy Fondu, které nejsou součástí majetku a dluhů Fondu z jeho

investiční činnosti ve smyslu ust. § 164 odst. 1 ZISIF

OZ Zákon č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších předpisů

Transparenční

směrnice

Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/109/ES ze dne 15. prosince 2004

o harmonizaci požadavků na průhlednost týkajících se informací o emitentech,

jejichž cenné papíry jsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu, a o změně

směrnice 2001/34/ES, ve znění pozdějších předpisů

VoBÚP Vyhláška č. 244/2013 Sb., o bližší úpravě některých pravidel zákona o

investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů

Vyhláška

o ochraně trhu

Vyhláška č. 234/2009 Sb., o ochraně proti zneužívání trhu a transparenci, ve znění

pozdějších předpisů

Výroční zpráva Tato výroční zpráva

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

Účetní období Období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024

ZISIF Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech,

ve znění pozdějších předpisů

ZoA Zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech, ve znění pozdějších předpisů

ZOK Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o

obchodních korporacích), ve znění pozdějších předpisů

ZoÚ Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů

ZPKT Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších

předpisů

Účetní závěrka byla sestavena v souladu se standardem IAS 1. Sestavování a zveřejňování účetní závěrky

a v jeho návaznosti v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (International Financial

Reporting Standards, IAS/IFRS) a jejich interpretacemi (SIC, IFRIC) ve znění přijatém Evropskou unií.

Srovnávacím obdobím ve výkazu o finanční pozici, výkazu zisku a ztráty a ostatního úplného výsledku a

výkazu změn čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií a zakladatelských akcií je období

končící posledním dnem účetního období předcházejícího Účetnímu období.

Vysvětlující poznámky obsahují dostačující informace tak, aby investor řádně porozuměl veškerým

významným změnám v hodnotách a vývoji v Účetním období, jež odráží finanční výkazy.

Výroční zpráva je nekonsolidovaná a je auditovaná.

Protože Fond nevytváří podfondy, odděluje v souladu s ust. § 164 odst. 1 ZISIF účetně a majetkově

majetek a dluhy ze své investiční činnosti od svého ostatního jmění.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

1. Základní údaje o Fondu

Název Fondu DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

Sídlo Hvězdova 1716/2b, Nusle, 140 00 Praha 4

IČO 090 88 431

LEI 315700IZWRG2BPS5WA47

Místo registrace

zapsaný v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, sp. zn. B

25254

Vznik Fondu 14. 4. 2020

Doba trvání Fondu doba neurčitá

Typ Fondu a jeho

právní forma

Fond kvalifikovaných investorů dle ust. § 95 odst. 1 písm. a) ZISIF v právní

formě akciové společnosti s proměnným základním kapitálem

Právní režim Fond se při své činnosti řídí právními předpisy všeobecně závaznými v České

republice

Země sídla Fondu Česká republika

Telefonní číslo a

webové stránky

+420 267 997 795, avantfunds.cz

Obhospodařovatel AVANT IS

Poznámka

Obhospodařovatel je oprávněn přesáhnout rozhodný limit.

Obhospodařovatel vykonává pro Fond služby administrace ve smyslu ust. § 38

odst. 1 ZISIF.

a) Základní kapitál Fondu

Výše fondového kapitálu: 89 663 594 Kč (k poslednímu dni Účetního období)

z toho neinvestiční fondový kapitál: 95 274 Kč

(100 000 Kč zapisovaný základní kapitál)

z toho Investiční fondový kapitál: 89 568 320 Kč

b) Údaje o cenných papírech

Zakladatelské akcie

Podoba

listinný cenný papír

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

nejsou veřejně obchodovatelné

Převoditelnost

převoditelnost je omezena

ISIN

nebylo přiděleno

Počet akcií ke konci Účetního období

100 000 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

0 ks v objemu 0 Kč

Odkoupené 0 ks v objemu 0 Kč

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

Výkonnostní investiční akcie („VIA“)

Podoba

listinný cenný papír

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

nejsou přijaty k obchodování na evropském

regulovaném trhu

Převoditelnost

převoditelnost je omezena

ISIN

nebylo přiděleno

Počet akcií ke konci Účetního období

465 349 893 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

6 858 710 ks v objemu 500 000 Kč

Odkoupené

0 ks v objemu 0 Kč

Prioritní investiční akcie („PIA“)

Podoba

zaknihovaný cenný papír v evidenci CDCP

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

od 1. 9. 2023 jsou přijaty k obchodování na

regulovaném trhu Burzy cenných papírů Praha,

a.s.

Převoditelnost

volně převoditelné

ISIN

CZ0008048907

Počet akcií ke konci Účetního období

8 116 640 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

6 160 267 ks v objemu 7 000 000 Kč

Odkoupené

0 ks v objemu 0 Kč

Prémiové investiční akcie („PRIA“)

Podoba

zaknihovaný cenný papír v evidenci AVANT IS

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

nejsou přijaty k obchodování na evropském

regulovaném trhu

Převoditelnost

převoditelnost je omezena

ISIN

CZ0008048899

Počet akcií ke konci Účetního období

11 417 602 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

8 661 758 ks v objemu 10 000 000 Kč

Odkoupené

0 ks v objemu 0 Kč

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

2. Objektivní zhodnocení vývoje podnikání Fondu v Účetním období

(ust. § 34 odst. 2 písm. a) ZISIF)

a) Přehled investiční činnosti

Fond, který vznikl 14. 4. 2020, byl dlouhodobě neaktivní, a to až do roku 2022. Důvodem bylo, že nebyl

naplněn investiční záměr původních držitelů zakladatelských akcií. Situace vedla k nesplnění limitu

minimálního fondového kapitálu Fondu. Minimální požadovaná výše fondového kapitálu činí dle § 282

ZISIF ekvivalent 1,25 mil. euro a lhůta pro naplnění limitu činí 12 měsíců od vzniku fondu. Minimální

fondový kapitál Fondu tak měl být naplněn do 14. 4. 2021. Ani přes usilovné jednání Obhospodařovatele

s původním zakladatelem Fondu se nepodařilo nalézt řešení pro aktivaci investiční činnosti Fondu.

Činnost Fondu v rámci nového vlastníka zakladatelských akcií

V Účetním období byla k datu 14. 2. 2022 uzavřena smlouva o úplatném převodu cenných papírů, na

jejímž základě se jediným vlastníkem zakladatelských i investičních akcií Fondu stal PhDr. Tomáš Vavřík.

Nový zakladatel Fond zařadil do skupiny fondů DOMOPLAN, u nichž je 100% ovládající osobou. V této

souvislosti byla nastavena jasná investiční strategie a směřování Fondu.

V rámci změny byla ukončena činnost neaktivních podfondů Podfond Evonetic Subfund Evo Break a

Podfond Evonetic Subfund III A.C.M.E, které byly vymazány ze seznamu fondů ČNB k datu 8. 4. 2022.

Účetnictví podfondů bylo převedeno ke dni 14. 2. 2022 do účetnictví Fondu.

Nová investiční strategie byla zahájena aktivací investiční činnosti Fondu v první polovině Účetního

období, kdy došlo k akvizici 100 % obchodních podílů ve společnostech DOMOPLAN – Rezidence Starý

pivovar, s.r. o., Hotel Stará Pošta, s.r.o. a DOMOPLAN – Bytový dům Žižkova, s.r.o., které jsou nositelkami

developerských projektů.

Předmětem podnikatelské činnosti Fondu je a nadále bude kolektivní investování peněžních prostředků

vložených kvalifikovanými investory.

Investičním cílem Fondu je jejich setrvalé zhodnocování prostřednictvím investic do výstavby

nemovitostních projektů.

V průběhu Účetního období Fond vykonával běžné činnosti v souladu se svým statutem.

Investiční strategie Fondu je zaměřená zejména na investice do majetkových účastí (dále také SPV, nebo

projektové společnosti), poskytování úvěrů těmto dceřiným společnostem realizujícím developerské

projekty a do pořizování pohledávek za společnostmi, do kterých Fond hodlá kapitálově vstoupit a dalších

druhů aktiv. Geograficky se Fond zaměřuje na projekty v České republice.

Na základě rozhodnutí statutárního orgánu Fondu a výzvy pokračoval úpis investičních akcií Fondu coby

primárního finančního zdroje pro realizaci investiční strategie Fondu.

Fond se řadí do skupiny fondů DOMOPLAN, která sestává z hlavního fondu DOMOPLAN SICAV, a.s. a

jednotlivých projektových fondů zaměřených na realizaci zpravidla jednoho velkého developerského

projektu v čase. Fondy ve skupině jsou vůči sobě v postavení sesterských společností. Fond DOMOPLAN

SICAV má postavení finančního investora jak v roli věřitele poskytujícího podřízené úvěry SPV

projektových fondů, popř. samotným projektovým fondům, tak v roli akciového investora držícího

investiční akcie emitované k projektovým fondům.

Z hlediska investic má Fond charakter projektového fondu, zaměřeného na realizaci několika vybraných

developerských projektů. Aktuálně probíhá výstavba projektu Rezidence Žižkova. Ostatní projekty jsou

v přípravných nebo ukončovacích fázích.

Fond ve sledovaném období provedl několik strategických změn ve svém portfoliu aktiv:

Fond proved v souladu s Exitovou strategií exit z investice do majetkové účasti Hotel Stará Pošta, s.r.o.

IČ: 038 56 658 dle své exitové strategie ve chvíli, kdy na trhu našel protistranu obchodu s vhodnou

nabídkou.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

Exitová strategie je založena na možnosti částečného, nebo celkového exitu ve středně až dlouhodobém

horizontu při adekvátním zhodnocení investic. V situaci, kdy by vnější ekonomické prostředí neskýtalo

možnost prodeje majetkové účasti se ziskem a další držba jednotlivé majetkové SPV by se nejevila jako

ekonomicky rentabilní, může Fond zahájit exit z investice prodejem za cenu na trhu dostoupnou nebo u

jednotlivé majetkové účasti rozhodnout z titulu vlastníka o její likvidaci. Úvěrové pohledávky poskytnuté z

majetku Fondu jsou drženy zpravidla do splatnosti vč. možnosti jejího prodloužení, pokud se s ohledem

na vývoj investice nejeví jako účelné je kapitalizovat do majetkové účasti, případně je postoupit za tržních

podmínek na třetí stranu (Exitová strategie).

Dále Společnost DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s., se sídlem Hvězdova 1716/2b, Nusle, 140 00

Praha 4, IČO 090 88 431 se jako nástupnická společnost sloučila se zanikající společností DOMOPLAN -

Rezidence Starý pivovar, s.r.o., se sídlem třída Kpt. Jaroše 1936/19, Černá Pole, 602 00 Brno, IČO 029 07

496. V důsledku fúze sloučením došlo k přechodu jmění zanikající společnosti na nástupnickou

společnost DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s. a nástupnická společnost se tak stala právním

nástupcem uvedené zanikající společnosti DOMOPLAN - Rezidence Starý pivovar, s.r.o. a to k 31. 12.

2023. Fúze je zpětná k 1. 1. 2023.

Fond k 31. 12. 2023 měl již jen jednu majetkovou účast a to DOMOPLAN - Bytový dům Žižkova, s.r.o.

(100 %)

Hlavními zdroji příjmů Fondu v Účetním období byly příjmy z úpisů investičních akcií.

Hlavní investiční akce fondu:

• Projekt Starý pivovar, který je nyní v poslední fázi prodeje bytových jednotek:

o v 1. čtvrtletí jsou postupně dokončovány finální povrchové úpravy v jednotkách a

společných prostorách, příprava na zprovoznění objektu a jeho kolaudaci;

o dne 13. 6. byl vydán kolaudační souhlas, probíhá odstraňování drobných vad a

nedodělků. Příprava na předání prodaných jednotek klientů;

o ve 4. čtvrtletí proběhlo odstranění vad a nedodělků, projekt dokončen, probíhá rozprodej

bytových jednotek.

• Projekt Rezidence Žižkova, který je v rané fázi výstavby.

V případě příznivého ekonomického vývoje a dostatku zdrojů pro krytí splatných závazků Fond může

rozhodnout o výplatě podílu na zisku, i když to aktuálně neplánuje.

V současné době platí, že řídicí orgány Fondu pevně nezavázaly Fond k dalším významným investicím,

včetně očekávaných zdrojů financování. V průběhu Účetního období Fond nezavedl žádné nové významné

produkty či služby. Fond neeviduje žádná omezení využití zdrojů jeho kapitálu, které podstatně ovlivnily

nebo mohly podstatně ovlivnit provoz Fondu, a to ani nepřímo.

Hospodaření s neinvestičním jměním spočívá pouze v držení zapisovaného základního kapitálu Fondu, ke

kterému Fond vydal zakladatelské akcie.

Hospodaření s neinvestičním jměním skončilo v Účetním období vykázaným hospodářským výsledkem

ve výši 0 tis. Kč.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

b) Finanční přehled v ocenění dle § 196 ZISIF

V ocenění fondu dle § 196 ZISIF Lze definovat finanční pozici Fondu následujícími údaji v tis. Kč:

Ukazatel Investiční část Neinvestiční část

Dlouhodobá aktiva 483 862 0

Z toho:

Účasti s rozhodujícím vlivem 175 994 0

Zásoby 307 868 0

Krátkodobá aktiva 53 395 95

Z toho:

Pohledávky za bankami 47 592 95

Ostatní aktiva – pohledávky

z obchodního, poskytnuté

zálohy, pohledávky vůči státu

5 803 0

Aktiva celkem

537 257

Ukazatel Investiční část Neinvestiční část

Čistá aktiva připadající na

držitele investičních akcií

89 568 95

Dlouhodobé závazky 210 391 0

Z toho:

Závazky za nebankovními

subjekty

80 450 0

Závazky vůči bankám 129 941 0

Krátkodobé závazky 237 298 0

Z toho:

Závazky za nebankovními

subjekty

201 762 0

Ostatní pasiva 35 536 0

Pasiva celkem

537 257

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

c) Přehled portfolia v ocenění dle § 196 ZISIF

V této části je uveden pouze základní komentovaný přehled o portfoliu Fondu a jeho výsledcích za Účetní

období v tis. Kč. Více podrobností je uvedeno v auditované účetní závěrce v příloze č. 2 Výroční zprávy.

Ukazatel

Stav

k poslednímu dni

předcházejícího

účetního období

Stav

k poslednímu dni

Účetního období

% podíl změna v %

Celková aktiva

Fondu

545 091 537 352 100 %

-1,42 %

Peněžní

prostředky

27 321 47 687 8,87 %

74,54 %

Majetkové účasti 142 376 175 994 32,75 %

23,61 %

Ostatní aktiva 375 394 313 671 58,38 %

-16,44 %

Komentář k přehledu portfolia

Významná hmotná dlouhodobá aktiva Fondu jsou uvedena v příloze č. 4 Výroční zprávy. Snížení hodnot

majetkové účasti je dáno znaleckým posudkem, k 31. 12. 2024, který reflektuje zvýšení nákladovosti

projektů ve výstavbě.

V průběhu Účetního období se nevyskytly žádné faktory, rizika či nejistoty, které by měly vliv na výsledky

hospodaření Fondu.

d) Významné majetkové účasti

Fond po celé Účetní období držel v majetku portfolio společností v České republice (100% majetková

účast). K 31. 12. 2023 měl již jen jednu majetkovou účast a to DOMOPLAN - Bytový dům Žižkova, s.r.o.

(100%) jde o developerský projekt ve výstavbě.

Na tomto projektu během účetního období probíhaly následující práce:

V 1. čtvrtletí byla dokončena demolice objektu, který byl umístěn na pozemku. Bylo vybudováno zařízení

staveniště. Byly vytyčeny inženýrské sítě a realizovány přeložky. Byly zahájeny práce spojené se

zakládáním objektu - výkopové práce stavební jámy na pilotovací rovinu, vrtání pilot, kotev, betonáž,

pažení.

Ve 2. čtvrtletí pokračovaly práce spojené se zakládáním objektu - výkopové práce stavební jámy na

pilotovací rovinu, vrtání pilot, kotev, betonáž, pažení. Probíhalo vázání výztuže základové desky.

Ve 3. čtvrtletí se pokračovalo v provádění prací spojených se zakládáním objektů dle plánu. Byly

dokončeny výkopové práce a příprava základových ploch, instalace bednění a následná betonáž

základových desek. Dále byla provedena příprava pro další etapu prací na suterénních prostorách. Během

tohoto čtvrtletí došlo k pokroku v konstrukci suterénů, konkrétně dokončení základových desek, postupné

zhotovování stěn z monolitického betonu a pokračující práce na betonování stropů.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

Ve 4. čtvrtletí probíhaly práce na konstrukcích suterénu 2. PP a 1. PP (stěny a stropy z monolitického

betonu).

Probíhá nabízení bytových jednotek k prodeji. Více informací na www.zizkovarezidence.cz.

e) Přehled výsledků Fondu v ocenění dle § 196 ZISIF

Ze zveřejněného výkazu Výsledovka (příloha č. 2 Výroční zprávy) lze definovat finanční výkonnost Fondu

následujícími údaji v tis. Kč:

Ukazatel Investiční část Neinvestiční část

Zisk z prodeje zásob 42 356 0

Výnosové úroky 31 0

Zisk z finančních operací 7 730 0

Náklady na úroky a podobné náklady -42 208

Náklady na poplatky a provize -2 511 0

Ostatní provozní náklady -60 0

Správní náklady -5 550 0

Hospodářský výsledek po zdanění -212

Komentář k přehledu výsledků

V rozhodném období probíhala výstavba projektu Žižkova zároveň se dokončoval projekt Starý pivovar,

kdy zejména finanční náklady a stavební náklady měly rozhodující vliv na HV. Výnosy z prodejů zároveň

ještě nebyly monetizovány v plné míře. V rozhodném období nebyly žádné mimořádné faktory, které by

významně ovlivnily provozní zisk Fondu.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

f) Přehled základních finančních a provozních ukazatelů

Hlavní finanční ukazatelé v ocenění dle § 196 ZISIF

Ukazatel

Stav k poslednímu dni

předcházejícího

účetního období

Stav k poslednímu dni

Účetního období Změna o %

NAV Fondu 32 141 tis. Kč 89 568 tis. Kč 178,67 %

Pákový efekt metodou

hrubé hodnoty aktiv 1610, 95 % 546,80 % -66,06 %

Pákový efekt dle

standardní závazkové

metody

1695,64 % 599,94 % -64,62 %

Nové investice (úpisy) 1 000 tis. Kč 17 500 tis. Kč 1 650 %

Čistá ztráta

-56 597 tis. Kč

-212 tis. Kč

-99,62 %

Hodnota investiční

akcie VIA 0,0584 Kč 0,1399 Kč 139,55 %

Hodnota investiční

akcie PIA 1,0931 Kč 1,1926 Kč 9,10 %

Hodnota investiční

akcie PRIA 1,1650 Kč 1,2944 Kč 11,11 %

Komentář k hlavním finančním ukazatelům

NAV Fondu – celková hodnota Investičního fondového kapitálu, tj. celková hodnota majetku Fondu

z investiční činnosti po odečtení všech dluhů z investiční činnosti. NAV Fondu je z 73 % přiřazeno

investorům investujícím do výkonnostních investičních akcií, ze 27 % investorům investujícím do

investičních akcií s distribučním mechanismem. Meziročně došlo ke snížení míry využití pákového efektu

na 599,9 % (dle závazkové metody), maximální míra je dle statutu Fondu stanovena na 2000 %.

Způsob výpočtu/stanovení vybraných ukazatelů je uveden v části 4 písm. r) Výroční zprávy.

g) Zdroje kapitálu v ocenění dle § 196 ZISIF

Následující přehled údajů v tis. Kč vyjadřuje stav dlouhodobých a krátkodobých zdrojů kapitálu

k poslednímu dni Účetního období. Informace o struktuře vlastního kapitálu Fondu jsou uvedeny v příloze

č. 2 Výroční zprávy.

Dlouhodobé zdroje kapitálu

v tis. Kč

Investiční část Neinvestiční část

Fondový kapitál (Čistá aktiva

připadající na držitele

investičních akcií)

89 568 95

Dlouhodobé závazky 210 391 0

Z toho:

Závazky za nebankovními

subjekty

80 450 0

Závazky vůči bankám 129 941 0

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

Krátkodobé zdroje kapitálu v tis.

Kč

Investiční část Neinvestiční část

Krátkodobé závazky 237 298 0

Z toho:

Závazky za nebankovními

subjekty

201 762 0

Ostatní pasiva 35 536 0

Komentář ke zdrojům financování

Investiční činnost Fondu je financována především dlouhodobými zdroji z vydávaných investičních akcií.

Cizí zdroje Fondu jsou tvořeny zejména závazky z bankovních úvěrů, závazky z úvěrů od nebankovních

subjektů, ostatními závazky a závazky z obchodního styku. V rámci své činnosti není Fond nucen

omezovat svou investiční činnost z důvodů nedostatku zdrojů kapitálu. Případné výpadky ve financování

z důvodů odkupů investičních akcií je schopen pokrýt z externích zdrojů nebo operativním prodejem

likvidních aktiv.

Vysvětlení a rozbor peněžních toků

Více podrobností je uvedeno v auditované účetní závěrce v příloze č. 2 Výroční zprávy.

Peníze a peněžní ekvivalenty (pohledávky za bankami) – zde je zachycen stav finančních prostředků na

bankovních účtech Fondu. Peněžní prostředky v hotovosti Fond nemá.

Fondu není známo žádné omezení využití zdrojů kapitálu, které podstatně ovlivnilo nebo mohlo podstatně

ovlivnit provoz Fondu, a to i nepřímo.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

h) Údaje týkající se prosazování environmentálních nebo sociálních vlastností a udržitelných investic

podle čl. 11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088) a údaje podle čl. 5 až 7 nařízení

Evropského parlamentu a Rady (EU) 2020/852 (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm.

j) ZISIF)

Podkladové investice tohoto finančního produktu nezohledňují kritéria EU pro environmentálně udržitelné

hospodářské činnosti.

i) Vývoj hodnoty akcie v rozhodném období v grafické podobě (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234

odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. f) VoBÚP)

Hodnota výkonnostní investiční akcie činila k 31. 12. 2024 0,1399 Kč.

Hodnota prioritní investiční akcie činila k 31. 12. 2024 1,1926 Kč.

0,0200 Kč

0,0400 Kč

0,0600 Kč

0,0800 Kč

0,1000 Kč

0,1200 Kč

0,1400 Kč

0,1600 Kč

Vývoj hodnoty výkonnostní investiční akcie

v roce 2024

1,0900 Kč

1,1100 Kč

1,1300 Kč

1,1500 Kč

1,1700 Kč

1,1900 Kč

1,2100 Kč

Vývoj hodnoty prioritní investiční akcie

v roce 2024

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

Hodnota prémiové investiční akcie činila k 31. 12. 2024 1,2944 Kč.

Fond v rozhodném období nesledoval ani nekopíroval žádný index nebo jiný benchmark.

Charakter Fondu

Fond patří do kategorie subjektů kolektivního investování. Investoři do investičních akcií vydávaných

Fondem mají právo na odkup těchto investičních akcií na účet Fondu. Lhůta pro výplatu protiplnění za

odkupované investiční akcie je uvedena ve statutu Fondu a její délka činí max. 1 rok od obdržení žádosti

o odkup obhospodařovatelem Fondu.

Investiční strategie / reálná hodnota investic Fondu

Investiční strategií Fondu jsou zejména investice do dluhových nástrojů (úvěry, dluhopisy, směnky,

reverzní repo apod.). Dlužníky jsou subjekty jejichž ekonomická expozice je převážně vůči ekonomice

České republiky.

Fond investuje převážně do dluhových nástrojů, jejichž hodnota není přímo odvozena od očekávaných

příjmů dlužníků.

Aktuální portfolio Fondu lze z hlediska korelace s vývojem ekonomiky považovat za neutrální. Nicméně

lze očekávat, že v souvislosti s negativním výhledem ekonomiky dojde ke zvýšení požadovaných

úrokových sazeb u dluhových nástrojů, což může vést k dočasnému snížení reálné hodnoty dluhových

nástrojů v portfoliu Fondu.

Lze předpokládat, že významná ekonomická recese napříč celou ekonomikou může negativně ovlivnit

reálnou hodnotu investic v portfoliu. Takový pokles by však měl být pouze dočasný.

Investice Fondu jsou dostatečně diverzifikovány. Diverzifikací je zajištěna vyšší ochrana hodnoty majetku

Fondu v případě selhání jednotlivých investic. Lze očekávat nižší absolutní ztrátu celkové hodnoty investic

v portfoliu.

Fond drží část portfolia v hotovosti nebo v nástrojích, které lze ve velmi krátké době přeměnit na peněžní

prostředky, aniž by Fond realizoval ztrátu.

Fond je připraven na vyšší nároky na likvidní zdroje v následujícím období.

Investování do dluhových nástrojů obecně je relevantní investiční strategií v kterékoliv fázi ekonomického

cyklu. Přizpůsobení se podmínkám vyžadují zejména kritéria pro výběr cílových nástrojů (např. preference

seniorních nástrojů, požadavky na vyšší/více likvidní zajištění, nižší LTV, vyšší míra diverzifikace, vyloučení

některých ohrožených sektorů apod.).

Aktuálně není zvažována změna investiční strategie Fondu.

1,1700 Kč

1,1900 Kč

1,2100 Kč

1,2300 Kč

1,2500 Kč

1,2700 Kč

1,2900 Kč

1,3100 Kč

Vývoj hodnoty prémiové investiční akcie

v roce 2024

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

Likvidita Fondu

Běžné příjmy jsou generovány převážně úroky z úvěrových nástrojů v portfoliu Fondu.

Běžné příjmy Fondu mohou z regulatorních důvodů zaznamenat krátkodobý částečný výpadek. Výpadek

těchto příjmů však není pro Fond kritický, a to ani ve vyšším objemu. Majetek Fondu je dostatečně likvidní.

Fond disponuje dostatečnými zdroji likvidního majetku, které mu umožňují dlouhodobě zajistit běžné

náklady na činnost správy vlastního majetku. Těmito běžnými náklady jsou zejména odměna

obhospodařovatele, administrátora a depozitáře. Díky dostatečným zdrojům likvidního majetku nejsou

očekávány potíže při krytí běžných nákladů Fondu.

Investiční strategie Fondu je spojena s nižší úrovní rizika a Fond tak neočekává dlouhodobý pokles

hodnoty investičních akcií. Dočasný pokles reálné hodnoty investic v portfoliu Fondu a celkový pokles

výkonnosti ekonomiky však může investory motivovat k okamžitému ukončení investice. Fond však

disponuje dostatečnými nástroji (viz níže) pro uspokojení požadavků investorů.

V případě, že nebudou získány nové prostředky úpisem investičních akcií, nové investice budou

realizovány pouze ve formě reinvestování zdrojů z běžných příjmů a z příjmů ukončených investičních

příležitostí. Fond nemá závazky k pokračujícímu financování investic, a proto významné potíže s likviditou

při realizaci investiční strategie.

Hlavní potřebu likvidity lze očekávat z titulu odkupů investičních akcií. V případě potřeby může Fond učinit

následující opatření:

- zastavení další investiční činnosti a využití prostředků z ukončených investic;

- prodej likvidního majetku;

- zajištění dluhového financování;

- zpeněžení ostatního majetku;

- dočasné pozastavení odkupování investičních akcií na dobu až 2 let.

Fond disponuje dostatečnými nástroji, jak překlenout krátkodobý i střednědobý nedostatek likvidních

prostředků.

Provozní rizika

Obhospodařovatel a administrátor pro Fond řádně zajistili veškeré potřebné činnosti.

V rámci zvýšené volatility na finančních trzích lze očekávat, že pravidelné oceňování majetku a dluhů na

základě tržních dat může být obtížnější a spolehlivost dat může být limitována. Aktuální metoda

oceňování majetku a dluhů Fondu však poskytuje dostatečné možnosti, jak zohlednit mimořádné

okolnosti.

Vliv ekonomického vývoje, inflace a změny úrokových sazeb na hospodaření Fondu

Fond je ovlivňován zejména vývojem v České republice, která je vzhledem k malé a otevřené ekonomice

pod silným vlivem vývoje v EU (zejména Německa) a také pod silným vlivem externích událostí (např. kvůli

geografické blízkosti k Ukrajině). Vliv na hospodaření Fondu je především prostřednictvím změny reálné

hodnoty majetku a závazků Fondu.

Ekonomická situace nebyla v průběhu roku 2024 ani přes pokles inflace nijak růžová. Průmyslová

produkce na nižší inflaci výrazně nereaguje a krize českého průmyslu tak nadále trvá. I když byl

v meziročním srovnání podíl nezaměstnaných vyšší o 0,4 %, tak jsou to právě domácnosti, které oživují

spotřebu.

V průběhu roku 2024 ČNB snížila hlavní úrokovou sazbu 2týdenní repo sazbu z 6,75 % na 4 %, přičemž

nejrychlejší snižování proběhlo v prvním pololetí, kdy každé rozhodnutí ČNB přineslo pokles o 0,5 %. Ve

druhé části roku pokračovala ČNB ve snižování, nicméně každé zasedání jen o 0,25 %, a to až do prosince,

kdy proces měnového uvolňování přerušila. Snížení výrazně dopomohla inflace, která vlivem vysoké

základny skokově klesla na počátku roku 2024 na 2 %. Po zbytek roku se držela v tolerančním pásmu

ČNB, a i když v samotném závěru roku atakovala její horní hranici 3 %, tak v pásmu nakonec vydržela.

V roce 2025 je očekávána průměrná inflace 2,5 %. Stejným směrem, i když ne tak razantním, postupovala

americká centrální banka Fed a Evropská centrální banka ECB.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

Zatímco Fed se k prvnímu snížení odhodlal až v září 2024 a postupnými kroky snížil sazby z 5,5 % na 4,5

%, ECB poprvé snížila sazby v červnu a z 4 % uzavírala loňský rok na 3 %. Ke snížení sazeb centrální banky

přiměly dva důvody. Prvním je kombinace zpoždění účinků měnové politiky s dostatečně silným

přesvědčením o dalším postupném poklesu inflace. Druhým je přetrvávající slabost ekonomik eurozóny

u ECB a obavy ze slábnutí trhu práce u Fedu.

Obrázek české ekonomiky se příliš nemění. Ekonomiku i nadále táhne spotřeba domácností, když rychlejší

růst mezd a nižší úrokové sazby znamenaly obnovení poptávky na nemovitostním trhu. V rámci

podnikatelského sentimentu je vývoj v jednotlivých sektorech odlišný. Příznivá je situace ve službách, což

je v souladu s oživením spotřeby domácností. Průmysl i stavebnictví zatím marně čekají na růstový

impulz. Nízká nálada v průmyslu je odrazem slabé zahraniční poptávky, obav z budoucího ekonomického

vývoje v Německu a rizik pro automobilový průmysl. Inflace zůstává v cílovém inflačním pásmu.

Očekávaný výrazný pokles úrokových sazeb prakticky s předstihem vedl k poklesu sazeb depozitních, což

v roce 2024 podporovalo domácnosti ke změně investičního chování. Reálné úrokové sazby vlivem

návratu inflace do tolerančního pásma sice zůstaly v kladných hodnotách, nicméně absolutní zhodnocení

ztrácí pro domácnosti na atraktivitě, a tak se začínají poohlížet po alternativách či jiných možnostech

investování.

Makroekonomický výhled na rok 2025 byl postavený na základě prognóz ČNB, České spořitelny, Komerční

banky, ČSOB, PPF banky a agentury Bloomberg ze závěru roku 2024 a stojí na těchto předpokladech

vývoje základních fundamentů české ekonomiky:

Rok 2025 by měl přinést v České republice ekonomické oživení. Toto oživení však nebude nijak závratné

a mělo by se pohybovat okolo 2,5 % a růst by měl být tažen zejména službami a obchodem. Průmyslu v

roce 2025 již tolik nebude pomáhat ani automobilový průmysl. Výrazné riziko představují možná cla na

dovozy do USA, které jsou aktuálně zvažovány. Pro Německo by takovéto opatření znamenalo další faktor

limitující jeho stagnující ekonomiku, což by se nutně přeneslo negativně i do českého hospodářství.

Ekonomiku by měla táhnout zejména spotřeba, a to jak soukromá, tak vládní. Spotřebu domácností

podpoří relativně nízká inflace i silný trh práce a s ním spojený růst reálných mezd. Růst ekonomiky by

měla v letošním roce podpořit i uvolněnější měnová politika.

Model ČNB předpokládá, že průměrná inflace by v roce 2025 měla marginálně vzrůst z loňských 2,5 % na

2,6 %. Prognózy trhu se přiklánějí k opatrnosti, když první snížení úrokových sazeb očekávají nejdříve

v březnu 2025. Na horizontu měnové politiky by inflace při slabé domácí poptávce a nižších cen energií a

pohonných hmot měla být velmi blízko 2 % inflačního cíle. Ceny energií budou tlačit inflaci směrem dolů,

což dokazují zveřejněné ceníky některých dodavatelů. Obnovený růst cen nemovitostí se projeví ve vyšší

dynamice imputovaného nájemného a znamená naopak proinflační tlaky. Prostor pro uvolňování měnové

politiky tady je, ale bude probíhat pomaleji než v roce 2024.

Podle agentury Bloomberg se drtivá většina analytiků shoduje, že na závěr roku bude 2týdenní repo sazba

v pásmu 3–3,5 %.

Na mezibankovním trhu není důvod k velkému konkurenčnímu boji, a tak pokles komerčních úroků bude

u depozitních úroků pokračovat rychleji, a to jak u korunových, tak i cizoměnových.

Pomalý rozjezd tuzemské ekonomiky odsune i výraznější posílení tuzemské měny. Měny rozvíjejících se

trhů by měly v příštím roce obecně těžit z ústupu rizikové averze i snižování úrokových sazeb v USA.

Očekáváme, že koruna prolomí hranici 25 Kč a bude se pohybovat v úrovni 24,7–25 Kč/EUR.

Rizikové faktory aktuálního účetního období

V průběhu aktuálního účetního období budou významným rizikovým faktorem následující jevy:

Hlavním tématem roku 2025 budou nejspíš obchodní války, které mohou značně uškodit leckterým

odvětvím či ekonomikám. V této souvislosti se poprvé objevily trendy přesouvání dodavatelských řetězců

do blízkých zemí a přesměrování dodavatelských řetězců do zemí, které se považují za politicky a

ekonomicky bezpečné, aby se zabránilo narušení obchodních toků.

Otevřenost české ekonomiky, kde exporty představují 70 % HDP, způsobuje její velkou citlivost na externí

šoky. A těch může přijít mnoho, od slabé německé ekonomiky, přes nedostatek dodávek plynu, až po

rozpoutání obchodních válek.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

Slabý ekonomický růst v Evropě bude i v letošním roce vytvářet tlak na uvolňování měnových podmínek

ECB. Větším problémem, než inflace je nyní reálná ekonomika. Vzhledem k tomu, že ECB předpokládá

návrat inflace na cíl na horizontu měnové politiky, má prostor nižšími sazbami ekonomiku podpořit.

Geopolitická nejistota. Čínsko-americké vztahy se tak stále více přidávají ke dvěma dalším důležitým

ohniskům geopolitického napětí – Ukrajině a Blízkému východu. Sílící ruský tlak na Ukrajinu vyvolává sílící

protitlak Západu, a tedy postupnou eskalaci konfliktu. Konflikt na Blízkém východě se změnil z lokálního

problému (Gaza) na stále zřetelnější souboj mezi Izraelem a Íránem.

Za potenciální zdroj nestability lze považovat také americkou politiku v podobě zavádění cel a migračních

či daňových reforem.

Omezený pokles úrokových sazeb by měl dopad na ceny akcií a dluhopisů kvůli tržní poptávce a přes

oceňovací modely, způsobující zhoršení finančního zdraví firem.

Může dojít ke zhoršení ziskovosti firem, růstu defaultů a růstu kreditních přirážek s dopadem na reálnou

hodnotu majetku a dluhů Fondu.

Ke dni vyhotovení Výroční zprávy existuje značná míra nejistoty ohledně efektu těchto předpokladů a rizik

na celosvětovou i tuzemskou ekonomiku, neboť neustále dochází k vývoji. Nelze proto s požadovanou

přesností stanovit očekávaný dopad výše uvedených rizik na reálnou hodnotu majetku a dluhů Fondu.

Dopady ruské invaze na Ukrajinu

Trhy si na válečné konflikty začínají zvykat a toto riziko automaticky do svých předpovědí zařazují. Roste

vyčerpanost obou stran a nástup prezidenta Trumpa může zvýšit tlak na příměří. To by umožnilo

ekonomický restart Ukrajiny i Ruska a patrně později vedlo k uvolnění sankcí. Evropa by mohla těžit

z levnějších energií a vyšší poptávky po exportech. Negativním scénářem však zůstává omezení americké

pomoci, které by mohlo oslabit ukrajinskou obranu.

Od zahájení konfliktu (únor 2022) již byly nalezeny alternativy dodávky energií a surovin, náhradní zdroje

a přepravní a skladovací kapacity, a pokud nedojde k rozšíření konfliktu mimo oblast Ukrajiny, nebude mít

válka výrazný dopad na trhy. Podle analytiků v roce 2025 dojde k mírové dohodě mezi Ruskem a Ukrajinou.

Hlavní zdroje rizik spojené s okupací Ukrajiny zůstávají do té doby totožné, v čase se však snižuje jejich

vliv:

• velké výkyvy na finančních trzích, a to zejména pro případ větší eskalace či rozšíření konfliktu;

• dostupnost a ceny surovin a energií s dopadem na zvýšení inflace či oběh zboží;

• navazující celkový pokles ekonomické aktivity, jehož důsledkem bude recese, včetně omezení

ziskovosti firem a investiční aktivity.

V souvislosti s okupací části Ukrajiny Ruskou federací provedl Fond identifikaci hlavních rizik, kterým

může v této souvislosti čelit, a současně ve vazbě na identifikovaná rizika vyhodnotil, zda u Fondu není

ohrožen předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky.

Fond nevlastní žádná aktiva v Rusku či na Ukrajině a ani nemá významnou část investorů z těchto

destinací.

Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky

S ohledem na výše uvedené nebyly identifikovány významné pochybnosti o nepřetržitém trvání účetní

jednotky. Bezprostřední dopady epidemiologických opatření byly vyhodnoceny jako nevýznamné. Fond

očekává možný dočasný pokles v reálné hodnotě investic. Pro další fungování Fondu však tento pokles

nepředstavuje překážku. Aktuální likvidita Fondu je zajištěna, neboť v souvislosti s prodejem bytových

jednotek je velká část majetku Fondu je umístěna v likvidních nástrojích. Pro řešení případných budoucích

problémů s likviditou v případě nadměrných požadavků na odkup byly definovány vhodné nástroje. V

provozní oblasti jsou pro Fond veškeré potřebné služby zajištěny.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

3. Výroční zpráva

a) Popis všech významných událostí, které se týkají Fondu a k nimž došlo po skončení Účetního období,

vč. informací o skutečnostech, které nastaly až po rozvahovém dni a jsou významné pro naplnění

účelu Výroční zprávy (§ 34 odst. 2 písm. b) ZISIF a § 21 odst. 2 písm. a) ZoÚ)

Po rozvahovém dni nedošlo u Fondu k žádné změně ani skutečnosti, která by byla významná pro naplnění

účelu Výroční zprávy.

b) Údaje o předpokládaném budoucím vývoji podnikání Fondu (§ 34 odst. 2 písm. c) ZISIF a § 21 odst. 2

písm. b) ZoÚ)

V průběhu aktuálního účetního období bude Fond dále realizovat investiční strategii vymezenou ve statutu

Fondu formou selekce titulů vhodných k investování a aktivního řízení portfolia Fondu poskytováním

středně a dlouhodobých úvěrů, případně nákupem majetkových účastí v kapitálových společnostech a

cenných papírů. Fond bude nadále analyzovat tržní příležitosti v oblasti distressed assets, spravovat

současné portfolio a disponibilní výnosy budou z větší části dále reinvestovány.

Fond nadále plánuje upisovat primárně investiční akcie druhu PIA a PRIA „růstové“, které budou veřejně

obchodovány. V rámci dividendové politiky Fond neplánuje v roce 2024 výplatu dividendy ve vztahu

k žádnému druhu akcií vydávaných k Fondu.

V průběhu aktuálního účetního období bude Fond dále čelit kreditnímu riziku protistran, což plyne z jeho

investiční strategie. Fond bude eliminovat tato rizika zejména aktivním zajištění poskytovaných úvěrů.

Z pohledu očekávaných podnikatelských rizik a nejistot Fondu pro následující období může být rizikem

potřeba likvidity na straně jeho majetkových účastí, kterou je Fond připraven krýt vlastním kapitálem,

případně emisí dalších investičních akcií, případně i externím financováním.

Výhled pro jednotlivá aktiva, do kterých Fond převážně investuje:

Realitní trh

Meziroční nárůst stavební produkce byl v roce 2024 2,5 %. Meziročně bylo zahájeno o 62,4 % bytů více,

dokončeno bylo o 38,1 % bytů méně. Bariérou pro růst ve stavebnictví zůstává nadále nedostatek

zaměstnanců. Stavební sektor v ČR očekává v roce 2025 mírný růst trhu stavebních prací o 0,8 %. Návrh

státního rozpočtu na rok 2025 obsahuje rekordní investice do dopravní infrastruktury a veřejných projektů,

které pomohou zajistit stabilní poptávku po stavebních pracích.

Nemovitostní trh se po loňském mírném ochlazení rychle otřepal a nyní již silně expanduje, alespoň

z cenového hlediska, a přispívá k tomu i odložená poptávka podpořená nadměrnými úsporami. Obnovený

rychlý růst cen nemovitostí zřejmě znepokojuje centrální bankéře jakožto proinflační riziko. Výraznější

pokles úrokových sazeb u hypotečních úvěrů brzdí bankovní ústavy, aby si vyšší marží vybudovaly rezervu

pro případné komplikace plynoucí z nesplácených úvěrů.

Situace jednotlivých nemovitostí a developerských projektů bude silně individuálně ovlivněna finančními

parametry jednotlivých projektů, cenou a dostupností financování, uřízením nákladů a ziskové marže a

kvalitou projektových kalkulací. Silnější vliv, než dříve budou mít i požadavky ESG, které budou zvyšovat

nákladovost, ovlivňovat konkurenceschopnost nemovitosti či projektu a schopnost získat si externí

financování a jeho cenu.

Trh komerčních nemovitostí se stabilizoval. Klesající úrokové sazby vytvářejí příznivé podmínky pro růst

investiční aktivity, zatímco omezená nabídka a rostoucí poptávka tlačí na růst nájmů. Nižší sazby

podporují nižší yieldy, za které se tyto nemovitosti obchodují. Kancelářský segment se již zotavil z

pandemie a míra neobsazenosti dosahuje jedné z nejnižších úrovní ve střední a východní Evropě (8,1 %).

Úvěry a pohledávky

Míra selhání úvěrů zůstává poblíž historických minim a stále svědčí o dobré finanční situaci soukromého

sektoru. V platební morálce ale najdeme menší trhliny. Podíl nesplácených úvěrů (NPL) roste u

spotřebního financování, kde úrokové sazby zůstávají zvýšené. V objemnějším hypotečním segmentu je

ale situace stabilní.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

Ocenění úvěrů na reálnou hodnotu by měl pozitivně ovlivňovat pokles úrokových sazeb v ekonomice

(promítnutý přes pokles bezrizikové úrokové sazby diskontních faktorů).

Rizikem je vývoj kreditní marže, kdy situace jednotlivých úvěrových pohledávek bude silně ovlivněna

finančními parametry dlužníků, zejména schopností generovat cash flow na úhradu úroků a jistin,

respektive schopností své závazky refinancovat, tedy schopností získat nové financování a za

akceptovatelnou cenu, a kreditní marže vstupující do ocenění úvěrů a pohledávek tedy bude silně záviset

na individuálním posouzení finančního zdraví dlužníka.

Majetkové účasti (neobchodované společnosti)

Ocenění majetkových účastí bude v roce 2025 pod vlivem dvou potencionálně protichůdných vlivů –

pokračující pokles úrokových sazeb a individuální vývoj jednotlivých společností, jež budou ovlivněny

politickými rozhodnutími.

Ocenění majetkových účastí na reálnou hodnotu by měl pozitivně ovlivňovat pokles úrokových sazeb

v ekonomice (promítnutý přes pokles bezrizikové úrokové sazby diskontních faktorů). Tento faktor také

bude podporovat ekonomickou aktivitu firem a snižovat jejich nákladovost při využití úvěrového

financování.

Na druhé straně bude zásadní pro ocenění majetkových účastí individuální situace jednotlivých firem,

která bude silně ovlivněna jejich finančními parametry, zejména schopností růst na tržbách a EBITDA a

generovat cash flow a ziskovou marži, což bývají nejdůležitější vstupy pro oceňovací modely. Individuální

situace jednotlivých firem tak bude velmi různorodá a bude záviset na vývoji odvětví a schopnosti

managementů firem obstát v prostředí vysokých nákladů.

c) Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje (§ 21 odst. 2 písm. c) ZoÚ)

Fond není aktivní v oblasti výzkumu a vývoje.

d) Informace, zda v Účetním období došlo k nabytí vlastních akcií (§ 307 ZOK a § 21 odst. 2 písm. d)

ZoÚ)

Ke konci Účetního období nedržel Fond, jeho dceřiná společnost ani nikdo jiný jménem Fondu akcie, které

by představovaly podíl na základním kapitálu Fondu.

e) Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovněprávních vztazích (§ 21 odst.

2 písm. e) ZoÚ)

Fond nevyvíjí činnost v oblasti ochrany životního prostředí. Fond nemá žádné zaměstnance, proto ani není

aktivní v oblasti pracovněprávních vztahů.

f) Informace o tom, zda Fond má pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraničí (§ 21 odst. 2

písm. f) ZoÚ)

Fond nemá pobočku ani jinou část obchodního závodu v zahraničí.

g) Údaje o činnosti obhospodařovatele Fondu ve vztahu k majetku Fondu v Účetním období (§ 291 odst.

1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. b) ZISIF)

Obhospodařovatel vykonával v průběhu Účetního období ve vztahu k Fondu standardní činnost dle statutu

Fondu. Z hlediska investic nedošlo v průběhu Účetního období k uzavření žádné nabývací smlouvy.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

h) Identifikační údaje každé osoby provádějící správu majetku (portfolio manažera), případně externího

správce Fondu v rozhodném období a době, po kterou tuto činnost vykonával, včetně stručného

popisu jeho zkušeností a znalostí (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a

Přílohou 2 písm. a) VoBÚP)

Jméno a příjmení

Ing. Lukáš Němec

Další identifikační údaje

datum narození: 3. 6. 1979

bytem: Bezručova 46, 678 01 Blansko

Výkon činnosti portfolio manažera pro Fond:

po celé Účetní období

Znalosti a zkušenosti portfolio manažera

Vystudoval ekonomii na VŠB-TUO Ostrava. 2 roky studoval na stážích v Irsku a Belgii. Od roku 2005

pracoval pro významné značky jakými jsou Česká Spořitelna, ČEZ, BDO. Pracovní zkušenosti má

v oblasti projektového řízení, finančního a investičního poradenství, správy majetku, obchodního vedení

poboček, krizové řízení a vrcholový management. Od roku 2020 spravuje fondy kvalifikovaných

investorů zaměřených na úvěry, pohledávky, majetkové účasti, nemovitosti a development.

i) Identifikační údaje každého depozitáře Fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost

depozitáře vykonával (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2

písm. b) VoBÚP)

Název CYRRUS, a.s.

IČO 639 07 020

Sídlo Veveří 3163/111, Žabovřesky, 616 00 Brno

Výkon činnosti depozitáře pro Fond po celé Účetní období

j) Identifikační údaje každé osoby pověřené úschovou nebo opatrováním majetku Fondu, pokud je u

této osoby uloženo více než 1 % hodnoty majetku Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst.

1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. c) VoBÚP)

V Účetním období nebyla taková osoba depozitářem pověřena.

k) Identifikační údaje každé osoby oprávněné poskytovat investiční služby, která vykonávala činnost

hlavního podpůrce ve vztahu k majetku Fondu v rozhodném období, a údaj o době, po kterou tuto

činnost vykonávala (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. d)

VoBÚP)

V Účetním období nevyužíval Fond služeb hlavního podpůrce.

l) Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni, kdy bylo

provedeno ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné

hodnoty na konci rozhodného období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a

Přílohou 2 písm. e) VoBÚP)

Tato informace je obsahem přílohy č. 4 Výroční zprávy.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

m) Soudní nebo rozhodčí spory, které se týkají majetku nebo nároku vlastníků cenných papírů nebo

zaknihovaných cenných papírů vydávaných Fondem, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 %

hodnoty majetku Fondu v rozhodném období, vč. údajů o všech státních, soudních nebo rozhodčích

řízeních za Účetní období, která mohla mít nebo v nedávné minulosti měla významný vliv na finanční

situaci nebo ziskovost Fondu nebo jeho skupiny nebo prohlášení o tom, že taková řízení neexistují (§

291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. g) VoBÚP)

V Účetním období nebyl Fond účastníkem žádných soudních nebo rozhodčích sporů, které by se týkaly

majetku nebo nároků vlastníků cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných Fondem,

kdy by hodnota předmětu sporu převyšovala 5 % hodnoty majetku Fondu v Účetním období.

V Účetním období nebyl Fond účastníkem správního, soudního ani rozhodčího řízení, které mohlo mít nebo

v nedávné minulosti mělo významný vliv na finanční situaci nebo ziskovost Fondu.

n) Hodnota všech vyplacených podílů na zisku na jednu investiční akcii (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s

§ 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. h) VoBÚP)

V Účetním období nebyla k investičním akciím vyplacena žádná dividenda.

V účetním období předcházejícím Účetní období nebyla k investičním akciím vyplacena žádná dividenda.

o) Údaje o skutečně zaplacené úplatě obhospodařovateli za obhospodařování Fondu, s rozlišením na

údaje o úplatě za výkon činnosti depozitáře, administrátora, hlavního podpůrce a auditora, a údaje

o dalších nákladech či daních (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou

2 písm. i) VoBÚP)

Úplata obhospodařovateli za obhospodařování

2 081 tis. Kč

Úplata depozitáři za služby depozitáře

420 tis. Kč

Úplata depozitáře za správu cenných papírů

0 Kč

Úplata administrátora

zahrnuta v úplatě za obhospodařování

Úplata hlavního podpůrce

0 Kč

Úplata auditora

200 tis. Kč

Údaje o dalších nákladech či daních

Ostatní provozní náklady

571 tis. Kč

Provize za zprostředkování prodeje

1 962 tis. Kč

Účetní služby

497 tis. Kč

Právní a notářské služby

301 tis. Kč

Poplatky z bank. financování

230 tis. Kč

Marketing a propagace

1 440 tis. Kč

Ostatní správní náklady 360 tis. Kč

Úplaty jsou hrazeny na vrub Investičního fondového kapitálu. Náklady Fondu, které nevznikají nebo

nemohou vznikat v souvislosti s investiční činností Fondu, lze hradit pouze na vrub Ostatního jmění.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

p) Údaje o podstatných změnách údajů uvedených ve statutu investičního fondu, ke kterým došlo

v průběhu Účetního období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. a) ZISIF)

V průběhu Účetního období došlo k následujícím podstatným změnám statutu Fondu:

• ke dni 29. 1. 2024 byl statut změněn tak, že se změnila část ohledně úplaty AVANT IS na základě

změny Smlouvy o výkonu funkce individuálního statutárního orgánu,

• ke dni 22. 4. 2024 byl statut změněn tak, že proběhla jen oprava tiskové chyby,

• ke dni 26. 6. 2024 byl statut změněn tak, že se aktualizovala ESG klauzule, proběhla drobná změna

v kapitole Převod Investičních akcií, drobná změna v poplatcích IA a ve stanovování hodnot IA,

• ke dni 2. 12. 2024 byl statut změněn tak, že se přidal odstavec související s dozorčí radou

v kapitole 12 a dále proběhla změna v odměnách AVANT IS na základě změny Smlouvy o výkonu

funkce individuálního statutárního orgánu.

q) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků a vedoucích osob, které mohou být

považovány za odměny, vyplácených obhospodařovatelem Fondu jeho pracovníkům nebo vedoucím

osobám v Účetním období, členěných na pevnou a pohyblivou složku, údaje o počtu pracovníků a

vedoucích osob obhospodařovatele Fondu a údaje o případných odměnách za zhodnocení kapitálu,

které Fond nebo jeho obhospodařovatel vyplatil (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm.

b) ZISIF)

Pracovníci obhospodařovatele (včetně portfolio manažera Fondu) i zmocnění zástupci statutárního

orgánu jsou odměňováni členem statutárního orgánu v souladu s jeho vnitřními zásadami pro

odměňování, které byly vytvořeny v souladu s požadavky AIFMR. Tyto osoby nejsou odměňovány

Fondem.

Obhospodařovatel Fondu vytvořil systém pro odměňování svých pracovníků, včetně vedoucích osob,

kterým se stanoví, že odměna je tvořena nárokovou složkou (mzda) a nenárokovou složkou (výkonnostní

odměna). Nenároková složka odměny je vyplácena při splnění předem definovaných podmínek, které se

zpravidla odvíjí od výsledku hospodaření obhospodařovatele a hodnocení výkonu příslušného pracovníka.

Obhospodařovatel Fondu je povinen zveřejňovat údaje o odměňování svých pracovníků. Vzhledem ke

skutečnosti, že obhospodařovatel obhospodařuje vysoký počet investičních fondů, jsou níže uvedená

čísla pouze poměrnou částí celkové částky vyplacené obhospodařovatelem Fondu jeho zaměstnancům,

neboť pracovníci obhospodařovatele zajišťují služby obhospodařování a administrace zpravidla ve vztahu

k více fondům. Obhospodařovatel zavedl metodu výpočtu poměrné částky připadající na jednotlivé fondy

založenou na objektivních kritériích.

Pevná složka odměn 713 109 Kč

Pohyblivá složka odměn 0 Kč

Počet příjemců 85,2

Odměny za zhodnocení kapitálu 0 Kč

r) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků nebo vedoucích osob, které mohou být

považovány za odměny, vyplacených obhospodařovatelem Fondu těm z jeho pracovníků nebo

vedoucích osob, jejichž činnost má podstatný vliv na rizikový profil Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF

ve spojení s § 234 odst. 2 písm. c) ZISIF)

Obhospodařovatel Fondu uplatňuje specifické zásady a postupy pro odměňování ve vztahu

k pracovníkům, kteří mají významný vliv na rizika, kterým může být vystaven obhospodařovatel Fondu

nebo obhospodařovaný fond. Tyto zásady a postupy v rámci systému odměňování podporují řádné a

účinné řízení rizik a nepodněcují k podstupování rizik nad rámec rizikového profilu obhospodařovaných

fondů, jsou v souladu s jejich strategií a zahrnují postupy k zamezování střetu zájmů.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

Pracovníci a vedoucí osoby, kteří při výkonu činností v rámci své funkce nebo pracovní pozice mají

podstatný vliv na rizikový profil Fondu:

• představenstvo a dozorčí rada;

• ředitelé správy majetku.

Na tuto skupinu osob se rovněž uplatňují výše uvedená pravidla o stanovení pevné nárokové a pohyblivé

nenárokové složce odměny s tím, že mzda a výkonnostní odměna musí být vhodně vyvážené. Vhodný

poměr mezi mzdou a výkonnostní odměnou se stanovuje individuálně.

Odměny vedoucích osob 81 772 Kč

Počet příjemců 6,1

Odměny ostatních pracovníků 631 337 Kč

Počet příjemců 79,1

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

4. Výkaz o řízení a správě Fondu

a) Informace o kodexech řízení a správy Fondu (§ 118 odst. 4 písm. a) až c) ZPKT)

Fond je řízen a spravován investiční společností, která je povinna se při obhospodařování a administraci

Fondu řídit celou řadou všeobecně závazných právních předpisů, včetně právních předpisů Evropské unie

(ZISIF, ZOK, AIFMR atd.), z jejichž požadavků vychází i soubor vnitřních norem obhospodařovatele Fondu.

Vnitřní normy jsou pravidelně aktualizovány a předkládány ČNB ke schválení. Rovněž podléhají interní

kontrole compliance a vnitřního auditu. Obsahují řadu interních pravidel obhospodařovatele (např.

organizační řád, který je základní normou řízení a správy obhospodařovatele Fondu, o střetu zájmů, o

výkonu hlasovacích práv atd.), které mají za cíl podporovat řádnou správu jmění Fondu a dosahování

vytyčených investičních cílů etickým způsobem. Obhospodařovatel je navíc vůči Fondu, resp. investorům

Fondu zavázán dodržovat při správě majetku standard tzv. odborné péče. Tímto je zajištěna vysoká

úroveň odbornosti poskytovaných služeb se současným důrazem na etiku, transparentnost a spravedlivý

přístup vůči všem zainteresovaným subjektům. Dohled nad uplatňováním výše uvedené politiky řízení a

správy obhospodařovaných fondů zajišťuje stálá funkce vnitřního auditu, oddělení compliance,

management obhospodařovatele a kontrolní orgán Fondu. Uvedené relevantní vnitřní normy jsou po

dohodě k nahlédnutí v sídle obhospodařovatele.

Mimo výše uvedené neexistují žádné kodexy řízení a správy Fondu, které by byly pro Fond závazné nebo

které by dobrovolně dodržoval.

b) Popis hlavních parametrů systémů vnitřní kontroly a řízení rizik ve vztahu k procesu účetního

výkaznictví (§ 118 odst. 4 písm. d) ZPKT)

Účetnictví Fondu je vedeno v souladu s IFRS. Jednotné účetní politiky a postupy uplatňované ve Fondu

jsou stanoveny při plném respektování všeobecně závazných účetních předpisů a platných účetních

standardů v rámci interních směrnic investiční společnosti, která je administrátorem Fondu. Tyto

standardy jsou dále doplněny soustavou nižších metodických materiálů, zaměřujících se podrobněji na

konkrétní části a oblasti účetní problematiky.

Fond účtuje o veškerých účetních případech pouze na základě schválených podkladů. Rozsah

podpisových oprávnění jednotlivých schvalovatelů je stanoven v organizačním řádu administrátora Fondu

a vychází též z jeho aktuálního složení statutárního orgánu.

Vedením účetnictví Fondu byla v souladu s § 50 ZISIF pověřena třetí osoba – GS Accounting & Taxes

s.r.o., IČO: 288 09 378, sídlo: Drahobejlova 1093/8, Libeň, 190 00 Praha 9, zastoupená

jednatelem Lenkou Topolnickou.

Interní oddělení účetnictví administrátora Fondu, které provádí dohled nad pověřenou osobou, je v rámci

organizačního řádu administrátora Fondu odděleno od správy majetku Fondu a dceřiných společností

Fondu, včetně správy bankovního spojení, a od provádění úhrad plateb z běžných a z dalších účtů Fondu

v souladu s výše uvedenými interními směrnicemi a organizačním řádem. Tímto je eliminováno riziko

nakládání s majetkem Fondu jedinou osobou bez vlivu výkonných osob a schvalovatelů transakcí a

současně je významně omezeno riziko úmyslného zkreslení účetních výkazů. Osoby oprávněné uzavřít

obchod na účet Fondu jsou odděleny od osob oprávněných potvrdit realizaci obchodu na účet Fondu,

včetně realizace takového obchodu. Do účetního systému mají přístup pouze uživatelé s příslušnými

oprávněními a dle jejich funkce je jim přiřazen příslušný stupeň uživatelských práv. Oprávnění k přístupu

do účetního systému je realizováno po schválení nadřízeným vedoucím a vlastníkem procesu účetnictví.

Oprávnění pro aktivní vstup (účtování) do účetního systému mají pouze pracovníci oddělení účetnictví

administrátora, resp. pracovníci osoby, na kterou byla tato činnost delegována. Všechna přihlášení do

účetního systému jsou evidována a lze je zpětně rekonstruovat.

Výkon vnitřní kontroly je zajišťován vnitřním auditorem administrátora Fondu a pracovníkem

administrátora Fondu pověřeným výkonem compliance, jejichž činnosti, povinnosti a pravomoci jsou

popsány v organizačním řádu administrátora Fondu a v jeho platných a aktualizovaných interních

směrnicích.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

V rámci vnitřní kontroly je pravidelně kontrolováno a vyhodnocováno dodržování všeobecně závazných

právních předpisů a vnitřních řádů, příkazů, pokynů, směrnic a limitů, kontrolováno schvalování a

autorizaci transakcí nad stanovené limity, kontrolován průběh činností a transakcí, ověřovány výstupy

používaných systémů, jejich rizikovost a metody řízení rizik. V případě nalezených nesrovnalostí jsou

neprodleně navržena a v co nejkratší době realizována nápravná opatření.

Nedílnou součástí kontrolního systému v procesu účetnictví je inventarizace majetku a závazků Fondu,

v jejímž průběhu se ověřuje, zda jsou do účetnictví promítnuta veškerá předvídatelná rizika a možné ztráty

související s inventarizovaným majetkem, zda je zajištěna jeho řádná ochrana a údržba a zda účetní

zápisy o majetku a závazcích odráží jejich reálnou hodnotu. Účetnictví Fondu je pravidelně podrobováno

kontrole též v rámci činností vnitřního auditu, který zjišťuje soulad užívaných postupů s platnou

legislativou a příslušnými řídícími dokumenty administrátora Fondu. Správnost účetnictví a účetních

výkazů je kontrolována průběžně v rámci účetního oddělení a dále pravidelně externím auditorem

schvalovaným valnou hromadou Fondu, který provádí ověření účetní závěrky zpracované k rozvahovému

dni, tj. k 31. 12. nebo k jinému dni v souladu se ZoÚ. V případě nalezených nesrovnalostí jsou neprodleně

navržena a v co nejkratší době realizována nápravná opatření, která zajistí uvedení skutečného stavu a

účetního stavu do vzájemného souladu.

c) Popis práv spojených s příslušným druhem akcie nebo obdobného cenného papíru představujícího

podíl na Fondu (§ 118 odst. 4 písm. e) ZPKT)

Fond vydává druhy cenných papírů uvedené v části 1 písm. b) Výroční zprávy.

Zakladatelské akcie

Tyto cenné papíry jsou vydávány k zapisovanému základnímu kapitálu, jehož výše je též uváděna v

obchodním rejstříku. Podíl na zapisovaném základním kapitálu se u zakladatelských akcií určí podle počtu

akcií. Zakladatelské akcie se řídí právní úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a stanovami

Fondu.

Práva spojená se zakladatelskými akciemi

Se zakladatelskou akcií je spojeno právo akcionáře jako společníka podílet se podle ZOK, ZISIF a stanov

Fondu na řízení Fondu, jeho zisku a na likvidačním zůstatku při jeho zrušení s likvidací.

Akcionáři držící zakladatelské akcie se na fondovém kapitálu Fondu ve vztahu k těmto akciím podílejí

zcela a výlučně v rozsahu Ostatního jmění.

Podíl na zisku a podíl na likvidačním zůstatku včetně záloh lze akcionářům držícím zakladatelské akcie

vyplácet na tyto akcie výlučně na vrub Ostatního jmění.

Se zakladatelskými akciemi je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak. Se zakladatelskými

akciemi není spojeno právo na jejich odkoupení na účet společnosti, ani žádné jiné zvláštní právo.

Investiční akcie

Jedná se o akcie vydávané Fondem, které nejsou zakladatelskými akciemi. Investiční akcie se řídí právní

úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a stanovami Fondu.

Práva spojená s investičními akciemi

Investoři do investičních akcií se na fondovém kapitálu Fondu podílejí zcela a výlučně v rozsahu

Investičního fondového kapitálu.

Investoři do všech investičních akcií jedné třídy se na Investičním fondovém kapitálu podílejí zcela a

výlučně v rozsahu části Investičního fondového kapitálu připadající na tuto třídu na základě distribučního

poměru uvedeného ve stanovách a statutu Fondu. Investoři do investičních akcií jedné třídy se pak na

části Investičního fondového kapitálu připadajícího na tuto třídu podílejí poměrně podle počtu investičních

akcií ve svém majetku. Třída investičních akcií znamená druh investičních akcií ve smyslu § 276 ZOK,

resp. § 163 odst. 3 ZISIF, tj. investiční akcie, se kterými jsou spojena stejná práva. Podíl na zisku a podíl

na likvidačním zůstatku včetně záloh na tyto výplaty lze vlastníkům investičních akcií určité třídy vyplácet

výlučně na vrub části Investičního fondového kapitálu připadajícího na tuto třídu.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

S investiční akcií je spojeno zejména:

a) právo na její odkoupení na účet Fondu;

b) právo na podíl na zisku; a

c) právo na podíl na likvidačním zůstatku.

S investičními akciemi není spojeno zejména:

a) hlasovací právo, nestanoví-li právní předpis, stanovy Fondu nebo jeho statut něco jiného; a

b) právo akcionáře jako společníka podílet se podle ZOK a stanov na řízení Fondu.

Cenné papíry vydávané k Fondu, jejich úpis a obchodování s nimi

Zakladatelské akcie

Fond vydává zakladatelské kusové akcie v podobě cenného papíru ve formě na řad, tj. akcie na jméno.

Zakladatelské akcie Fondu nejsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu, tzn. nejsou kótovány na

žádném oficiálním trhu.

Administrátor vede evidenci vlastníků zakladatelských akcií v seznamu Akcionářů. Zakladatelské akcie

jsou převoditelné rubopisem, v němž se uvede jednoznačná identifikace nabyvatele, a smlouvou k

okamžiku jejich předání. K účinnosti převodu zakladatelské akcie vůči Fondu se vyžaduje oznámení

změny osoby akcionáře Administrátorovi a předložení akcie na jméno Administrátorovi za podmínek

stanovených ZISIF a Stanovami. Převoditelnost zakladatelských akcií Fondu je upravena ve Stanovách.

Zakladatelské akcie představují stejný podíl na zapisovaném základním kapitálu Fondu. Zapisovaný

základní kapitál Fondu je rozvržen na 1 kus zakladatelské akcie Fondu. Se zakladatelskou akcií není

spojeno právo na její odkoupení na účet Fondu. Zvýšení nebo snížení zapisovaného základního kapitálu

se řídí Stanovami, ZISÍF a ZOK. Akcionáři mají veškerá práva spojená s akciemi Fondu, která jim uděluje

ZOK, nestanoví-li Stanovy, ZISIF a/nebo v rámci ZISIF jinak Statut Fondu.

Investiční akcie

Fond vydává k Fondu kusové Investiční akcie následujících Tříd:

a) Prioritní investiční akcie (dále také jako "PIA"), které mají podobu zaknihovaného cenného papíru; jsou

vydány ve formě na řad, tj. akcie na jméno;

b) Prémiové investiční akcie (dále také jako "PRIA"), které mají podobu zaknihovaného cenného papíru;

jsou vydány ve formě na řad, tj. akcie na jméno;

c) Výkonnostní investiční akcie (dále také jako "VIA"), které mají podobu cenného papíru; jsou vydány ve

formě na řad, tj. akcie na jméno.

Prioritní investiční akcie i Prémiové investiční akcie mohou být přijaty k obchodování na regulovaném trhu

a jiném veřejném trhu. Výkonnostní investiční akcie nejsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu a

jiném veřejném trhu. Fond vede prostřednictvím Administrátora pro akcie vydané na jméno seznam

akcionářů ve smyslu ust. § 264 ZOK. Investiční akcie v podobě zaknihovaného cenného papíru jsou rovněž

evidovány na majetkových účtech. Seznam akcionářů není u akcií Fondu v podobě zaknihovaného

cenného papíru nahrazen výpisem z příslušné evidence zaknihovaných cenných papírů, neurčí-li

všeobecně závazný právní předpis jinak. Hodnota Investiční akcie je vyjádřena v korunách českých (CZK).

Investice do Fondu, odkupy, nákupy a odprodeje Investičních akcií a případné výplaty podílu na zisku jsou

realizovány zejména v korunách českých (CZK). Na každou Třídu Investičních akcií připadá určitá část

Investičního fondového kapitálu. Veškeré emitované Investiční akcie určité Třídy představují stejný podíl

na příslušné části Investičního fondového kapitálu připadajícího na danou Třídu Investičních akcií.

Investoři mají veškerá práva spojená s Investičními akciemi, které jim udělují právní předpisy a Stanovy.

Práva spojená s Investičními akciemi Ize v případě Investičních akcií v podobě zaknihovaného cenného

papíru plně vykonávat ode dne, kdy byly tyto Investiční akcie vydány, do dne, kdy byly tyto Investiční akcie

zrušeny. Práva spojená s Investičními akciemi Ize v případě Investičních akcií v podobě cenného papíru

plně vykonávat ode dne, kdy byly tyto Investiční akcie vydány akcionáři, do dne, kdy byly tyto Investiční

akcie zrušeny.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

Za datum vydání se v případě Investičních akcií v podobě zaknihovaného cenného papíru považuje datum

jejich připsání na majetkový účet Investora. Za datum vydání se v případě Investičních akcií v podobě

cenného papíru 20 považuje datum, kdy splňují náležitosti vyžadované všeobecně závaznými právními

předpisy a kdy jsou Fondem připraveny pro převzetí Investorem. Za datum zrušení se v případě

Investičních akcií v podobě zaknihovaného cenného papíru považuje datum jejich odepsání z

majetkového účtu Investora. Za datum zrušení se v případě Investičních akcií v podobě cenného papíru

považuje datum, kdy příslušný orgán Fondu rozhodl o jejich zrušení.

Převod Investičních akcií

K převodu Investičních akcií je nezbytný předchozí souhlas statutárního orgánu Fondu. Investiční akcie v

podobě cenného papíru jsou převoditelné rubopisem a smlouvou. Investiční akcie v podobě

zaknihovaného cenného papíru jsou převoditeIné smIouvou a zápisem do příslušné evidence. K účinnosti

převodu Investičních akcií ve formě akcie na jméno vůči Fondu se vyžaduje zápis o změně v osobě

Investora v seznamu akcionářů na základě oznámení změny osoby Investora a předložení akcie osobě

vedoucí pro Fond seznam akcionářů. Osoba vedoucí pro Fond seznam akcionářů poté zapíše nového

vlastníka Investičních akcií do seznamu akcionářů bez zbytečného odkladu. Převod Investičních akcií v

podobě zaknihovaného cenného papíru je vůči Fondu účinný, bude-li prokázána změna osoby vlastníka

akcie výpisem z účtu vlastníka nebo dnem doručení či převzetí výpisu z evidence emise akcií podle zákona

upravujícího podnikání na kapitálovém trhu.

Statutární orgán Fondu je povinen odmítnout vydat souhlas k převodu Investičních akcií, je-li vyžadován,

pokud:

a) nabyvatel nesplňuje podmínky kladené na osobu Investora dle Stanov a Statutu;

b) převodce by po převodu přestal splňovat podmínky kladené na osobu Investora dle Stanov a Statutu

nebo

c) nabyvatel anebo převodce neposkytli součinnost potřebnou ke splnění povinností vyplývajících z

právních předpisů upravujících opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti, daňových právních

předpisů anebo jiných všeobecně závazných právních předpisů.

Smrtí nebo zánikem Investora přechází jeho Investiční akcie na dědice nebo právního nástupce.

V případě přechodu vlastnického práva k Investičním akciím je jejich nabyvatel povinen bez zbytečného

odkladu informovat Administrátora o předmětné změně vlastníka.

Nabývání Investičních akcií

Podmínkou vydání Investičních akcií je uzavření Smlouvy o investici. Investiční akcie může smluvně

nabývat osoba za podmínek stanovených v ZISIF, navazujících právních předpisech. Investiční akcie může

nabýt výhradně Kvalifikovaný investor ve smyslu § 272 ZISIF.

Odkupování Investičních akcií

0dkupování Investičních akcií probíhá na základě žádosti o odkoupení Investičních akcií, kterou Investor

doručí Administrátorovi. K odkupu Investičních akcií se použijí prostředky z majetku Fondu připadající na

Investiční fondový kapitál odkupované Třídy Investičních akcií. Investiční akcie odkoupením zanikají. Při

odkupu Investičních akcií se má vždy za to, že jako první jsou odkupovány Investiční akcie Investorem

nejdříve nabyté. Administrátor zajistí odkoupení požadovaných Investičních akcií na účet Fondu od

Investora ve Ihůtě do 2 měsíců u PIA a do 4 měsíců u PRIA od měsíce, ve kterém došlo k podání žádosti

o odkup. Žádost o odkup investičních akcií Ize podat kdykoliv od prvního do posledního dne kalendářního

měsíce. Administrátor zajistí odkoupení Investiční akcie za její aktuální hodnotu vyhlášenou zpětně pro

období, v němž obdržel žádost o odkoupení Investičních akcií, přičemž touto hodnotou se rozumí hodnota

Investiční akcie určená k poslednímu dni kalendářního měsíce, ve kterém byla Administrátorovi doručena

žádost o odkup. Výplata peněžních prostředků odpovídajících hodnotě odkoupených Investičních akcií je

provedena bezhotovostním převodem na účet Investora uvedený v seznamu akcionářů nebo v žádosti o

odkup Investičních akcií.

Minimální hodnota jednotlivého odkupu Investičních akcií činí 20 000,- Kč (dvacet tisíc korun českých).

Hodnota Investičních akcií ve vlastnictví jednoho Investora nesmí odkupem Investičních akcií klesnout

pod hranici minimální investice stanovenou zákonem, pokud Investor nepožádá o odkup všech

zbývajících Investičních akcií.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

Pozastavení vydávání nebo odkupování Investičních akcií

0bhospodařovatel je oprávněn pozastavit vydávání nebo odkupování Investičních akcií na dobu nejdéle

24 měsíců, a to jen, je-li to nezbytné z důvodu ochrany práv nebo právem chráněných zájmů Investorů.

Důvodem pro pozastavení vydávání nebo odkupování Investičních akcií může být zejména:

a) dosažení dolní či horní hranice rozpětí Investičního fondového kapitálu dle Stanov;

b) nedostatečná likvidita Fondu;

c) významné pohyby v hodnotě aktiv Fondu;

d) ochrana společného zájmu Investorů, spočívající například vtom, že bylo rozhodnuto o zrušení Fondu;

e) potenciální poškození zájmu Investorů, kteří ve Fondu setrvají;

f) zánik depozitářské smlouvy Fondu.

V případě dosažení dolní či horní hranice rozpětí lnvestičního fondového kapitálu dle Stanov přijme

Obhospodařovatel bez zbytečného odkladu účinné opatření ke zjednání nápravy v souladu s § 163 odst.

4 ZISIF.

d) Popis složení a postupů rozhodování vedoucího orgánu Fondu a jeho výborů, jsou-li zřízeny (§ 118

odst. 4 písm. f) ZPKT)

Statutárním orgánem Fondu je představenstvo, které má jednoho člena, kterým je licencovaná investiční

společnost, která je oprávněna obhospodařovat Fond jako nesamosprávný investiční fond v souladu se

ZISIF. K zastupování investiční společnosti v její funkci statutárního orgánu Fondu tato ve smyslu ust. §

154 OZ pověřuje zmocněnce za splnění podmínek ust. § 46 a ZOK. Fond navenek zastupuje statutární

orgán prostřednictvím svých zmocněnců, kteří můžou každý jednat samostatně.

Člena představenstva volí a odvolává valná hromada Fondu.

V kompetenci statutárního orgánu je v souladu s § 435 odst. 2 ZOK obchodní vedení Fondu. Tato

kompetence nemůže být delegována na jiné orgány Fondu. Samotná investiční rozhodnutí

obhospodařovatele v rámci uplatňování investiční strategie Fondu jsou realizována příslušným ředitelem

správy majetku, portfolio manažerem, který řídí investiční činnost obhospodařovatele ve vztahu k Fondu.

Statutární orgán Fondu, AVANT IS, je investiční společností, která je oprávněna k obhospodařování fondů

kvalifikovaných investorů a k provádění jejich administrace. AVANT IS je licencovanou investiční

společností specializující se na vytváření, obhospodařování a administraci fondů kvalifikovaných

investorů s již třináctiletými zkušenostmi. AVANT IS obhospodařuje investiční fondy a provádí

administraci investičních fondů, jejichž aktuální seznam je uveden na internetových stránkách ČNB a

internetových stránkách avantfunds.cz. AVANT IS neprovádí žádnou jinou hlavní činnost.

AVANT IS zavedl a udržuje postupy pro řízení střetů zájmů mezi:

• AVANT IS nebo obhospodařovanými fondy a jinými zákazníky AVANT IS nebo takovými zákazníky

navzájem,

• AVANT IS nebo investičním fondem a osobami se zvláštním vztahem k AVANT IS nebo

investičnímu fondu podle § 20 odstavce 2 ZISIF,

• osobou, která ovládá AVANT IS nebo investiční fond, je ovládána AVANT IS nebo investičním

fondem (osobami, které jsou s AVANT IS majetkově či personálně propojeny) nebo osobou

ovládanou stejnou osobou jako AVANT IS nebo investiční fond a vedoucími osobami AVANT IS

nebo investičního fondu, investory investičního fondu, popřípadě jinými zákazníky AVANT IS.

Funkční období statutárního orgánu je 10 let.

Statutární orgán má s Fondem na neurčito uzavřenou smlouvu o výkonu funkce, ve které nejsou uvedeny

žádné výhody při jejím ukončení. Statutární orgán nemá uzavřenou žádnou smlouvu s dceřinými

společnostmi Fondu.

Ve statutárním orgánu Fondu je AVANT IS zastoupen prostřednictvím svých zmocněných zástupců, kteří

disponují předchozím souhlasem ČNB k výkonu své funkce.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

Zmocnění zástupci statutárního orgánu Fondu v průběhu Účetního období

Jméno a příjmení

Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer

Další identifikační údaje

datum narození: 25. 6. 1971

bytem: Chrudimská 2526/2a, Vinohrady, 130 00

Praha 3

Období výkonu funkce

Po celé Účetní období

Znalosti a zkušenosti

Magisterský titul na Právnické fakultě Univerzity Karlovy v Praze a Inženýrský titul na Fakultě financí a

účetnictví Vysoké školy ekonomické v Praze. Od roku 2012 má zkušenosti se správou fondů

kvalifikovaných investorů zaměřených na úvěry, pohledávky, majetkové účasti, nemovitostní a

developerské projekty.

Zmocnění zástupci neuzavřeli žádné pracovní ani jiné smlouvy s Fondem ani jeho dceřinými

společnostmi.

Fond zřídil výbor pro audit, který se skládá ze tří členů volených valnou hromadou, přičemž dva z těchto

členů jsou z řad osob nezávislých na Fondu, a to minimálně s tříletou praxí z oblasti účetnictví nebo

povinného auditu. Pravomoci výboru pro audit se řídí ust. § 44a ZoA.

Členové výboru pro audit v průběhu Účetního období

Jméno a příjmení

Mgr. Ing. Jiří Viktorin, MBA (předseda)

Jméno a příjmení

Ing. Václav Urban (člen)

Jméno a příjmení

Ing. Martina Hubáčková (člen)

Obhospodařovatel Fondu zřídil investiční výbor, který se skládá ze tří členů a plní funkci poradního orgánu

obhospodařovatele při realizaci investiční strategie Fondu. Členy investičního výboru jmenuje a odvolává

obhospodařující investiční společnost jako statutární orgán Fondu, a to dva členy na návrh většiny

akcionářů Fondu a jednoho člena na návrh předsedy představenstva AVANT IS. Investiční výbor

projednává obhospodařovatelem předložené investiční příležitosti a vydává k nim své stanovisko. Toto

stanovisko není pro obhospodařovatele závazné. Investiční výbor o svém stanovisku rozhoduje prostou

většinou svých hlasů.

Členové investičního výboru v průběhu Účetního období

Jméno a příjmení

PhDr. Tomáš Vavřík

Jméno a příjmení

Ing. Martina Hubáčková

Jméno a příjmení

Ing. Lukáš Němec

e) Popis postupů rozhodování a základního rozsahu působnosti valné hromady Fondu (§ 118 odst. 4

písm. g) ZPKT)

Nejvyšším orgánem Fondu je valná hromada, které přísluší rozhodovat o všech záležitostech, které do její

působností svěřuje ZOK, ZISIF, stanovy Fondu nebo jiný právní předpis. Valná hromada je schopna se

usnášet, pokud jsou přítomni akcionáři vlastnící zakladatelské akcie, jejichž počet přesahuje 2/3 (dvě

třetiny) všech zakladatelských akcií. V případě valné hromady, kde jsou na pořad jednání zařazeny body,

u nichž dočasně nabývají hlasovacího práva investiční akcie vydané Společností, je tato valná hromada

schopna se usnášet, pokud jsou přítomni akcionáři vlastnící zakladatelské akcie, jejichž počet přesahuje

2/3 (dvě třetiny) všech zakladatelských akcií a současně akcionáři vlastnící investiční akcie s dočasně

nabytým hlasovacím právem, jejichž počet přesahuje 1/2 (jednu polovinu) všech vydaných investičních

akcií příslušné Třídy s dočasně nabytým hlasovacím právem (počítá se pro Třídu investičních akcií zvlášť).

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

f) Politika rozmanitosti (§ 118 odst. 4 písm. h) až i) ZPKT)

Jelikož je volba členů statutárního orgánu, kontrolního orgánu i výboru pro audit v působnosti valné

hromady, neuplatňuje na ně Fond žádnou politiku rozmanitosti. Při obsazování orgánů Fond principiálně

akcentuje výběr osob, jejichž odborné znalosti a zkušenosti svědčí o jejich způsobilosti k řádnému výkonu

funkce, při dodržení zásad nediskriminace a rovného zacházení.

g) Struktura vlastního kapitálu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. a) ZPKT) v ocenění dle § 196 ZISIF

Struktura vlastního (fondového) kapitálu Fondu v tis. Kč

Položka vlastního (fondového)

kapitálu

Stav k poslednímu dni

předcházejícího účetního

období

Stav k poslednímu dni Účetního

období

Vlastní (fondový) kapitál celkem 32 141 89 568

Základní zapisovaný kapitál 100 100

Kapitálové fondy 76 500 114 000

Nerozdělený zisk nebo

neuhrazená ztráta z předchozíc

h období z neinvestiční činnosti

-105 -105

Nerozdělený zisk nebo

neuhrazená ztráta z

předchozích období z investiční

činnosti

-17 897 -74 494

Zisk nebo ztráta za účetní

období

-56 597 -212

Části fondového kapitálu Fondu připadající na jednotlivé druhy cenných papírů v tis. Kč

Cenný papír

Stav k poslednímu dni

předcházejícího účetního

období

Stav k poslednímu dni Účetního

období

Vlastní (fondový) kapitál celkem 32 141 89 568

Zakladatelské akcie 95 95

Výkonnostní investiční akcie 26 792 65 111

Prioritní investiční akcie 2 138 9 679

Prémiové investiční akcie 3 211 14 778

Ke konci Účetního období Fond neevidoval žádné emitované ani upsané akcie Fondu, které by nebyly

splaceny.

Akcie Fondu může smluvně nabývat osoba nejméně ve výši ekvivalentu částky 125 tis. EUR nebo osoba

uvedené v ust. § 272 ZISIF.

Fond vydává investiční akcie za aktuální hodnotu investiční akcie vyhlášenou vždy zpětně pro období,

v němž se nachází tzv. rozhodný den, tj. den připsání finančních prostředků poukázaných upisovatelem

na účet Fondu. Za peněžní částku došlou na účet Fondu je upisovateli upsán nejbližší nižší celý počet

investičních akcií Fondu, vypočtený jako celočíselná část podílu došlé částky a hodnoty investiční akcie

platné k rozhodnému dni.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

h) Omezení převoditelnosti cenných papírů (§ 118 odst. 5 písm. b) ZPKT)

Investiční akcie PIA (prioritní investiční akcie) jsou převoditelné bez omezení. Převod investičních akcií VIA

(výkonnostních investičních akcií) a PRIA (prémiových investičních akcií) je omezen způsobem

stanoveným ve stanovách Fondu, a to tak, že je nutný předchozí souhlas statutárního orgánu Fondu.

Převod zakladatelských akcií je omezen způsobem stanoveným ve stanovách Fondu, a to tak, že hodlá-li

některý z vlastníků zakladatelských akcií převést své zakladatelské akcie, mají ostatní vlastníci

zakladatelských akcií k těmto akciím po dobu šesti měsíců ode dne, kdy jim tuto skutečnost oznámil,

předkupní právo, ledaže vlastník zakladatelských akcií zakladatelské akcie převádí jinému vlastníkovi

zakladatelských akcií.

i) Významné přímé a nepřímé podíly na hlasovacích právech Fondu (§ 118 odst. 5 písm. c) ZPKT)

Hlasovací práva na valné hromadě Fondu jsou spojena pouze se zakladatelskými akciemi, nestanoví-li

zákon jinak. Významnými přímými podíly na hlasovacích právech Fondu tak disponují pouze vlastníci

zakladatelských akcií Fondu, pokud zákon nestanoví něco jiného.

Vlastník podílu Výše podílu k poslednímu dni Účetního období

PhDr. Tomáš Vavřík 100 %

j) Vlastníci cenných papírů se zvláštními právy, včetně popisu těchto práv (§ 118 odst. 5 písm. d) ZPKT)

Práva spojená s cennými papíry jsou popsána v části 4 písm. c) Výroční zprávy. Fond emitoval cenné

papíry se zvláštními právy. Cenné papíry s totožnými právy tvoří jeden druh. Druhy cenných papírů

vydávaných Fondem jsou uvedeny v části 1 Výroční zprávy.

Se všemi investičními akciemi, tzn. kótovanými akciemi, vydanými Fondem, jsou spojena stejná práva.

Se všemi investičními akciemi vydanými Fondem je spojeno zvláštní právo na její odkoupení na žádost

jejího vlastníka na účet Fondu v souladu se statutem a stanovami Fondu. Z výše uvedeného vyplývá, že

žádný z vlastníků investičních akcií vydaných Fondem nemá žádná zvláštní práva, kterými by

nedisponovali ostatní vlastníci investičních akcií vydaných Fondem.

k) Omezení hlasovacích práv (§ 118 odst. 5 písm. e) ZPKT)

Se zakladatelskými akciemi je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

S investičními akciemi není spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

V případě, kdy valná hromada hlasuje o:

• změně práv spojených s určitým druhem investičních akcií;

• změně druhu nebo formy investičních akcií;

• další záležitosti, pro kterou zákon vyžaduje hlasování podle druhu akcií;

hlasují současně akcionáři, kteří vlastní investiční akcie, a akcionáři, kteří vlastní zakladatelské akcie.

V takovém případě je s investičními akciemi spojeno hlasovací právo.

l) Smlouvy mezi akcionáři nebo obdobnými vlastníky cenných papírů představující podíl na Fondu, které

mohou mít za následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících

podíl na Fondu nebo hlasovacích práv, pokud jsou Fondu známy (§ 118 odst. 5 písm. f) ZPKT)

Fondu není známo, že by byly v Účetním období uzavřeny smlouvy mezi akcionáři, které mohou mít za

následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na Fondu

nebo hlasovacích práv.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

m) Zvláštní pravidla určujících volbu a odvolání členů řídicího orgánu a změnu stanov nebo obdobného

dokumentu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. g) ZPKT)

Žádná zvláštní pravidla určující volbu nebo odvolání členů statutárního orgánu nejsou stanovena.

O změně stanov Fondu rozhoduje valná hromada Fondu v souladu se stanovami a ZOK. Stanovy nabývají

platnosti a účinnosti dnem jejich schválení valnou hromadou s výjimkou případů, kdy z rozhodnutí valné

hromady vyplývá, že stanovy nabývají platnosti a účinnosti pozdějším dnem. Ty části stanov, kde zápis

do obchodního rejstříku má konstitutivní charakter, nabývají účinnosti dnem zápisu do obchodního

rejstříku. Statutární orgán rozhodne o změně stanov tehdy, přijme-li valná hromada rozhodnutí, jehož

důsledkem je změna obsahu stanov a z rozhodnutí valné hromady neplyne, zda popř. jakým způsobem

se stanovy mění.

O změnách statutu Fondu rozhoduje statutární orgán jako obhospodařovatel Fondu, pokud se takové

změny netýkají investičních cílů. Změna statutu týkající se investičních cílů Fondu je podmíněna

předchozím souhlasem alespoň 3/5 (slovy: tří pětin) hlasů všech vlastníků zakladatelských akcií učiněným

na valné hromadě, rozhodnutím učiněným mimo valnou hromadu nebo samostatným písemným

souhlasem doručeným statutárnímu orgánu Fondu. Změna statutu, která by ve svém důsledku

znamenala změnu pravidel výpočtu hodnoty podílu třídy investičních akcií na Investičním fondovém

kapitálu, je podmíněna předchozím souhlasem akcionářů vlastnících investiční akcie, kterých se taková

změna dotýká, učiněným na valné hromadě, rozhodnutím učiněným mimo valnou hromadu nebo

samostatným písemným souhlasem doručeným obhospodařovateli. Pro souhlas akcionářů učiněný na

valné hromadě se použije § 417 ZOK obdobně. Souhlas akcionářů učiněný mimo valnou hromadu

vyžaduje tříčtvrtinovou většinu hlasů všech akcionářů držících investiční akcie dotčené změnou

parametrů.

n) Zvláštní působnost řídicího orgánu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. h) ZPKT)

Statutární ani kontrolní orgán nedisponují dle stanov žádnou zvláštní působností podle ZOK. Obchodní

vedení Fondu, je v souladu s § 435 odst. 2 ZOK svěřeno výlučně obhospodařovateli Fondu.

o) Významné smlouvy, ve kterých je Fond smluvní stranou a které nabudou účinnosti, změní se nebo

zaniknou v případě změny ovládání podle zákona o obchodních korporacích Fondu v důsledku

nabídky převzetí, a účinky z nich vyplývající (§ 118 odst. 5 písm. i) ZPKT)

V průběhu Účetního období nebyly uzavřeny žádné významné smlouvy, ve kterých by byl Fond smluvní

stranou, a které nabydou účinnosti, změní se nebo zaniknou v případě změny ovládání Fondu v důsledku

nabídky převzetí, a tedy nenastaly žádné účinky z těchto smluv vyplývající.

p) Smlouvy mezi Fondem a členy jeho řídicího orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Fond zavázán

k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí (§ 118

odst. 5 písm. j) ZPKT)

V průběhu Účetního období nebyly uzavřeny žádné smlouvy mezi Fondem a členy jeho statutárního

orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Fond zavázán, k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo

zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí.

q) Systém kontroly programu, na jehož základě členové řídicího orgánu nebo zaměstnanci Fondu

nabývají účastnické cenné papíry Fondu, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim, pokud tato

práva sami nevykonávají (§ 118 odst. 5 písm. k) ZPKT)

Fondem nejsou nastaveny žádné programy, na jejichž základě je zaměstnancům a členům statutárního

orgánu Fondu umožněno nabývat účastnické cenné papíry či jiná práva k nim za zvýhodněných podmínek.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

r) Alternativní výkonnostní ukazatele

Celkové NAV Fondu z investiční činnosti – celková hodnota fondového kapitálu Fondu ve smyslu § 164

odst. 1 ZISIF, tj. celková hodnota majetku Fondu z investiční činnosti po odečtení všech dluhů z investiční

činnosti.

Pákový efekt metodou hrubé hodnoty aktiv – ukazatel využití pákového efektu vypočtený metodou

definovanou čl. 6 a 7 AIFMR. Obecně je tento ukazatel stanoven jako poměr mezi celkovou expozicí Fondu

a celkovým NAV Fondu. Výpočet celkové expozice je stanoven jako celkový součet hrubých hodnot všech

expozic upravený postupem dle čl. 7 AIFMR.

Pákový efekt dle standardní závazkové metody – ukazatel využití pákového efektu vypočtený metodou

definovanou čl. 6 a 8 AIFMR. Obecně je tento ukazatel stanoven jako poměr mezi celkovou expozicí Fondu

a celkovým NAV Fondu. Výpočet celkové expozice je stanoven jako celkový součet hrubých hodnot všech

expozic upravený postupem dle čl. 8 odst. 2 až 9 AIFMR, zejména za použití pravidel pro netting expozic

a při zohlednění využitého hedgingu expozic.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

5. Prohlášení oprávněných osob Fondu

Podle našeho nejlepšího vědomí prohlašujeme, že účetní závěrka, vypracovaná v souladu s platným

souborem účetních standardů, podává věrný a poctivý obraz o majetku, závazcích, finanční situaci a

výsledcích hospodaření Fondu a výroční zpráva podle zákona upravujícího účetnictví obsahuje věrný

přehled vývoje a výsledků emitenta a postavení emitenta, spolu s popisem hlavních rizik a nejistot, kterým

čelí.

Zpracoval: Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer

Funkce: zmocněný zástupce jediného člena představenstva společnosti

AVANT investiční společnost, a.s.

Dne: 26. 4. 2025

Podpis: …………………………………………

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

6. Přílohy

Příloha č. 1 – Zpráva auditora

Příloha č. 2 – Účetní závěrka Fondu ověřená auditorem (ust. § 234 odst. 1 písm. a) ZISIF)

Příloha č. 3 – Zpráva o vztazích za Účetní období (ust. § 82 ZOK)

Příloha č. 4 – Identifikace majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu

(Příloha 2 písm. e) VoBÚP)

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

7. Příloha č. 1 – Zpráva auditora

1/8

Níže uvedená zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a

výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML.

Zpráva nezávislého auditora

o ověření účetní závěrky společnosti

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

k 31. 12. 2024

PKF APOGEO Verifica, s.r.o.

Rohanské nábřeží 671/15

Karlín, 186 00 Praha 8

2/8

Zpráva nezávislého auditora o ověření účetní závěrky

Společnost: DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

Se sídlem: Hvězdova 1716/2b, Nusle, 140 00 Praha 4

Identifikační číslo: 090 88 431

Předmět činnosti: činnost fondu kvalifikovaných investorů podle § 95 odst. 1 písm. a) ZISIF.

Tato zpráva nezávislého auditora o ověření účetní závěrky je určena akcionářům Společnosti.

Výrok auditora

Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky fondu DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s. (dále také

„Společnost“) sestavené v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém

Evropskou unií, která se skládá z výkazu o finanční situaci k 31.12.2024, výkazu o úplném výsledku,

výkazu změn vlastního kapitálu a výkazu o peněžních tocích za rok končící k 31.12.2024 a přílohy této

účetní závěrky, která obsahuje popis použitých podstatných účetních metod a další vysvětlující

informace. Údaje o Společnosti jsou uvedeny v příloze této účetní závěrky.

Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční situace Společnosti k

31.12.2024, a její finanční výkonnosti a peněžních toků za období od 01.01.2024 do 31.12.2024 v

souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií.

Základ pro výrok

Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU)

č. 537/2014 a standardy Komory auditorů České republiky pro audit, kterými jsou mezinárodní standardy

pro audit (ISA), případně doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami. Naše odpovědnost

stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za audit účetní

závěrky. V souladu se zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České

republiky jsme na Společnosti nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z uvedených

předpisů. Domníváme se, že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný

základ pro vyjádření našeho výroku.

Hlavní záležitosti auditu

Hlavní záležitosti auditu jsou záležitosti, které byly podle našeho odborného úsudku při auditu účetní

závěrky za běžné období nejvýznamnější. Těmito záležitostmi jsme se zabývali v kontextu auditu účetní

závěrky jako celku a v souvislosti s utvářením našeho názoru na tuto závěrku. Samostatný výrok k těmto

záležitostem nevyjadřujeme.

3/8

Hlavní záležitosti auditu

Způsob řešení

Stanovení hodnoty Zásob

Společnost má ve své rozvaze Zásoby v účetní

hodnotě ve výši 278.138 tis. Kč tvořené

developerským projektem.

Společnost oceňuje tento majetek dle

mezinárodních standardů účetního výkaznictví

IFRS/IAS.

Riziko v této oblasti vnímáme na základě

potenciálně nesprávného ocenění tohoto majetku

nadhodnocením hodnoty této položky v účetní

závěrce Společnosti.

Informace o položce, způsobu ocenění položky

jsou uvedeny v příloze účetní závěrky, a to v části

7.5.

Položka je oceněna dle IFRS/IAS. Pro odvození

hodnoty zásob dle IFRS/IAS bylo nutné zjistit

NRV této položky pro její porovnání s cost

oceněním.

Pro NRV bylo předloženo Společností ocenění

této položky. Na úvod posouzení předloženého

ocenění jsme se zabývali kvalifikací zhotovitele

posudku, a to z pohledu jeho odborných

předpokladů a vyhodnocení nezávislosti. Tyto

předpoklady zhotovitele ocenění jsme vyhodnotili

tak, abychom mohli přistoupit k hodnocení

předloženého ocenění. Pro vlastní vyhodnocení

správnosti ocenění jsme použili externího

nezávislého odborníka s příslušnou odborností.

Náš nezávislý odborník provedl vlastní nezávislé

posouzení, a to správnost volby použité metody

a její aplikaci včetně přepočtu provedení ocenění.

V případě, že byly zjištěny nedostatky, či jsme

shledali výstup ocenění v některé z jeho částí

nepřezkoumatelný či rozporný, požádali jsme

zhotovitele, aby vysvětlil pro našeho odborníka

požadovaný detail a doplnil svůj výstup k dalšímu

přezkoumání či náš odborník v případě zjištění

odchylky či jiné nepřesnosti provedl vlastní

výpočet tak, abychom zjistili, zda předložené

ocenění není materiálně odlišné od přepočtené

hodnoty naším odborníkem.

4/8

Ostatní informace uvedené ve výroční zprávě

Ostatními informacemi jsou v souladu s § 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené ve výroční

finanční zprávě mimo účetní závěrku a naši zprávu auditora. Za ostatní informace odpovídá

představenstvo Společnosti.

Náš výrok k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je však součástí našich

povinností souvisejících s ověřením účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení,

zda ostatní informace nejsou ve významném (materiálním) nesouladu s účetní závěrkou či s našimi

znalostmi o účetní jednotce získanými během ověřování účetní závěrky nebo zda se jinak tyto informace

nejeví jako významně (materiálně) nesprávné. Také posuzujeme, zda ostatní informace byly ve všech

významných (materiálních) ohledech vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto

posouzením se rozumí, zda ostatní informace splňují požadavky právních předpisů na formální

náležitosti a postup vypracování ostatních informací v kontextu významnosti (materiality), tj. zda

případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé ovlivnit úsudek činěný na základě

ostatních informací.

Na základě provedených postupů, do míry, již dokážeme posoudit, uvádíme, že

 ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní

závěrce, jsou ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s účetní závěrkou a

 ostatní informace byly vypracovány v souladu s právními předpisy.

Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o Společnosti k nimž jsme dospěli při

provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné (materiální) věcné nesprávnosti. V rámci

uvedených postupů jsme v obdržených ostatních informacích žádné významné (materiální) věcné

nesprávnosti nezjistili.

Odpovědnost představenstva, dozorčí rady a výboru pro audit Společnosti za účetní závěrku

Představenstvo Společnosti odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v

souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví, a za takový vnitřní kontrolní systém, který

považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti

způsobené podvodem nebo chybou.

Při sestavování účetní závěrky je představenstvo Společnosti povinno posoudit, zda je Společnost

schopna nepřetržitě trvat, a pokud je to relevantní, popsat v příloze účetní závěrky záležitosti týkající se

jejího nepřetržitého trvání a použití předpokladu nepřetržitého trvání podniku při sestavení účetní

závěrky, s výjimkou případů, kdy představenstvo plánuje zrušení Společnosti nebo ukončení její

činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost, než tak učinit.

Za dohled nad procesem účetního výkaznictví ve Společnosti odpovídá dozorčí rada ve spolupráci s

výborem pro audit.

5/8

Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky

Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou

(materiální) nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš

výrok. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu

s výše uvedenými předpisy ve všech případech v účetní závěrce odhalí případnou existující významnou

(materiální) nesprávnost. Nesprávnosti mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují se za

významné (materiální), pokud lze reálně předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit

ekonomická rozhodnutí, která uživatelé účetní závěrky na jejím základě přijmou.

Při provádění auditu v souladu s výše uvedenými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého

auditu odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností:

 Identifikovat a vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti účetní závěrky způsobené

podvodem nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat

dostatečné a vhodné důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko, že

neodhalíme významnou (materiální) nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než

riziko neodhalení významné (materiální) nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí

podvodu mohou být tajné dohody (koluze), falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení

nebo obcházení vnitřních kontrol.

 Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem Společnosti relevantním pro audit v takovém rozsahu,

abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom

mohli vyjádřit názor na účinnost jejího vnitřního kontrolního systému.

 Posoudit vhodnost použitých účetních pravidel, přiměřenost provedených účetních odhadů a

informace, které v této souvislosti představenstvo Společnosti uvedlo v příloze účetní závěrky.

 Posoudit vhodnost použití předpokladu trvání podniku při sestavení účetní závěrky

představenstvem a to, zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná

(materiální) nejistota vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit

schopnost Společnosti pokračovat v trvání podniku. Jestliže dojdeme k závěru, že taková

významná (materiální) nejistota existuje, je naší povinností upozornit v naší zprávě na informace

uvedené v této souvislosti v příloze účetní závěrky, a pokud tyto informace nejsou dostatečné,

vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti Společnosti pokračovat v trvání

podniku vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy. Nicméně budoucí

události nebo podmínky mohou vést k tomu, že Společnost ztratí schopnost pokračovat v trvání

podniku.

 Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah účetní závěrky včetně přílohy, a dále to, zda

účetní závěrka zobrazuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému

zobrazení.

Naší povinností je informovat představenstvo a výbor pro audit mimo jiné o plánovaném rozsahu a

načasování auditu a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných

významných nedostatků ve vnitřním kontrolním systému.

Naší povinností je rovněž poskytnout výboru pro audit prohlášení o tom, že jsme splnili příslušné etické

požadavky týkající se nezávislosti, a informovat ho o veškerých vztazích a dalších záležitostech, u nichž

se lze reálně domnívat, že by mohly mít vliv na naši nezávislost, a případných souvisejících opatřeních.

6/8

Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali představenstvo a výbor

pro audit, ty, které jsou z hlediska auditu účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, a které tudíž

představují hlavní záležitosti auditu, a tyto záležitosti popsat v naší zprávě. Tato povinnost neplatí, když

právní předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo jestliže ve zcela výjimečném případě

usoudíme, že bychom o dané záležitosti neměli v naší zprávě informovat, protože lze reálně očekávat,

že možné negativní dopady zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska veřejného zájmu.

Zpráva o jiných požadavcích stanovených právními předpisy

V souladu s článkem 10 odst. 2 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 uvádíme

v naší zprávě nezávislého auditora následující informace vyžadované nad rámec mezinárodních

standardů pro audit:

Určení auditora a délka provádění auditu

Auditorem Společnosti nás dne 26. 06. 2024 určila valná hromada Společnosti na období od

01. 01. 2024 do 31. 12. 2024. Auditorem Společnosti jsme třetím rokem.

Soulad s dodatečnou zprávou pro výbor pro audit

Potvrzujeme, že náš výrok k účetní závěrce uvedený v této zprávě je v souladu s naší dodatečnou

zprávou pro výbor pro audit Společnosti, kterou jsme dne 26.4.2025 vyhotovili dle článku 11 nařízení

Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014.

Poskytování neauditorských služeb

Prohlašujeme, že nebyly Společnosti poskytnuty žádné zakázané služby uvedené v čl. 5 nařízení

Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014. Zároveň jsme Společnosti ani podnikům, které

ovládá, kromě povinného auditu neposkytli žádné jiné neauditorské služby, které by nebyly uvedené

v příloze účetní závěrky nebo ve výroční zprávě Společnosti.

Zpráva o souladu s nařízením o ESEF

Provedli jsme zakázku poskytující přiměřenou jistotu, jejímž předmětem bylo ověření souladu účetní

závěrky obsažené ve výroční finanční zprávě s ustanoveními nařízení Komise v přenesené pravomoci

(EU) 2019/815 ze dne 17. prosince 2018, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady

2004/109/ES, pokud jde o regulační technické normy specifikace jednotného elektronického formátu

pro podávání zpráv („nařízení o ESEF“), která se vztahují k účetní závěrce.

Odpovědnost představenstva

Za vypracování účetní závěrky v souladu s nařízením o ESEF je zodpovědné představenstvo

Společnosti. Představenstvo Společnosti nese odpovědnost mimo jiné za:

7/8

 návrh, zavedení a udržování vnitřního kontrolního systému relevantního pro uplatňování

požadavků nařízení o ESEF,

 sestavení účetní závěrky obsažené ve výroční finanční zprávě v platném formátu XHTML.

Odpovědnost auditora

Naším úkolem je vyjádřit na základě získaných důkazních informací názor na to, zdali účetní závěrka

obsažená ve výroční finanční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s

požadavky nařízení o ESEF. Tuto zakázku poskytující přiměřenou jistotu jsme provedli podle

mezinárodního standardu pro ověřovací zakázky ISAE 3000 (revidované znění) – „Ověřovací zakázky,

které nejsou auditem ani prověrkou historických finančních informací“ (dále jen „ISAE 3000“).

Charakter, načasování a rozsah zvolených postupů závisí na úsudku auditora. Přiměřená míra jistoty je

velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že ověření provedené v souladu s výše uvedeným standardem

ve všech případech odhalí případný existující významný (materiální) nesoulad s požadavky nařízení o

ESEF.

V rámci zvolených postupů jsme provedli následující činnosti:

 seznámili jsme se s požadavky nařízení o ESEF,

 seznámili jsme se s vnitřními kontrolami Společnosti relevantními pro uplatňování požadavků

nařízení o ESEF,

 identifikovali a vyhodnotili jsme rizika významného (materiálního) nesouladu s požadavky

nařízení o ESEF způsobeného podvodem nebo chybou a

 na základě toho navrhli a provedli postupy s cílem reagovat na vyhodnocená rizika a získat

přiměřenou jistotu pro účely vyjádření našeho závěru.

Cílem našich postupů bylo posoudit, zdali účetní závěrka, která je obsažena ve výroční zprávě, byla

sestavena v platném formátu XHTML.

Domníváme se, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný základ pro

vyjádření našeho závěru.

Závěr

Podle našeho názoru účetní závěrka Společnosti za rok končící 31. 12. 2024 obsažená ve výroční

finanční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o

ESEF.

V Praze dne 26.4.2025

8/8

Auditorská společnost:

PKF APOGEO Verifica, s.r.o.

Rohanské nábřeží 671/15

Karlín, 186 00 Praha 8

oprávnění KAČR č. 612

Statutární auditor:

Ing. Jan Tichý, DiS.

oprávnění KAČR č. 2334

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

8. Příloha č. 2 – Účetní závěrka Fondu ověřená auditorem

(ust. § 234 odst. 1 písm. a) ZISIF)

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 1 -

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

Výkaz o finanční pozici

k 31. prosinci 2024

tis. Kč

Pozn.

31. 12. 2024

31. 12. 2023

1. 1. 2023

AKTIVA – neinvestiční

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

7.1

Aktiva neinvestiční celkem

AKTIVA – investiční

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

7.1

47 592

27 226

2 423

Finanční aktiva vykazovaná v reálné hodnotě do zisku

nebo ztráty

175 994

142 376

307 168

Poskytnuté úvěry

7.2

18 550

Majetkové účasti

7.3

175 994

142 376

288 618

Obchodní pohledávky a jiné pohledávky

5 803

7 097

Obchodní pohledávky

7.4

5 727

6 874

Ostatní pohledávky

7.4

223

Zásoby

7.5

278 138

343 104

Aktiva investiční celkem

507 527

519 803

309 591

Aktiva celkem

507 622

519 898

309 686

VLASTNÍ KAPITÁL – neinvestiční

Vlastní kapitál

Základní kapitál

7.9

100

Příplatky mimo základní kapitál

7.9

100

Nerozdělené výsledky minulých let

7.9

-105

Vlastní kapitál neinvestiční celkem

ZÁVAZKY– investiční

Finanční závazky vykazované v reálné hodnotě do

zisku nebo ztráty

412 152

437 996

276 761

Přijaté úvěry

7.6

412 152

437 996

276 761

Závazky (mimo čistých aktiv připadajících na držitele

investičních akcií)

34 051

73 598

227

Obchodní závazky a jiné závazky

7.7

8 533

43 551

227

Přijaté zálohy

7.8

24 358

29 717

Závazek z daně z příjmů

8.4

1 160

330

Čistá aktiva připadající na držitele investičních akcií

7.9

61 324

8 209

32 603

Závazky investiční celkem

507 527

519 803

309 591

Pasiva celkem

507 622

519 898

309 686

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 2 -

Výpočet fondového kapitálu z investiční činnosti dle ZISIF (Vliv korekce při ocenění dle § 196 odst. 1 ZISIF)

k 31. prosinci 2024

Pozn.

31. 12. 2024

31. 12. 2023

1. 1. 2023

Čistá aktiva připadající na držitele investičních akcií

61 324

8 209

32 603

Přecenění zásob na reálnou hodnotu

52 921

31 816

Výpůjční náklady

-23 190

-6 623

Odložená daň

-1 487

-1 261

Snížení hodnoty zásob

Fondový kapitál z investiční činnosti dle § 191 odst. 1

ZISIF

89 568

32 141

32 603

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 3 -

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

Výkaz změn čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií

a zakladatelských akcií (vlastního kapitálu)

za období končící 31. prosince 2024

tis. Kč

2024

2023

Pozn.

Investiční část

Neinvestiční

část

Investiční část

Neinvestiční

část

Vlastní kapitál k 1. lednu

Ztráta z výsledku hospodaření po

zdanění

- - - - -

Vlastní kapitál k 31. prosinci

Čistá aktiva připadající na držitele

investičních akcií k 1. lednu

8 209

32 603

Příjem z investičních akcií

7.9

17 500

1 000

Splacení investičních akcií

7.9

Příplatky do fondového kapitálu

7.9

20 000

25 000

Korekce

-2

Zvýšení čistých aktiv z transakcí s

akciemi

37 498

26 000

Zvýšení čistých aktiv připadajících na

držitele investičních akcií po zdanění

15 617 - -50 394 -

Čistá aktiva připadající na držitele

investičních akcií k 31. prosinci

61 324

8 209

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 4 -

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

Výkaz zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku

za období končící 31. prosince 2024

tis. Kč

Pozn.

2024

2023

Výkaz zisku a ztráty

Zisk/ztráta z prodeje zásob

8.1

42 356

Čisté změny reálné hodnoty finančních nástrojů

do zisku nebo ztráty

8.2 -17 878 -39 204

Náklady na poplatky a provize

8.3

-2 512

-7 932

Poplatky depozitáři

8.5

-420

-508

Obhospodařování a administrace

8.5

-2 081

-1 636

Náklady na audit

8.5

-200

-209

Právní a notářské služby

-301

-154

Ostatní správní náklady

8.5

-538

-384

Ostatní náklady

8.4

-2 011

-27

Osobní náklady

-60

Opravné položky k zásobám

Zisk (ztráta) před zdaněním

16 355

-49 974

Daň z příjmů

8.6

-828

-330

Zisk (ztráta) z výsledku hospodaření po zdanění

15 527

-50 304

Zisk/ztráta na držitele dosud nevydaných

investičních akcií

8.7 90 -90

Zisk (ztráta) z pokračující činnosti po zdanění

15 617

-50 394

Ostatní úplný výsledek hospodaření

Položky, které nebudou přeúčtovány do zisku nebo

ztráty

Změny z přecenění kapitálových finančních aktiv

oceňovaných přes ostatní úplný výsledek

- -

Daň ze zisku týkající se složek ostatního úplného

výsledku

- -

Ostatní úplný výsledek hospodaření po zdanění

Zvýšení čistých aktiv připadajících držitelům

investičních akcií po zdanění

15 617

-50 394

Zisk připadající na držitele zakladatelských akcií

po zdanění

Zisk/ztráta za účetní období byla dosažena pouze investiční činností.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 5 -

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

Výkaz o peněžních tocích

za období končící 31. prosince 2024

tis. Kč

Poznámka

2024

2023

Peněžní toky z provozních činností

Změna hodnoty Čistých aktiv připadajících na držitele

investičních akcií

15 617

-50 394

Úpravy výsledku o položky související s provozní

činností:

Daňový náklad 8.6 828 330

Úrokové výnosy 8.2 -31 -2 150

Úrokové náklady 8.2 25 640 35 719

Ostatní nepeněžní transakce

8.7 -90

Změny z přecenění finančních nástrojů na reálnou

hodnotu

8.2 -7 731 481

Změna stavu pohledávek a závazků

Snížení (zvýšení) obchodních a jiných pohledávek

7.4 1 293 -868

Zvýšení (snížení) obchodních a jiných závazků 7.7, 7.8 -30 287 18 085

Změna stavu zásob 7.5 81 534 -147 561

86 773

-146 268

Výdaje na poskytnuté příplatky mimo základní kapitál 7.3 -4 100 -11 000

Přijaté úroky

7.1 31 139

Placené daně ze zisku

8.6 2 -

Čisté peněžní toky z provozní činnosti

82 706

-157 129

Peněžní toky z finanční činnosti

Příjmy z úpisu investičních akcií

7.7, 7.9 7 500 11 000

Příjmy z přijatých úvěrů 7.6 127 977 161 412

Splátky přijatých úvěrů

7.6 -195 112 -

Zaplacené úroky

7.6 -2 705 -

Čisté peněžní toky z finanční činnosti

-62 340

172 412

Čisté zvýšení (snížení) peněžních prostředků

20 366

15 283

Peněžní prostředky na začátku roku

7.1 27 321 2 518

Peníze získané fúzí - 9 520

Peněžní prostředky na konci roku

7.1

47 687

27 321

Následující příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 6 -

Příloha účetní závěrky

1. Všeobecné informace

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s. (dále jen „Fond“) je otevřeným investičním fondem kvalifikovaných

investorů, který byl dne 6. dubna 2020 zařazen do seznamu investičních fondů podle zákona č. 240/2013 Sb.

o investičních společnostech a investičních fondech (dále „ZISIF“) v České republice. Fond je zapsán v

seznamu investičních fondů vedených Českou národní bankou podle § 597 písm. b).

Obchodní firma: DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

Sídlo společnosti: Hvězdova 1716/2b, Nusle, 140 00 Praha 4

Den zápisu do obchodního rejstříku: 14. dubna 2020

Identifikační číslo: 090 88 431

Daňové identifikační číslo: CZ09088431

Právní forma: akciová společnost

Zapsána do obchodního rejstříku: vedeného Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 25254

Předmět podnikání: předmětem podnikání společnosti je činnost fondu kvalifikovaných

investorů podle § 95 odst. 1 písm. a) zákona č.240/2013 Sb.

o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění

pozdějších předpisů

Účetní období: 1. 1. 2024–31. 12. 2024

Orgány společnosti k 31. prosinci 2024:

Statutární orgán – představenstvo

Člen představenstva: AVANT investiční společnost, a.s., IČ: 275 90 241

Hvězdova 1716/2b, Nusle, 140 00 Praha 4

Den vzniku členství: 22. května 2020

Při výkonu funkce zastupuje: Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer

zmocněný zástupce

Dozorčí rada

Člen dozorčí rady: PhDr. Tomáš Vavřík

den vzniku členství: 29. června 2022

Změny v obchodním rejstříku

V průběhu sledovaného období nebyly provedeny žádné změny v obchodním rejstříku.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 7 -

Vlastníci Fondu k 31. prosinci 2024

Zapisovaný základní kapitál tvoří 100 000 ks zakladatelských akcií na jméno v listinné podobě, která tvoří

zapisovaný základní kapitál ve výši 100 tis. Kč.

Vlastníkem Fondu je PhDr. Tomáš Vavřík, který vlastní 100 000 ks zakladatelských akcií.

Údaje o investiční společnosti, která byla obhospodařovatelem a administrátorem Fondu v rozhodném

období

V rozhodném období byla obhospodařovatelem a administrátorem Fondu společnost:

AVANT investiční společnost, a.s. (dále také jako „Investiční společnost“,

„Obhospodařovatel“ nebo také „Management“)

Hvězdova 1716/2b, 140 00 Praha 4

IČ: 275 90 241

Údaje o společnosti, která je depozitářem Fondu

V rozhodném období byla depozitářem Fondu společnost:

CYRRUS, a. s.

Veveří 3163/111, Žabovřesky, 616 00 Brno

IČ: 639 07 020

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 8 -

Organizační struktura

Fond, jako nesamosprávný investiční fond je plně obhospodařován investiční společností, která realizuje

veškeré činnosti fondu svými pracovníky. Organizační strukturu principu obhospodařování lze tedy naznačit

následujícím způsobem:

* na základě smlouvy o výkonu funkce v aktuálním znění ze dne 2. prosince 2024

Fond působí v místě sídla.

2. Východiska pro přípravu účetní závěrky

Tato účetní závěrka je nekonsolidovanou účetní závěrkou za období začínající 1. ledna 2024 a končící 31.

prosince 2024 je sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém

Evropskou unií (dále jen „IFRS“).

Fond je Investiční jednotkou ve smyslu mezinárodních účetních standardů (IFRS 10) a není tedy povinen

sestavovat konsolidovanou účetní závěrku. Fond oceňuje investice do majetkových účastí jako finanční

aktiva oceňovaná reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty. Žádná z majetkových účastí fondu nebo jeho

obhospodařovateli neposkytuje služby související s investiční činností fondu.

Valná hromada:

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

Dozorčí rada

Člen představenstva:

AVANT investiční společnost, a.s. *

Obhospodařování:

správa majetku fondu

(investice/divestice)

řízení rizik

Administrace:

Zejména právní služby, compliance a vnitřní audit, stížnosti

a reklamace, oceňování, výpočet aktuální hodnoty CP, daně a poplatky,

vedení seznamu vlastníků CP, rozdělování a vyplácení výnosů, emise

CP, nabízení investic, výroční zprávy, KID, propagační sdělení,

informace Investorům, komunikace s ČNB, vedení evidence

o vydávání a odkupování CP atd.

Výbor pro audit

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 9 -

Fond naplňuje typické znaky investiční jednotky ve smyslu IFRS 10.28, tj. fond má:

• více než jednu investici;

• více než jednoho investora;

• investory, kteří nejsou s fondem propojeni; a

• majetkové účasti ve formě podílu na základním kapitálu.

Výše uvedené charakteristiky byly splněny po dobu trvání celého účetního období

Přehled použitých významných účetních zásad je uveden v poznámce 4.

Příprava účetní závěrky v souladu s IFRS vyžaduje použití určitých významných účetních odhadů. Rovněž

vyžaduje, aby Investiční společnost vykonávala úsudek v procesu uplatňování účetních pravidel Fondu.

Oblasti zahrnující vyšší míru úsudku nebo složitosti nebo oblasti, kde jsou předpoklady a odhady významné

pro účetní závěrku, jsou uvedeny v poznámce 5.

Investičním cílem Fondu je setrvale dosahovat stabilního absolutního zhodnocení prostředků vložených

investory, a to zejména ve formě přímých či nepřímých investic do nemovitostí, bytových jednotek a

nebytových prostor včetně výstavby nových nemovitostí, bytových jednotek a nebytových prostor, účastí v

nemovitostních a jiných společnostech, cenných papírů, pohledávek a jiných doplňkových aktiv s

předpokládaným nadstandardním výnosem a rizikem v rámci Evropské unie. Převážná část zisků

plynoucích z portfolia Fondu bude v souladu s investiční strategií dále reinvestována.

Struktura a uspořádání účetních výkazů, v nichž jsou informace o finanční situaci a výkonnosti Fondu

prezentovány, vychází ze skutečnosti, že Fond je investičním fondem kvalifikovaných investorů, emitentem

investičních akcií, který podléhá regulaci České národní banky (dále jen „ČNB“) a současně podléhá určitým

požadavkům zákona č. 240/2013 Sb., o investičních fondech a investičních společnostech. Vzhledem

k tomu, že Fond je povinen z nařízení ZISIF rozlišovat aktiva a závazky přiřaditelná držitelům zakladatelských

akcií (neinvestiční část fondu) a aktiva a závazky přiřaditelná držitelům investičních akcií s právem na odkup

(investiční část fondu), Výkaz o finanční pozici je v tomto ohledu rozlišen na investiční a neinvestiční část.

Účetní závěrka byla sestavena na základě předpokladu časově neomezeného trvání podniku. Ke dni

schválení neexistují žádné náznaky, že Fond nebude moci v dohledné budoucnosti pokračovat ve své

činnosti. Toto přesvědčení představenstva se opírá o širokou škálu informací, které se týkají stávajících

i budoucích podmínek včetně prognóz souvisejících se ziskovostí, s peněžními toky a kapitálovými zdroji.

Finanční výkazy, vyjma Výkazu o peněžních tocích, jsou připraveny na akruální bázi účetnictví.

Na základě Projektu fúze sloučením se Fond jako nástupnická společnost sloučila se zanikající společností

DOMOPLAN - Rezidence Starý pivovar, s.r.o., se sídlem třída Kpt. Jaroše 1936/19, Černá Pole, 602 00 Brno,

IČO 029 07 496. V důsledku fúze sloučením došlo s rozhodným dnem 01. 01. 2023 k přechodu jmění

zanikající společnosti na nástupnickou společnost a nástupnická společnost se tak stala právním

nástupcem uvedené zanikající společnosti DOMOPLAN - Rezidence Starý pivovar, s.r.o.

Účetní závěrka v souladu s § 118 odst. 3 zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu (dále také

„ZISIF“) podléhá povinnému auditu.

2.1. Prohlášení o shodě s účetními pravidly

Účetní závěrka Fondu byla sestavena v souladu s IAS 1 účetní výkaznictví a v jeho návaznosti v souladu s

Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS), Mezinárodními účetními standardy (IAS) a jejich

interpretacemi (SIC a IFRIC), (společně pouze IFRS) vydanými Radou pro Mezinárodní účetní standardy

(IASB) a přijatými Evropskou unií (EU).

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 10 -

2.2. Dopad novel a interpretací IFRS na účetní závěrku Fondu

2.2.1. Nová a novelizovaná účetní pravidla IFRS, která byla vydána, ale nejsou doposud účinná

a nebyla Fondem použita

Do data schválení této účetní závěrky byly vydány následující nové a novelizované IFRS, které však nebyly

k počátku běžného účetního období účinné a Fond je nepoužil při sestavování této í účetní závěrky:

• Novelizace IAS 21 Dopady změn směnných kurzů cizích měn: chybějící směnitelnost (vydaná v srpnu

2023 s účinností pro roční účetní závěrky začínající 01. 01. 2025 nebo později), která upřesní

vymezení směnitelné a nesměnitelné měny a současně poskytne pravidla, jak stanovit směnný kurz

v situaci, kdy měna není směnitelná (např. k rozvahovému dni). Úprava pravidla bude rozšíření o

dodatečné zveřejnění pro situace, kdy měnový kurz není směnitelný. Novelizace rozšíří úpravu o

aplikační příručku a ilustrativní příklad. Fond neočekává zásadní dopad této novelizace do účetní

závěrky v současnosti, neboť cizoměnové transakce jsou realizovány v měnách, které jsou

všeobecně směnitelné.

• Nový standard IFRS 18 Prezentace a zveřejnění v účetní závěrce (vydaný v dubnu 2024 s účinností

pro roční účetní závěrky začínající 01. 01. 2027 nebo později), který nahradí dosavadní IAS 1

a poskytne nová pravidla a požadavky týkající se zejména prezentace finanční výkonnosti,

tj. strukturování výkazu výsledku a ostatního úplného výsledku, agregace a disagregace informací

zveřejňovaných v příloze a alternativních výkonnostních ukazatelů, které jsou často využívány

a v IFRS nejsou přímo definovány (např. hodnota čistých aktiv na investiční akcie). Fond bude

analyzovat nová pravidla a lze očekávat určitý dopad do účetní závěrky, který aktuálně nelze ještě

blíže specifikovat.

• Nový standard IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování (vydaný v květnu

2024 s účinností pro roční účetní závěrky začínající 01. 01. 2027 nebo později), který nově specifikuje

(snížené) požadavky na zveřejňování, které může účetní jednotka – dceřiná společnost, která

vstupuje do konsolidované účetní závěrky sestavené dle účetních standardů IFRS – použít při

sestavení své vlastní účetní závěrky dle IFRS. Standard není relevantní pro Fond, protože dceřiné

společnosti nekonsoliduje a není tedy očekáván žádný dopad v souvislosti s nabytím jeho účinnosti.

• Novelizace IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 7 Finanční nástroje: zveřejnění nazvaná Úpravy

klasifikace a oceňování finanční nástrojů (vydaná v květnu 2024 s účinností pro roční účetní závěrky

začínající 01. 01. 2026 nebo později) v návaznosti na post-implementační revizi existujících pravidel

a přináší několik změn odúčtování finančních závazků, klasifikace finančních aktiv a požadavků na

zveřejnění. Fond bude analyzovat nová pravidla, avšak dle prvotní revize neočekává zásadní dopad

do účetní závěrky, neboť se ji dotčené oblasti upravené novelizací netýkají.

• Novelizace zahrnuté do Výročního zlepšení IFRS, část 11 (vydané v červenci 2024 s účinností pro

roční účetní závěrky začínající 01. 01. 2026 nebo později), které se dotýkají IFRS 1, IFRS 7, IFRS 9,

IFRS 10 a IAS 7. Novelizace nepřináší zásadní změny v účetních pravidlech, ale zaměřují se zejména

na odstranění vnitřních konfliktů v textaci pravidel a vzájemné provázanosti. Fond neočekává

zásadní dopad na účetní závěrku.

2.2.2. Standardy a interpretace vydané Radou pro mezinárodní účetní standardy (IASB), ale dosud nepřijaté

K datu schválení této účetní závěrky nebyly dosud následující standardy a novelizace, dříve vydané IASB,

schváleny Evropskou komisí pro užití v EU:

• IFRS 14 Časové rozlišení při cenové regulaci (vydaný v lednu 2014) – rozhodnutí EU nikdy neschválit,

protože se jedná o dočasný standard;

• Novelizace IAS 21 Dopady změn směnných kurzů cizích měn: chybějící směnitelnost (vydána v srpnu

2023 s účinností od 1. 1. 2025);

• IFRS 18 Prezentace a zveřejnění v účetní závěrce (vydán v dubnu 2024 s účinností od 1. 1. 2027);

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 11 -

• IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování (vydán v květnu 2024 s účinností

od 1. 1. 2027;

• Novelizace IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 7 Finanční nástroje: zveřejnění nazvaná Úpravy

klasifikace a oceňování finanční nástrojů (vydána v květnu 2024 s účinností od 1. 1. 2026);

• Výročního zlepšení IFRS, část 11 (vydáno v červenci 2024 s účinností od 1. 1. 2026).

Tyto standardy neměly ve sledovaném období žádný dopad na účetní závěrku Fondu.

3. Přehled významných účetních zásad

3.1 Přepočet cizí měny

3.1.1 Funkční a prezentační měna

Investoři Fondu jsou převážně z České republiky. Primární činností Fondu je investování do nemovitostí,

účastí v kapitálových obchodních společnostech a poskytování úvěrů v rámci České republiky. Cílem je

nabídnout Investorům vyšší výnos ve srovnání s ostatními produkty dostupnými v ČR.

Výkonnost Fondu je oceňována a vykazována Investorům v českých korunách. Investiční společnost

považuje českou korunu za měnu, která nejvěrněji vyjadřuje ekonomické dopady uskutečněných transakcí,

událostí a podmínek. Účetní závěrka je prezentována v českých korunách, která je funkční a prezentační

měnou Fondu.

3.1.2 Transakce a zůstatky

Transakce v cizích měnách jsou přepočítávány do funkční měny s použitím devizových kurzů platných

k datu transakce. Peněžní aktiva a závazky v cizích měnách jsou přepočteny do funkční měny s použitím

devizového kurzu, který je platný ke dni sestavení Výkazu o finanční pozici.

Kurzové zisky a ztráty z přepočtu jsou zahrnuty do Výkazu zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku.

Kurzové zisky a ztráty související s finančními aktivy, které jsou oceňovány reálnou hodnotou do zisku nebo

ztráty jsou vykazovány ve Výkazu zisku a ztráty v rámci položky „Čisté změny reálné hodnoty finančních

nástrojů do zisku nebo ztráty“.

3.2 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

Peníze a peněžní ekvivalenty zahrnují vklady na běžných účtech u bank a jiné krátkodobé investice

na aktivním trhu se splatností tří měsíce nebo méně a kontokorentní účty. Přečerpání bankovních účtů se

vykazuje ve Výkazu o finanční pozici v krátkodobých závazcích.

3.3 Finanční aktiva

3.3.1 Klasifikace

Fond před klasifikací finančních aktiv provádí analýzu jednotlivých složek majetku, především pak držených

cenných papírů, a stanoví, zda se jedná o dluhové finanční aktivum nebo kapitálový nástroj. Kapitálovým

nástrojem je smlouva dokládající zbytkový podíl na aktivech účetní jednotky po odečtení všech jejich závazků.

V případě, že Fond drží investiční akcie nebo podílové listy, kdy na svou žádost má právo na odkup těchto

cenných papírů, investiční akcie nebo podílové listy představují smluvní právo přijmout hotovost nebo jiné

finanční aktivum a bude se tak zpravidla jednat o dluhové finanční aktivum.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 12 -

Finanční aktivum je drženo k obchodování, pokud:

• bylo získáno primárně za účelem jeho prodeje v nejbližší době; nebo

• při prvotním vykázání je součástí portfolia identifikovaných finančních nástrojů, které Fond společně

spravuje a má aktuální záměr na dosažení krátkodobého zisku; nebo

• je to derivát (s výjimkou derivátu, který je finanční zárukou nebo je určený jako účinný zajišťující

nástroj).

Fond klasifikuje své investice na základě obchodního modelu pro správu těchto finančních aktiv a na základě

charakteristik smluvních peněžních toků plynoucích z těchto finančních aktiv. Portfolio finančních aktiv je

spravované a výkonnost vyhodnocovaná na základě reálných hodnot. Fond se soustřeďuje především na

informace o reálné hodnotě a využívá tuto informaci k hodnocení výkonnosti aktiv a k rozhodování. Smluvní

peněžní toky z poskytnutých půjček Fondu jsou tvořeny pouze jistinou a úrokem, ale přesto nejsou tyto

finanční nástroje klasifikované jako držené za účelem inkasování smluvních peněžních tokům ani jako cenné

papíry držené za účelem inkasování peněžních toků a určené k prodeji. Inkasování smluvních peněžních toků

je podružné k dosažení cílů obchodního modelu Fondu.

Zásady Fondu vyžadují, aby Investiční společnost hodnotila informace o těchto finančních aktivech na

základě reálné hodnoty spolu s dalšími souvisejícími finančními informacemi.

Fond se rozhodl klasifikovat kapitálová finanční aktiva do dceřiných a přidružených podniků jako oceňované

reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty. Ostatní kapitálová finanční aktiva neurčená k obchodování Fond

klasifikuje jako oceňovaná reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku. Finanční aktiva určená

k obchodování jsou vždy klasifikována jako aktiva oceňovaná reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty.

Důvodem pro použití alternativ oceňování finančních aktiv do ostatního úplného výsledku je rozhodnutí účetní

jednotky na bázi jednotlivých instrumentů při prvotním zaúčtování.

3.3.2 Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty

Účtování, odúčtování a oceňování

Pravidelné nákupy a prodeje investic jsou účtovány k datu vypořádání obchodu – datum, kdy je aktivum

Fondu dodáno. Finanční aktiva a finanční závazky vykazovaná v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty jsou

prvotně zachycené v reálné hodnotě. Transakční náklady jsou účtovány přímo do nákladů ve Výkazu zisků a

ztrát a ostatního úplného výsledku.

Finanční aktiva jsou odúčtována, když vypršela práva na obdržení peněžních toků z investic, nebo Fond

převedl všechna podstatná rizika a užitky z vlastnictví.

Po prvotním zaúčtování jsou všechna tato finanční aktiva oceněna reálnou hodnotou. Zisky a ztráty

vyplývající ze změn reálné hodnoty jsou vykazovány ve Výkaz zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku

na řádku „Čisté změny reálné hodnoty finančních nástrojů do zisku nebo ztráty“ v období, ve kterém vzniknou.

Výnosy z dividend z finančních aktiv vykazovaných reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty jsou účtovány ve

Výkaz zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku v rámci položky „Čisté změny reálné hodnoty finančních

nástrojů do zisku nebo ztráty“, jakmile na ně Fondu vznikne nárok.

3.3.3 Přesuny mezi úrovněmi v rámci hierarchie reálné hodnoty

Pro všechny přesuny finančních nástrojů mezi jednotlivými stupni hierarchie oceňování reálnou hodnotou

platí předpoklad, že nastaly na začátku vykazovaného období. V průběhu sledovaného období nedošlo

k žádným přesunům.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 13 -

3.4 Finanční závazky oceňované v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty

Finanční závazky klasifikované od počátku jako vykazované v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty jsou

klasifikovány do této kategorie, pokud jsou splněna následující kritéria:

- klasifikace eliminuje nebo podstatně omezuje nesoulad v oceňování nebo účtování, který by jinak

vznikl z ocenění aktiv nebo závazků nebo ze zachycení z nich plynoucích zisků nebo ztrát na

odlišném základě; nebo

- skupina finančních aktiv, finančních závazků nebo jejich kombinace je řízena a její výkonnost je

hodnocena na základě reálných hodnot, v souladu s dokumentovanou strategií řízení rizik nebo

investiční strategií; nebo

- finanční nástroj obsahuje vložený derivát, pokud tento vložený derivát významně nemodifikuje

peněžní toky nebo je zřejmé, že jej nelze samostatně zaúčtovat.

Finanční závazky klasifikované od počátku jako vykazované v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty jsou

zachyceny ve Výkaz o finanční pozici v reálné hodnotě. Změny čistých reálných hodnot se vykazují

v položce „Čisté změny reálné hodnoty finančních nástrojů do zisku nebo ztráty“. Úrokové náklady

z finančních závazků klasifikovaných v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty se vykazují rovněž na řádku „Čisté

změny reálné hodnoty finančních nástrojů do zisku nebo ztráty“ s použitím metody efektivní úrokové míry.

3.5 Započtení finančních nástrojů

Finanční aktiva a závazky se vzájemně započítávají a čistá částka je vykázána v rozvaze, pokud existuje

právně vymahatelný nárok na započtení zúčtovaných částek a existuje záměr vypořádat je v čisté výši nebo

realizovat aktivum a vypořádat závazek současně. Právně vymahatelný nárok nesmí být podmíněn

budoucími událostmi a musí být vynutitelný v rámci běžného podnikání, ale i v případě selhání, platební

neschopnosti nebo úpadku společnosti nebo protistrany.

K datu účetní závěrky účetní jednotka neeviduje žádné finanční aktiva nebo závazky, které jsou předmětem

rámcové dohody o vzájemném započtení a zajištění.

3.6 Zásoby

Zásobami jsou nemovitosti ve výstavbě a dokončené nemovitosti určené k prodeji, které jsou oceňovány na

nižší úrovni nákladů na pořízení a čisté realizovatelné hodnoty.

Pořizovací náklady zahrnují výdaje spojené s pořízením pozemku určeného k výstavbě a vlastních nákladů

na výstavbu bytových jednotek, rodinných domu aj. nemovitostí určených k prodeji. Náklady pořízení zásob

zahrnují také náklady na nákup, zpracování, výpůjční náklady a ostatní náklady vynaložené v souvislosti s

uvedením zásob na jejich současné místo a do současného stavu. Tyto náklady zahrnují režijní náklady,

přičemž režijní náklady nezahrnují správní režii a fixní výrobní režie je rozvrhována na základě běžného využití

kapacity.

Nedokončená výroba je oceňována vlastními náklady, které zahrnují cenu materiálu, práce a proporcionální

část výrobních režijních nákladů podle stavu rozpracovanosti.

Dle § 196 odst. 1 ZISIF se majetek a dluhy z investiční činnosti oceňují vždy reálnou hodnotou. Hodnota

fondového kapitálu z investiční činnosti je pro investory fondu dle § 191 odst. 1 ZISIF určující pro účely

stanovení aktuální hodnoty investičních akcií (zejména při upisování a odkupování investičních akcií), proto

je její stanovení k rozvahovému dni za podmínek ocenění veškerého majetku a dluhů reálnou hodnotou

nezbytné.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 14 -

Za účelem prezentace výpočtu fondového kapitálu z investiční činnosti dle § 191 odst. 1 ZISIF je zaveden

„Výpočet fondového kapitálu z investiční činnosti“, který je uváděn pod Výkazem o finanční pozici, který je

také základem pro výpočet hodnoty investičních akcií.

3.7 Vlastní kapitál

Finanční nástroje emitované Fondem jsou uváděny jako vlastní kapitál pouze v rozsahu, v němž nesplňují

definici finančního závazku. Fond jako základní kapitál vydává pouze zakladatelské akcie.

Zakladatelské akcie Fondu jsou vydávány jako kusové akcie v listinné podobě na jméno. Akcie jsou

denominované v eurech.

3.8 Investiční akcie

Fond vydává 3 třídy investičních akcií, které jsou zpětně odkupitelné na žádost držitele a jsou denominované

v korunách českých. Tyto investiční akcie jsou klasifikované jako finanční závazky, jelikož splňují podmínky

finančního závazku dle IAS 32 odst. 11. Investiční akcie zároveň nejsou podřízeny zakladatelským akciím

emitovaných Fondem (v případě likvidace Fondu budou nároky držitelů zakladatelských akcií uspokojeny jako

poslední) a současně se jednotlivé třídy akcií liší v alokaci fondového kapitálu. Na základě výše uvedeného

nesplňují investiční akcie podmínky pro výjimku z klasifikace finančních závazků podle IAS 32.16A-16D.

Investiční akcie jsou odkupovány na základě žádosti o zpětný odkup.

Investiční akcie jsou klasifikovány jako finanční závazek a ve Výkazu o finanční pozici vykazované jako „Čistá

aktiva připadající na držitele investičních akcií“. Hodnota řádku „Fondový kapitál z investiční činnosti dle §

191 odst. 1 ZISIF“ představuje Fondový kapitál v souladu se ZISIF, který je základem pro výpočet hodnoty

investiční akcie.

Investiční akce jsou vykazovány v částce hrazené za odkup investičních akcií, která je splatná

k rozvahovému dni, pokud držitel uplatní právo vrátit investiční akcii zpět do Fondu.

Investiční akcie jsou vydávány a odkupovány na základě práva držitele na vypořádání na reálnou hodnotu

čistých aktiv Fondu připadajících na investiční akcie. Hodnota čistých aktiv Fondu připadajících na investiční

akcii je spočítaná v souladu s alokačním mechanismem stanoveným statutem Fondu.

Přijaté úpisy, ke kterým dosud nebyly emitovány investiční akcie, jsou vykázány a oceňovány v pořizovací

ceně, která je upravena o dohadnou položku představující zisk/ztrátu připadající na držitele dosud

nevydaných investičních akcií.

3.9 Úrokové výnosy z finančních aktiv vykazovaných reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty

Úrokové výnosy z finančních aktiv vykazovaných v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty jsou součástí řádku

„Čisté změny reálné hodnoty finančních nástrojů do zisku nebo ztráty”.

3.10 Výnosy z dividend

Výnosy z dividend se uznávají k datu, k němuž vzniká právo obdržet platbu.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 15 -

3.11 Výnosy z prodeje zásob

Výnosy z prodeje zásob (nemovitostí), jsou uznány ve výkazu úplného výsledku v okamžiku, kdy fond převedl

významná rizika a prospěch z vlastnictví na kupujícího a fond si neponechává další manažerskou

angažovanost v míře obvykle spojované s vlastnictvím, ani skutečnou kontrolu nad prodaným

zbožím/výrobkem. Do té doby jsou všechny peněžní prostředky uhrazené kupujícím (klientem) zachyceny

jako závazek.

3.12 Transakční náklady

Transakční náklady jsou náklady vynaložené na získání finančního aktiva nebo závazku v reálné hodnotě do

zisku nebo ztráty. Tyto zahrnují poplatky a provize vyplácené agentům, poradcům, makléřům

a obchodníkům. Transakční náklady, jsou-li vynaloženy, jsou okamžitě vykázány jako náklad v zisku nebo

ztrátě.

3.13 Výpůjční náklady

Výpůjční náklady přímo přiřaditelné pořízení, výstavbě nebo výrobě způsobilého aktiva, což jsou aktiva, která

nezbytně vyžadují značné časové období k tomu, aby se stala způsobilými pro jejich zamýšlené použití nebo

prodej, jsou zahrnuty do pořizovacích nákladu takových aktiv, dokud příslušná aktiva nejsou z podstatné části

připravena pro jejich zamýšlené použití nebo prodej. Případný výnos realizovaný z dočasné investice

vypůjčených si prostředků je odečten od výpůjčních nákladů určených k aktivaci.

Výpůjční náklady vztahující se k výpůjčkám učiněným specificky za účelem pořízení aktiva jsou aktivována

pouze do hodnoty daného aktiva. Výpůjční náklady přímo nepřiřaditelné jsou rozpočítány váženým průměrem

na výdaje na tato aktiva.

3.14 Zvýšení/snížení čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií z běžné činnosti

Nerozdělený zisk je zahrnut v čistých aktivech připadajících na držitele investičních akcií. Pohyby týkající se

čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií, jsou vykázány ve Výkaz zisků a ztrát a ostatního

úplného výsledku jako finanční náklady v položce „Zvýšení čistých aktiv připadajících držitelům investičních

akcií po zdanění“.

3.15 Daň

Daň z příjmu se skládá ze splatné a odložené daně.

Splatná daň

Daňově neuznatelné náklady se připočtou a výnosy, které nepodléhají dani z příjmů, se odečtou od zisku

běžného účetního období před zdaněním, který se dále upravuje o daňové úlevy a příslušné zápočty. Sazba

daně z příjmů za rok 2024 a 2023 byla 5 % a to s ohledem na to, že Fond splňuje definici Základního

investičního fondu v souladu s § 17b Zákona č. 586/1992 Sb. o daních z příjmů.

Odložená daň

Odložená daň se vypočte na základě závazkové metody ze všech dočasných rozdílů mezi vykazovanou

účetní hodnotou aktiv a pasiv a jejich oceněním pro daňové účely. Odložené daňové závazky jsou vykazovány

v případě odečitatelných dočasných rozdílů. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy

je pravděpodobné, že budou v budoucnosti realizovány zdanitelné zisky, proti nimž může být odložená

daňová pohledávka uplatněna.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 16 -

Odložená daňová pohledávka je snížena o hodnotu, pro kterou je pravděpodobné, že příslušné daňové využití

nebude v budoucnu realizovatelné. Pro výpočet odložené daně z příjmů jsou používány aktuálně platné

daňové sazby.

Odložené daňové pohledávky a závazky jsou vzájemně kompenzovány, pokud existuje ze zákona

vymahatelné právo kompenzace krátkodobých daňových pohledávek proti krátkodobým daňovým

závazkům a pokud se tyto odložené daňové pohledávky a závazky týkají daně z příjmů vyměřené stejným

finančním úřadem v případě, že existuje záměr čisté úhrady zůstatků.

3.16 Výkaz o peněžních tocích

Jelikož hlavní činnost Fondu spočívá v investiční činnosti – přímé či nepřímé investice do nemovitostí,

bytových jednotek a nebytových prostor včetně výstavby nových nemovitostí, bytových jednotek a

nebytových prostor, ale i investice do cenných papírů, obchodních podílů společností, pohledávek a jiných

doplňkových aktiv, jsou peněžní toky související s těmito aktivitami prezentovány ve výkazu peněžních toků

jako peněžní toky z provozních činností. Fond neprezentuje žádnou část celkového peněžního toku jako

peněžní tok z investiční činnosti ve svém výkazu o peněžních tocích.

V rámci peněžních toků z financování jsou zahrnuty peněžní příjmy a platby plynoucí z operací s investičními

akciemi, přijatými úvěry a jinými zdroji financování činnosti Fondu.

V části peněžního toku z provozních činností je výkaz sestaven za použití nepřímé metody. V rámci provozní

části jsou prezentovány peněžní toky realizované v souvislosti s investicemi do majetkových účastí,

poskytnutých úvěrů a jiných cenných papírů přímou metodou. Výkaz o peněžních tocích v části financování

byl sestaven za použití přímé metody.

4. Významné účetní odhady a úsudky

Management činí odhady a předpoklady týkající se budoucnosti. Výsledné účetní odhady se zřídkakdy rovnají

souvisejícím skutečným výsledkům. Odhady a předpoklady, u kterých existuje podstatné riziko, že způsobí

významné úpravy účetní hodnoty aktiv a závazků, jsou uvedeny níže.

4.1 Odhad reálné hodnoty finančních nástrojů

Reálná hodnota je cena, která by byla přijata za prodej aktiva nebo zaplacena za převod závazku v řádné

transakci mezi účastníky trhu k datu ocenění. Finanční aktiva a závazky v reálné hodnotě obchodované na

aktivních trzích (jako jsou veřejně obchodované deriváty a cenné papíry určené k obchodování) vychází

z kótovaných tržních cen na konci obchodování k datu vykázání. Fond používá poslední obchodovanou tržní

cenu pro finanční aktiva, kde poslední obchodovaná cena spadá do rozpětí nákup-prodej. Za situace, kdy

poslední obchodovaná cena není v rozpětí nákup-prodej, Management určí bod v rámci rozpětí nákup-prodej,

který nejlépe reprezentuje reálnou hodnotu.

Pokud dojde k významnému pohybu reálné hodnoty po ukončení obchodování (v České republice

do půlnoci konce roku), použijí se pro stanovení reálné hodnoty metody ocenění. Významnou událostí je

každá událost, která nastane po vyhlášení poslední tržní ceny cenného papíru, po uzavření trhu nebo uzavření

devizy, ale před okamžikem ocenění Fondem, která podstatně ovlivňuje integritu závěrečných kotací

jakéhokoli cenného papíru, nástroje nebo měny dotčené touto událostí tak, že nemohou být považovány za

„snadno dostupné“ tržní kotace.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 17 -

Reálná hodnota finančních aktiv a závazků, které nejsou obchodovány na aktivním trhu (například deriváty

neobchodované na burze), se stanoví pomocí oceňovacích metod. Fond používá různé metody a vychází

z tržních podmínek existujících ke každému datu účetní závěrky. Použité metody oceňování zahrnují

uplatnění srovnatelných běžných nedávných transakcí mezi účastníky trhu, odkazy na jiné nástroje, které jsou

ve své podstatě stejné, analýzy diskontovaných peněžních toků, modely oceňování opcí a další techniky

oceňování běžně používané účastníky trhu při maximálním využití tržních vstupů a vstupů specifických pro

danou entitu.

Hierarchie reálných hodnot má tyto úrovně:

● vstupy úrovně 1 jsou kótované ceny (neupravené) na aktivních trzích pro totožná aktiva nebo

závazky, které má účetní jednotka k dispozici k datu ocenění;

● vstupy úrovně 2 jsou vstupy jiné než kótované ceny zahrnuté do úrovně 1, které jsou pro aktivum

nebo závazek pozorovatelné buď přímo, nebo nepřímo; a

● vstupy úrovně 3 jsou nepozorovatelné vstupy pro aktivum nebo závazek.

Úroveň v hierarchii reálných hodnot, v níž je ocenění reálnou hodnotou klasifikováno, je určena na základě

vstupních hodnot nejnižší úrovně, které jsou významné pro měření reálné hodnoty. Za tímto účelem je

význam vstupu posuzován na základě významu pro stanovení celkové reálné hodnoty. Pokud ocenění

reálnou hodnotou používá pozorovatelné vstupy, které vyžadují významné úpravy na základě

nepozorovatelných vstupů, je toto ocenění oceněním úrovně 3. Posuzování významu určitého vstupu pro

ocenění reálné hodnoty v plném rozsahu vyžaduje úsudek s ohledem na faktory specifické pro dané aktivum

nebo závazek.

Určení toho, co představuje „pozorovatelnost“, vyžaduje významný úsudek Fondu. Fond považuje

za pozorovatelné údaje tržní data, která jsou snadno dostupná, pravidelně distribuovaná nebo aktualizovaná,

spolehlivá a ověřitelná, otevřená a jsou poskytována nezávislými zdroji, které se aktivně podílejí na

relevantním trhu.

Více informací o reálné hodnotě je uvedeno v poznámce č. 12.

4.2 Ocenění zásob pro účely výpočtu fondového kapitálu z investiční činnosti ve smyslu ZISIF

Fond investuje do nemovitostních projektů s následným rozprodejem na koncové zákazníky. Tato investice

se v momentu pořízení oceňuje na úrovni svých pořizovacích nákladů. Do počátečního ocenění se zahrnou i

vedlejší náklady spojené s jejím pořízením. Investice do dosud neprodaných nemovitostí se v souladu se

statutem fondu přecení na reálnou hodnotu, a to vždy ke konci každého kalendářního roku, přičemž takto

určená hodnota se považuje za reálnou hodnotu nemovitostí pro období od posledního dne kalendářního

roku do dne předcházejícímu dni dalšího stanovení reálné hodnoty nemovitostí.

Na výše uvedený majetek fondu jakožto rozpracovaného projektu účetní jednotka aplikovala standard IAS 2

Zásoby, neboť se již od samého počátku jedná o aktiva držená za účelem prodeje. Ke dni této účetní závěrky

došlo k přecenění neprodaných nemovitostí na reálnou hodnotu pro určení fondového kapitálu dle § 191

odst. 1 ZISIF, kdy fond aplikoval toto ocenění reálnou hodnotu na základě § 196 ZISIF a skutečností, podle

nějž se majetek a dluhy investičního fondu z investiční činnosti se oceňují reálnou hodnotou.

Za účelem prezentace výpočtu fondového kapitálu z investiční činnosti dle § 191 odst. 1 ZISIF je zaveden

„Výpočet fondového kapitálu z investiční činnosti“, který je uváděn pod Výkazem o finanční pozici, který je

také základem pro výpočet hodnoty investičních akcií.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 18 -

5. První přijetí IFRS

Tato účetní závěrka za období končící 31. prosince 2024 je první, kterou Fond připravil v souladu s IFRS. Pro

předchozí období, včetně účetní závěrky sestavené za rok končící 31. prosince 2023, Fond sestavil účetní

závěrku v souladu s českými účetními předpisy (dále jen „CZ GAAP“).

Účetní zásady uvedené v poznámce 4 byly použity při přípravě účetní závěrky za období končící 31. prosince

2024, při přípravě údajů za srovnávací období uvedených v této účetní závěrce za rok končící 31. prosince

2023 a při přípravě počátečního Výkazu o finanční pozici podle IFRS k 1. lednu 2023, datu přechodu Fondu

na IFRS.

Při sestavování této účetní závěrky Fond uplatnil následující závazné výjimky z retrospektivní aplikace jiných

standardů IFRS:

a) Výjimka odhadů. Odhady podle IFRS k 1. lednu 2023 a 31. prosinci 2023 by měly být v souladu s odhady

provedenými ke stejným datům podle CZ GAAP, pokud neexistují důkazy o tom, že tyto odhady byly

chybně stanoveny nebo byl základ použitý pro výpočet odhadů v rozporu s IFRS.

b) Výjimka odúčtování finančních aktiv a závazků. Finanční aktiva a závazky odúčtované před přechodem

na IFRS nejsou znovu uznány podle IFRS. Management se rozhodl nepoužít kritéria odúčtování podle

IFRS 9 (IAS 39) od dřívějšího data a aplikuje požadavky IFRS 9 prospektivně od data přechodu na IFRS.

c) Výjimka zajišťovacího účetnictví. Fond neuplatňuje zajišťovací účetnictví.

d) Nekontrolní podíly. Fond nesestavuje konsolidovanou účetní závěrku, tudíž tato výjimka není pro Fond

relevantní.

e) Vládní úvěry. Fond nedrží vládní úvěry.

f) Klasifikace a oceňování finančních aktiv. Fond aplikuje požadavky IFRS 9 pro klasifikaci a oceňování

finančních aktiv prospektivně od data přechodu na IFRS.

g) Vložené deriváty. Fond aplikuje požadavky IFRS 9 k vloženým derivátům prospektivně od data přechodu

na IFRS.

h) Opravné položky k finančním aktivům. Metodika pro výpočet opravných položek podle IFRS 9 se aplikuje

retrospektivně. Fond nepoužívá model pro výpočet ECL.

Při prvním přijetí IFRS nebyly použity žádné volitelné výjimky.

Tato poznámka vysvětluje hlavní úpravy provedené Fondem při přechodu z CZ GAAP na IFRS k 1. lednu 2023

a za rok končící 31. prosince 2023 vůči jeho původně zveřejněné účetní závěrce za rok končící 31. prosince

2023 a upraveným výsledkům k 1.1.2023 v souvislosti s přijetím IFRS na finanční nástroje v rámci CZ GAAP.

Zásoby

Fond podle CZ GAAP vykazoval developerské projekty jako zásoby. Dle § 196 odst. 1 ZISIF se majetek a dluhy

z investiční činnosti oceňují vždy reálnou hodnotou. Hodnota fondového kapitálu z investiční činnosti je pro

investory Fondu dle § 191 odst. 1 ZISIF určující pro účely stanovení aktuální hodnoty investičních akcií

(zejména při upisování a odkupování investičních akcií), proto je její stanovení k rozvahovému dni za

podmínek ocenění veškerého majetku a dluhů reálnou hodnotou nezbytné.

Z tohoto důvodu se Fond v CZ GAAP v souladu s § 7 odst. 2 ZoÚ odchýlil od účetních metod stanovených

v prováděcích právních předpisech a oceňoval zásoby v souladu se statutem ke konci účetního období na

reálnou hodnotu, nikoliv v pořizovacích cenách.

V rámci IFRS jsou však zásoby vždy oceňovány na nižší úrovni nákladů na pořízení a čisté realizovatelné

hodnoty. Současně dle IFRS jsou součástí pořizovací ceny zásob výpůjční náklady.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 19 -

Vzhledem k tomu, že Fond k 1. lednu 2023 neevidoval žádné zásoby, tyto nabyl až v průběhu roku 2023

přeměnou, neeviduje k 1. 1. 2023 žádné úpravy spojené se zásobami. Z tohoto důvodu došlo k 31. 12. 2023

k následujícím úpravám:

- zrušení přecenění související se zásobami, tj. zásoby jsou evidovány v pořizovacích cenách,

- zrušení odložené daně z přecenění zásob a

- zvýšení pořizovací hodnoty zásob o výpůjční náklady.

Vzhledem k tomu, že Fond v souladu s CZ GAAP, od 1. 1. 2021 vykazuje a oceňuje finanční nástroje dle IFRS

nemá první přijetí mimo úprav spojených se zásobami další vliv na hodnotu Vlastního kapitálu, resp. Čistých

aktiv připadajících na držitele investičních a zakladatelských akcií (vlastní kapitál). V rámci přechodu na IFRS

byla uskutečněna pouze reklasifikace Zisku/ztráty připadající na držitele dosud nevydaných investičních akcií

z hodnoty Čistých aktiv připadajících na držitele investičních a zakladatelských akcií (vlastní kapitál) do Výkaz

zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku.

tis. Kč

31.prosince 2024

31. prosince 2023

1. ledna 2023

Aktiva dle CZ GAAP

537 353

545 091

309 686

Eliminace oceňovacích rozdílů k zásobám

-52 921

-31 816

Zvýšení pořizovací ceny zásob o výpůjční

náklady

23 190 6 623 -

Re-klasifikace mezi aktivy a pasiv

Aktiva podle IFRS

507 622

519 898

309 686

Závazky dle CZ GAAP

447 689

512 855

276 988

Zrušení odložené daně z přecenění zásob

-2 646

-1 591

Tvorba odložené daně z výpůjčních nákladů

1 160

330

Závazky podle IFRS

446 203

511 594

276 988

Vlastní kapitál dle CZ GAAP

Vlastní kapitál podle IFRS

Čistá aktiva připadající na držitele investičních

akcií dle CZ GAAP

89 568

32 141

32 603

Eliminace oceňovacích rozdílů k zásobám

-52 921

-31 816

Výpůjční náklady

23 191

6 623

Odložená daň

1 486

1 261

Čistá aktiva připadající na držitele investičních

akcií dle IFRS

61 324

8 209

32 603

Sesouhlasení zisku (ztráty) po zdanění a úplného výsledku hospodaření celkem za rok 2024 a 2023

tis. Kč

2024

2023

Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění podle CZ GAAP

-212

-56 597

Výpůjční náklady

16 567

6 623

Tvorba odložené daně z výpůjčních nákladů

-828

-330

Re-klasifikace oceňovacích rozdílů k nevypořádaným úpisům

investičních akcií z vlastního kapitálu do zisku

90 -90

Zisk (ztráta) po zdanění podle IFRS

15 617

-50 394

Úplný výsledek hospodaření celkem podle IFRS

6. Vykazování podle segmentů

Hlavní činnost Fondu spočívá v investování finančních prostředků přímo či nepřímo, prostřednictvím

majetkových účastí, do nemovitostí, bytových jednotek a nebytových prostor včetně výstavby nových

nemovitostí, bytových jednotek a nebytových prostor. Z pohledu segmentace je uvážen pouze jediný provozní

segment. Informace poskytnuté dále v této účetní závěrce je proto třeba vnímat taktéž za informace

zveřejněné v souladu s požadavky na informace týkající se provozních segmentů.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 20 -

7. Komentáře k Výkazu o finanční pozici

7.1 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

v tis. Kč

31. 12. 2024

31. 12. 2023

1. 1. 2023

Zůstatky v pokladně (hotovostní prostředky)

Zůstatky na běžných účtech – investiční

47 588

27 222

2 423

Zůstatky na běžných účtech – neinvestiční

Celkem peněžní prostředky a peněžní

ekvivalenty

47 687

27 321

2 518

Peněžní prostředky na běžných účtech obsahují peníze v bankách splatné na požádání.

7.2 Poskytnuté úvěry

Pohledávky z titulu poskytnutých úvěrů představují jistinu a naběhlý úrok k jistině.

v tis. Kč

31. 12. 2024

31. 12. 2023

1. 1. 2023

splatné nad 5 let

18 550

Celkem poskytnuté půjčky

18 550

z toho jistina

17 325

z toho úroky

1 225

Přecenění na reálnou hodnotu

Celkem reálná hodnota

18 550

7.3 Majetkové účasti

Fond klasifikoval své investice do dceřiných společností jako finanční aktiva v reálné hodnotě do zisku nebo

ztráty. Po prvotním zaúčtování jsou finanční aktiva v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty oceněna reálnou

hodnotou. Zisky a ztráty vyplývající ze změn reálné hodnoty jsou vykazovány ve Výkaz zisků a ztrát a

ostatního úplného výsledku na řádku „Čisté změny reálné hodnoty finančních nástrojů do zisku nebo ztráty“

v období, ve kterém vzniknou. Finanční investice do obchodních společností jsou v souladu se statutem

Fondu přeceňovány na reálnou hodnotu ke konci kalendářního roku.

31.12.2024

Investice v tis. Kč

Společnost

IČO

Země

působení

Podíl

Pořizovací

hodnota

Reálná

hodnota

Přecenění

DOMOPLAN – Bytový

dům Žižkova, s.r.o.

026 79 663

ČR

100 %

168 567

175 994

7 427

Celkem

168 567

175 994

7 427

31. 12. 2023

Investice v tis. Kč

Společnost

IČO

Země

působení

Podíl

Pořizovací

hodnota

Reálná

hodnota

Přecenění

DOMOPLAN – Bytový

dům Žižkova, s.r.o.

026 79 663

ČR

100 %

144 467

142 376

-2 091

Celkem

144 467

142 376

-2 091

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 21 -

1. 1. 2023

Investice v tis. Kč

Společnost

IČO

Země

působení

Podíl

Pořizovací

hodnota

Reálná

hodnota

Přecenění

DOMOPLAN – Bytový

dům Žižkova, s.r.o.

026 79 663

ČR

100 %

133 467

DOMOPLAN - Rezidence

Starý pivovar, s.r.o.

029 07 496

ČR

100 %

113 731

88 731

-25 000

Hotel Stará Pošta, s.r.o. 038 56 658

ČR

100 %

40 810

66 420

25 610

Celkem

288 008

288 618

610

V průběhu sledovaného období byl do společnosti DOMOPLAN – Bytový dům Žižkova, s.r.o. realizován

příplatek mimo základní kapitál ve výši 24 100 tis. Kč, kdy část příplatku mimo základní kapitál ve výši 20 000

tis. Kč byla uhrazena zápočtem proti postoupené pohledávce.

V průběhu minulého účetního období došlo byl uskutečněn prodej společnosti Hotel Stará Pošta, s.r.o. a

vlivem přeměny došlo k zániku drženého podílu na společnosti DOMOPLAN – Rezidence Starý pivovar, s.r.o.

Následující tabulka zobrazuje pohyb finančních investic s rozdělením na peněžní a nepeněžní transakce.

v tis. Kč

Reálná

hodnota

k 1. 1. 2024

Přírůstky –

peněžní

Přírůstky –

nepeněžní

Předpisy

dividend

Změna

reálné

hodnoty

Úbytky –

peněžní

Úbytky –

nepeněžní

Reálná

hodnota

k 31. 12.

2024

DOMOPLAN –

Bytový dům

Žižkova, s.r.o.

142 376

4 100

20 000

9 518

175 994

CELKEM

142 376

4 100

20 000

9 518

175 994

7.4 Obchodní pohledávky a jiné pohledávky

tis. Kč

31. 12. 2024

31. 12. 2023

1. 1. 2023

Odběratelé

Poskytnuté zálohy

5 697

6 843

Jiné pohledávky

Ostatní daňové pohledávky

165

Celkem

5 803

7 097

Jiné pohledávky představují pohledávky z přefakturace služeb ve výši 76 tis. Kč (31. 12. 2023: 58 tis. Kč).

Poskytnuté zálohy ve výši 5 697 tis. Kč (31.12.2023: 6 843 tis. Kč) představují poskytnuté zálohy na zásoby

a energie

Ostatní daňové pohledávky představují pohledávku z titulu DPH.

7.5 Zásoby

Fond investuje do nemovitostních projektů s následným rozprodejem na koncové zákazníky. Tato investice

se v momentu pořízení oceňuje na úrovni svých pořizovacích nákladů. Do počátečního ocenění se zahrnují i

vedlejší náklady spojené s jejím pořízením a výpůjční náklady vynaložené na výstavbu nemovitostí.

K datu řádné účetní závěrky byly zásoby testovány na čistou realizovatelnou hodnotu a u žádné z nemovitostí

nebylo shledáno snížení hodnoty. Zásoby jsou testovány na čistou realizovatelnou hodnotu vždy ke konci

kalendářního roku a při významné změně hodnoty zásob.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 22 -

V souladu se statutem Fond tyto investice pro potřeby výpočtu aktuální hodnoty investičních akcií přecenil

na reálnou hodnotou, a to vždy ke konci každého kalendářního roku, přičemž takto určená hodnota se

považuje za reálnou hodnotu nemovitostí pro období od posledního dne kalendářního roku do dne

předcházejícímu dni dalšího stanovení reálné hodnoty nemovitostí (tj. do dne předcházejícího datu

mimořádného ocenění dle statutu; nebo k datu ocenění ke konci následujícího kalendářního roku).

tis. Kč

31. 12. 2024

31. 12. 2023

1. 1. 2023

Pořizovací hodnota zásob

278 138

343 104

Snížení hodnoty zásob

Celkem

278 138

343 104

Zásoby představují nemovitostní projekt Rezidence Starý pivovar, který je v současné chvíli ve fázi prodeje

od druhé poloviny roku 2024.

7.6 Přijaté zápůjčky a úvěry

Závazky z titulu přijatých úvěrů představují jistinu a naběhlý úrok k jistině.

v tis. Kč

31. 12. 2024

31. 12. 2023

1. 1. 2023

splatné do 1 roku

201 762

271 571

60 734

splatné od 1 roku do 5 let

210 213

166 425

216 027

splatné nad 5 let

Celkem přijaté úvěry

411 975

437 996

276 761

z toho jistina

340 543

388 886

258 833

z toho úroky

71 432

50 720

17 928

Přecenění na reálnou hodnotu

177

-1 610

Celkem reálná hodnota

412 152

437 996

276 761

Z přijatých úvěrů Fond ke konci sledovaného období eviduje bankovní úvěry ve výši 129 764 tis. Kč, závazek

z přijatého úvěru od UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s., kdy účelem úvěrů je financování

nákladů spojených s projektem „Rezidence Starý pivovar“. Naběhlé úroky k těmto úvěrům jsou považovány

za výpůjční náklady a zvyšují tak pořizovací hodnotu zásob. Fond dále vykazuje přecenění bankovního úvěru

na reálnou hodnotu ve výši 177 tis. Kč.

Bankovní úvěr je zajištěn smlouvou o zastavení nemovitých věcí, smlouvou o zastavení podílu, smlouvou o

zastavení podílu z bankovních účtů, smlouvou o zajišťovacím postoupení pohledávek z kupních cen a

smlouvy o dílo, dohodou o úhradě vícenákladů, dohodou o podřízenosti, dohodou o přímé vykonatelnosti a

vinkulací pohledávek.

Ve sledovaném období Fond dále eviduje nebankovní zápůjčky ve výši 282 211 tis. Kč za účelem financování

své podnikatelské činnosti.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 23 -

V průběhu sledovaného období došlo k následujícím peněžním a nepeněžním čerpání a splátkám přijatých

úvěrů:

v tis. Kč

Reálná

hodnota

k 1. 1. 2024

Změna

reálné

hodnoty

Čerpání –

peněžní

Čerpání –

nepeněžní

Naběhlý

úrok

Splátky –

peněžní vč.

úroku

Splátky –

nepeněžní

vč. úroku

Reálná

hodnota

k 31. 12.

2024

Přijaté

bankovní úvěry

166 425

1 787

127 977

16 569

-182 817

129 941

Přijaté

nebankovní

úvěry

271 571

25 640

-15 000

282 211

CELKEM

437 996

1 787

127 977

42 209

-197 817

412 152

7.7 Obchodní závazky a jiné závazky

tis. Kč

31. 12. 2024

31. 12. 2023

1. 1. 2023

Dodavatelé

779

33 096

133

Dohadné účty pasivní

1 015

365

Závazky z úpisu investičních akcií

10 090

Daňové závazky

6 575

Jiné závazky 164 - -

Celkem

8 533

43 551

227

Závazky vůči dodavatelům představují krátkodobé závazky ve výši 779 tis. Kč (31. 12. 2023: 33 096 tis. Kč; 1.

1. 2023: 133 tis. Kč), pozastávky splatné od 1 do 5 let ve výši 0 tis. Kč (31. 12. 2023: 4 264 tis. Kč) a pozastávky

splatné nad 5 let ve výši 0 tis. Kč (31. 12. 2023: 8 281 tis. Kč).

Dohadné položky pasivní ve výši 1 015 tis. Kč (31.12.2023: 365 tis. Kč; 1.1.2023: 94 tis. Kč) představují

zejména dohad na audit a nevyúčtované energie a služby do společenství vlastníků.

Závazky vůči akcionářům představují závazek Fondu vydat investiční akcie za upsané prostředky.

Jiné závazky ve výši 164 tis. Kč (31.12.2023: 0 tis. Kč; 1.1.2023: 0 tis. Kč) představují závazky za členy výboru

pro audit a za závazky určené k přeúčtování.

7.8 Přijaté zálohy

tis. Kč

31. 12. 2024

31. 12. 2023

1. 1. 2023

Přijaté zálohy – projekt Rezidence Starý

pivovar

24 358 29 717 -

Celkem

24 358

29 717

Přijaté zálohy představují přijaté rezervační poplatky a částečné úhrady kupní ceny nemovitostí vyplývající ze

smluv o budoucí kupní smlouvě. K vypořádání záloh dojde po dokončení výstavby projektu a uzavření kupní

smlouvy.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 24 -

7.9 Zakladatelské a investiční akcie

Základní kapitál je tvořen 100 000 ks kusových zakladatelských akcií ve formě na řad, tj. akcie na jméno, které

dávají jejich vlastníkům zejména:

• právo na podíl na zisku Fondu z ostatního jmění, tj. z hospodaření Fondu s majetkem, který není

součástí majetku z investiční činnosti (dividenda), schváleného valnou hromadou Fondu k rozdělení;

• právo na přednostní upsání nových zakladatelských akcií Fondu při zvýšení zapisovaného základního

kapitálu Fondu, ledaže valná hromada Fondu rozhodne o vyloučení nebo omezení přednostního

práva na upisování nových zakladatelských akcií;

• právo účastnit se valné hromady Fondu, hlasovat na ní, požadovat a dostat vysvětlení záležitostí

týkajících se Fondu a právo uplatňovat na valné hromadě Fondu návrhy a protinávrhy;

• pokud se jedná o kvalifikovaného akcionáře dle § 365 Zákona o obchodních korporacích, právo

požádat statutární orgán Fondu o svolání mimořádné valné hromady Fondu k projednání navržených

záležitostí;

• právo na podíl na likvidačním zůstatku z ostatního jmění, tj. z hospodaření Fondu s majetkem, který

není součástí majetku z investiční činnosti, při zrušení Fondu s likvidací;

• v případě nařízení výkonu rozhodnutí prodejem zakladatelské akcie Fondu nebo v případě exekučního

příkazu k prodeji zakladatelské akcie Fondu právo uplatnit předkupní právo akcionáře k

zakladatelským akciím jiného akcionáře za podmínek § 283 odst. 2 ZISIF;

• předkupní právo akcionáře k zakladatelským akciím jiného akcionáře za podmínek § 160 ZISIF;

• právo na bezplatné poskytnutí aktuálního znění statutu a poslední výroční zprávy.

Fond vydává 3 druhy investičních akcií – Prioritní investiční akcie (dále také „PIA“), Prémiové investiční akcie

(dále také „PRIA“) a Výkonnostní investiční akcie (dále také „VIA“). Investiční akcie PIA a PRIA mají podobu

zaknihovaného cenného papíru a jsou vydávány ve formě na jméno. Investiční akcie VIA mají podobu

listinného cenného papíru a jsou vydávány ve formě na jméno.

Investičním akciím PIA byl přidělen ISIN: CZ0008048907 a investičním akciím PRIA byl přidělen ISIN:

CZ0008048899.

Investiční akcie PIA jsou od 01. 09. 2023 přijaty k obchodování na regulovaném trhu, a to na Burze cenných

papírů Praha, a. s.

Vlastníci investičních akcií mají zejména:

• právo být informováni o aktuální hodnotě investiční akcie;

• právo na odkoupení, nákup nebo odprodej investičních akcií na účet Fondu za podmínek

stanovených stanovami a statutem;

• právo na podíl na zisku z hospodaření Fondu s majetkem, který vznikl z investiční činnosti (dividenda)

schválený valnou hromadou k rozdělení za podmínek stanovených stanovami a statutem;

• právo účastnit se valné hromady Fondu;

• právo za podmínek stanovených zákonem a stanovami na valné hromadě hlasovat;

• právo požadovat a dostat na valné hromadě Fondu vysvětlení záležitostí týkajících se Fondu;

• právo uplatnit v případě nařízení výkonu rozhodnutí prodejem investiční akcie nebo v případě

exekučního příkazu k prodeji investiční akcie předkupní právo k investičním akciím jiného akcionáře

za podmínek § 283 odst. 1 ZISIF;

• právo požadovat výměnu hromadné investiční akcie;

• právo na podíl na likvidačním zůstatku z hospodaření Fondu s majetkem, který vznikl z investiční

činnosti, při zrušení Fondu s likvidací;

• právo na bezplatné poskytnutí aktuální znění statutu a poslední výroční zprávy.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 25 -

Za účelem prezentace výpočtu fondového kapitálu z investiční činnosti dle § 191 odst. 1 ZISIF je zaveden

„Výpočet fondového kapitálu z investiční činnosti“, který je uváděn pod Výkazem o finanční pozici, který je

také základem pro výpočet hodnoty investičních akcií.

V průběhu sledovaného období byl poskytnut příplatek do fondového kapitálu z investiční činnosti ve výši

20 000 tis. Kč (2023: 25 000 tis. Kč), který je zobrazen jako zvýšení hodnoty Čistých aktiv připadajících na

držitele investičních akcií. Tento příplatek byl uhrazen zápočtem proti závazku z postoupení pohledávky.

V celých jednotkách

31. 12. 2024

31. 12. 2023

Hodnota investiční akcie PIA

1,1926

1,0931

Hodnota investiční akcie PRIA

1,2944

1,1650

Hodnota investiční akcie VIA

0,1399

0,0584

Počet investičních akcií PIA na začátku období

1 956 373

1 000 000

Počet emitovaných investičních akcií PIA v období

6 160 267

956 373

Počet odkoupených investičních akcií PIA v období

Počet investičních akcií PIA na konci období

8 116 640

1 956 373

Počet investičních akcií PRIA na začátku období

2 755 844

21 981 571

Počet emitovaných investičních akcií PRIA v období

8 661 758

Počet odkoupených investičních akcií PRIA v období

Konverze investičních akcií PRIA v období

-19 225 727

Počet investičních akcií PRIA na konci období

11 417 602

2 755 844

Počet investičních akcií VIA na začátku období

458 491 183

60 711 581

Počet emitovaných investičních akcií VIA v období

6 858 710

Počet odkoupených investičních akcií VIA v období

Konverze investičních akcií VIA v období

397 779 602

Počet investičních akcií VIA na konci období

465 349 893

458 491 183

V průběhu minulého období byla uskutečněna konverze 19 225 727 ks investičních akcií PRIA na 397 779

602 ks investičních akcií VIA.

8. Komentáře k Výkazu zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku

8.1 Zisk/ztráta z prodeje zásob

tis. Kč

2024

2023

Tržby z prodeje zásob 193 513 80

Náklady na prodané zásoby

-151 157

Celkem

42 356

Zisk/ztráta z prodeje zásob představuje v roce 2024 zisk z prodeje jednotek projektu „Rezidence Starý

pivovar“.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 26 -

8.2 Čisté změny reálné hodnoty finančních nástrojů do zisku nebo ztráty

tis. Kč

2024

2023

Změny z přecenění finančních nástrojů

7 731

-26 610

Přijaté úvěry

-1 787

+1 610

Majetkové účasti 9 518 -27 701

Ostatní aktiva a pasiva - -19

Zisk/ztráta z odúčtování

20 475

Majetkové účasti - 20 514

Ostatní aktiva a pasiva - -39

Výnosové úroky z toho:

2 150

Poskytnuté úvěry - 2 011

Vklady na běžných účtech 31 139

Nákladové úroky z toho:

-25 640

-35 719

Přijaté úvěry -25 640 -35 719

Celkem

-17 878

-39 204

8.3 Náklady na poplatky a provize

Ve sledovaném období Fond eviduje náklady na poplatky a provize v celkové výši 2 512 tis. Kč (2023: 7 932

tis. Kč), které představují bankovní poplatky ve výši 247 tis. Kč. (2023: 16 tis. Kč), poplatek za obchodování

investičních akcií na burze cenných papírů a úrok z prodlení ve výši 73 tis. Kč (2023: 50 tis. Kč), provize za

zprostředkování kupujících projektu „Rezidence Starý pivovar“ ve výši 1 962 tis. Kč (2023: 5 990 tis. Kč),

poplatky spojené s přijatými úvěry a bankovní poplatky 230 tis. Kč (2023: 1 876 tis. Kč).

8.4 Osobní náklady

Mzdy a odměny

v tis. Kč

2024

2023

Odměna za výkon funkce

-45

Sociální a zdravotní pojištění

-15

Celkem

-60

Osobní náklady představují odměny za výkon funkce člena výboru pro audit.

8.5 Správní a ostatní náklady

v tis. Kč

2024

2023

Služby depozitáře -420 -508

Odměna za obhospodařování a administraci -2 081 -1 636

Náklady na audit

-200

-209

Právní a notářské služby -301 -154

Ostatní správní náklady -538 -384

Ostatní náklady -2 011 -27

Celkem

-5 551

-2 918

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 27 -

Fond ve sledovaném období evidoval ostatní správní náklady ve výši 538 tis. Kč, které se skládají z nákladů

na vedení účetnictví ve výši 497 tis. Kč, poplatků za úschovu cenných papírů, poplatků za užívání ochranných

známek, správní poplatky ve výši 41 tis. Kč.

Ostatní náklady ve výši 2 011 tis. Kč představují náklad na daň z nemovitých věcí ve výši 48 tis. Kč, pojištění

a spotřebu energie ve výši 511 tis. Kč, náklady na marketing ve výši 1 440 tis. Kč a náklady na pojištění ve

výši 12 tis. Kč.

8.6 Daň z příjmů

Daň z příjmů zahrnuje následující položky:

tis. Kč

2024

2023

Splatná daň (sazba 5 %) běžného období - -

Splatná daň (sazba 5 %) minulého období - -

Odložená daň (sazba 5 %)

-828

-330

Daňový náklad celkem

-828

-330

Splatná daň

Vzhledem k vykázané ztrátě Fond ke konci sledovaného i minulého účetního období nevykazuje vytvořenou

rezervu na daň z příjmů právnických osob.

Odložená daň

Fond ke konci sledovaného období eviduje odloženou daň z dočasných rozdílů spojených se zásobami. Níže

uvedená tabulka zobrazuje výpočet odložené daně:

tis. Kč

2024

2023

Dočasné rozdíly – výpůjční náklady 23 190 6 623

Základ pro výpočet odložené daně

23 190

6 623

Odložená daň (sazba 5 %) -1 159 -331

Odložená daň vykázaná k 31.12. -331 0

Daňový náklad za sledované období celkem

-828

-331

8.7 Ztráta/Zisk na držitele dosud nevydaných investičních akcií

Ztráta/zisk na držitele dosud nevydaných investičních akcií představuje ztrátu, nebo zisk, kterou by investor

obdržel, kdyby již měl emitované investiční akcie. Zisk nebo ztráta vznikají v okamžiku, kdy byl uskutečněn

úpis investičních akcií a již nedošlo k emisi investičních akcií.

9. Transakce se spřízněnými osobami

Osoby se považují za spřízněné, pokud jedna z osob má schopnost ovládat druhou osobu nebo vykonávat

významný vliv na druhou osobu při provádění finančních nebo provozních rozhodnutí.

(a)

Poplatky za obhospodařování a správu

Fond je obhospodařován Investiční společností. Investiční společnost obdrží odměnu dle Smlouvy o výkonu

funkce. Celkové poplatky za správu za sledované období činily 2 081 tis. Kč (2023: 1 636 tis. Kč), které byly

plně vykázány ve Výkaz zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 28 -

(b)

Akvizice majetkových účastí

Fond v průběhu sledovaného období poskytl příplatek mimo základní kapitál své dceřiné společnosti ve výši

20 000 tis. Kč (2023: 25 000 tis. Kč).

(c)

Obchodní vztahy se spřízněnými osobami

Za sledované období Fond eviduje postoupení pohledávky od vlastníka fondu ve výši 20 000 tis. Kč, kdy

závazek byl následně započten s příplatkem do fondového kapitálu.

10. Řízení rizik

Činnost Fondu je vystavena různým finančním rizikům, zejména:

• tržnímu riziku (včetně úrokového rizika reálné hodnoty, úrokového rizika z peněžních toků, měnového

rizika a cenového rizika),

• úvěrovému riziku;

• a riziku likvidity.

Fond je rovněž vystaven provozním rizikům, jako je např. custody riziko. Custody riziko je riziko ztráty cenných

papírů držených v úschově způsobené nesolventností nebo nedbalostí custodiana. Přestože existuje vhodný

právní rámec, který eliminuje riziko ztráty hodnoty cenných papírů držených custodianem, v případě jeho

selhání může být schopnost Fondu převádět cenné papíry dočasně snížena.

Strategie řízení rizik Fondu se snaží maximalizovat výnosy odvozené z úrovně rizika, kterému je Fond

vystaven a snaží se minimalizovat možné nepříznivé dopady na finanční výkonnost Fondu.

Řízení těchto a dalších níže popsaných rizik provádí Investiční společnost podle pravidel stanovených

statutem Fondu a schválených představenstvem. Statut definuje zásady pro celkové řízení rizik, jakož i

písemná pravidla, týkající se specifických oblastí, jako jsou úrokové riziko, úvěrové riziko, měnové riziko,

použití derivátových a nederivátových finančních nástrojů a investování nadměrné likvidity.

Součástí vnitřního řídícího a kontrolního systému Investiční společnosti jako obhospodařovatele Fondu je

strategie řízení rizik vykonávaná prostřednictvím oddělení řízení rizik nezávisle na řízení portfolia.

Prostřednictvím této strategie obhospodařovatel vyhodnocuje, měří, omezuje a reportuje jednotlivá rizika.

Základním nástrojem omezování rizik je statutem Fondu přijatý systém limitů pro jednotlivé rizikové

expozice. Před uskutečněním transakce obhospodařovatel vyhotovuje analýzu ekonomické výhodnosti

transakce. Investiční rozhodnutí přijímá Investiční společnost s předchozím stanoviskem investičního

výboru. Investiční výbor Fondu má 3 (tři) členy a je poradním orgánem Obhospodařovatele. Členy investičního

výboru jmenuje a odvolává představenstvo Fondu, a to 1 (jednoho) člena na návrh předsedy statutárního

orgánu Obhospodařovatele a zbývající členy na společný návrh všech akcionářů vlastnících zakladatelské

akcie Fondu. Obhospodařovatel vyhodnocuje rizika před a po uskutečnění transakce (ex-ante a ex-post),

provádí stressové testování portfolia a sběr událostí operačního rizika. Rizika, jimž je jmění Fondu vystaveno

z důvodu aktivit obhospodařovatele při realizaci investiční strategie a řízení pozic vzniklých z těchto aktivit,

jsou popsána ve statutu Fondu. V průběhu účetního období nedošlo k žádným zásadním změnám v existenci

finančních rizik, v jejich řízení či v definici investičních limitů ve statutu Fondu.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 29 -

Využitím pákového efektu a půjček může Fond zvýšit expozici Fondu vůči těmto rizikům, což může také zvýšit

potenciální výnosy, kterých může Fond dosáhnout. Investiční společnost tyto expozice řídí současně. Fond

má stanovené specifické limity pro řízení celkové potenciální expozice těchto nástrojů. Tyto limity zahrnují

možnost půjčky až do maximální výše 2 000 % čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií s

možností zpětného odkupu. Splatnost těchto půjček nesmí přesáhnout 10 let. Statutem Fondu je při

poskytování úvěrů z majetku Fondu požadováno poskytnutí přiměřeného zajištění s výjimkou poskytnutí

úvěru osobě, na níž má Fond účast umožňující tuto osobu ovládat. Fond využívá pákový efekt pouze tehdy,

když je zajištěna daňová uznatelnost souvisejících úrokových nákla

Fond používá různé metody k měření a řízení různých druhů rizik, kterým je vystaven; tyto metody jsou

popsané níže.

10.1 Expozice a koncentrace rizik

Fond je v rámci skladby svého majetku vystaven zejména následujícím rizikům a jejich koncentraci:

Typ expozice

Typ rizika

Protistrana

Hodnota

Koncentrace

pokladna

kreditní

0,0 %

běžné účty

kreditní

ČSOB a.s.

100

0,0 %

běžné účty

kreditní

UnicreditBank a.s.

47 583

9,4 %

Běžné účty + pokladna

Celkem

47 687

9,4 %

obchodní podíly tržní riziko

DOMOPLAN - Bytový dům

Žižkova s.r.o. 175 994 34,7 %

Obchodní podíly

Celkem

175 994

34,7 %

obchodní a jiné

pohledávky kreditní zálohy + ostatní pohledávky 5 727 1,1 %

dev. projekty

kreditní

Zásoba dev. projekty PB

278 138

54,8 %

ostatní

kreditní

0,0 %

Celkový součet

507 622

100,0 %

10.2 Identifikovaná hlavní rizika dle statutu, respektive portfolia majetku Fondu

10.2.1 Tržní riziko (stupeň vystavení Fondu riziku: vysoký)

Tržní riziko vyplývající z vlivu změn vývoje trhu na ceny a hodnoty aktiv v majetku Fondu, změn tržních

podmínek způsobujících změny hodnoty nebo ocenění některých aktiv či investičních nástrojů v majetku

Fondu. Fond může u svých obchodních a investičních aktivit v důsledku výkyvů na finančních trzích a zvýšené

volatility utrpět značné ekonomické ztráty.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 30 -

Analýza citlivosti

tis. Kč

Hodnota * parametr

Ztráta

Vlastní kapitál/ČAI

riziko ceny obchodních podílů

175 994 * 15 %

26 399

riziko ceny nemovitostí

278 138 * 15 %

41 721

Analýza citlivosti zobrazuje potenciální vliv změny tržních podmínek na hodnoty obhospodařovaného

majetku a dopad na výkazy zisku a ztráty a hodnotu vlastního kapitálu.

Hodnota (majetku) znamená expozici podléhající tržnímu riziku a ukazuje míru kvantitativního dopadu.

Parametr je odhad potenciální roční změny na trhu a ukazuje míru potenciálního kvalitativního dopadu.

hodnota * parametr = potenciální dopad tržního rizika

riziko ceny obchodních podílů – parametr je vyjádřený v % a znamená přecenění směrem dolů

riziko ceny nemovitostí – parametr je vyjádřený v % a znamená přecenění směrem dolů

riziko ceny cenných papírů – parametr je vyjádřený v % a znamená přecenění směrem dolů

úrokové riziko úvěrů – parametr je vyjádřený v % a znamená vliv posunu úrokové křivky směrem vzhůru.

10.2.2 Riziko likvidity (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Riziko nedostatečné likvidity aktiv spočívajícího v tom, že není zaručeno včasné a přiměřené zpeněžení

dostatečného množství aktiv určených k prodeji. V případě potřeby promptní přeměny aktiv v majetku Fondu

nebo Nemovitostních společností či jiných společností, jejichž podíly tvoří součást majetku Fondu, do

peněžních prostředků může být potom určitá transakce zatížena dodatečnými transakčními náklady nebo ji

nelze provést v požadovaném termínu, případně pouze za cenu realizace ztráty z vynuceného prodeje

majetku. Riziko je omezováno diverzifikací jednotlivých investic v rámci Statutem vymezeného způsobu

investování a stanovením minimálního zůstatku peněžních prostředků v majetku Fondu.

Zbývající splatnost nederivátových finančních závazků Fondu (v tis. Kč):

tis. Kč

Vážený

průměr

efektivní

úrokové

sazby

Do 1

roku

Nad 1

až 5 let

Nad 5 let

Celkem

Závazky vůči bankovním subjektům

3M Pribor +

marže 2,25

129 941

0 129 941

Závazky vůči nebankovním subjektům

12 %

71 998

210 213

282 211

Ostatní pasiva

34 051

Čistá hodnota aktiv připadající na držitele

investičních akcií/podílových listů celkem

61 324

Celkem k 31. prosinci

167 373

340

153

507 527

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 31 -

10.2.3 Riziko nižší likvidity nemovitého majetku (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Riziko spojené s možností nižší likvidity Nemovitosti nabyté za účelem jejího dalšího prodeje. Do Fondu nebo

Nemovitostních společností, jejichž podíly tvoří součást majetku Fondu, mohou být za stanovených

podmínek nabývány Nemovitosti za účelem dalšího prodeje nebo může dojít k situaci, že z důvodu zachování

minimálního podílu likvidních aktiv v majetku Fondu bude muset být Nemovitost z majetku Fondu prodána.

Nemovitosti jsou obecně méně likvidním druhem majetku. V konkrétním případě se může být obtížné

realizovat prodej Nemovitosti v požadovaném časovém horizontu za přiměřenou cenu. Taková situace může

vyústit v prodej za nižší cenu, než na kterou byla Nemovitost v majetku Fondu oceňována. To se projeví ve

snížení hodnoty majetku Fondu.

Vzhledem k současné situaci na trhu realit v České republice lze konstatovat, že riziku nižší likvidity jsou

vystaveny pouze nemovitosti specifického účelu nebo nemovitosti umístěné ve specifických lokalitách.

10.2.4 Riziko spojené s investicemi do nemovitostí (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Obecně u investic do nemovitostí, na kterých váznou zástavní nebo jiná práva třetích osob, riziko

nedostatečné infrastruktury potřebné k využívání nemovitosti a riziko vyplývající z oceňování nemovitostí.

Nabývá-li Fond do svého majetku přímo či prostřednictvím nemovitostní společnosti nemovitosti (konkrétně

stavby) výstavbou, existuje riziko jejich vadného příp. pozdního zhotovení, v důsledku čehož může Fondu

vzniknout škoda. Vzhledem k povaze majetku existuje rovněž riziko zničení takového aktiva, ať již v důsledku

jednání třetí osoby či v důsledku vyšší moci.

10.2.5 Riziko živelních škod na nemovitostech v portfoliu (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Riziko živelních škod na nemovitostech v portfoliu Fondu nebo nemovitostní společnost, jejichž podíly tvoří

součást majetku Fondu. V důsledku živelní události, např. povodně, záplav, výbuchu plynu nebo požáru, může

dojít ke vzniku škody na nemovitosti v majetku Fondu nebo nemovitostní společnosti, jejichž podíly tvoří

součást majetku Fondu. To se negativně promítne na hodnotě majetku Fondu. Toto riziko je ze strany

Fondem standardně ošetřováno prostřednictvím pojištění nemovitostí proti živelným pohromám.

10.2.6 Úvěrové riziko (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Riziko spojené s neschopností splácet přijaté úvěry spočívající v tom, že v případě neschopnosti Fondu nebo

Nemovitostních společností či jiných společností, jejichž podíly tvoří součást majetku Fondu, hradit řádně a

včas dluhy, může dojít k jednorázovému zesplatnění dluhů se sjednaným splátkovým kalendářem, nárůstu

dluhů o příslušenství v podobě úroků z prodlení a nákladů věřitelů na jejich vymáhání. Realizace tohoto rizika

se může negativně projevit v růstu dluhů, které jsou součástí majetku Fondu, a poklesu hodnoty majetku

Fondu, v krajním případě může vést k rozhodnutí o zrušení Fondu.

Úvěrové riziko Fondu plyne zejména:

• z úvěrů a zápůjček poskytnutých Fondem;

• z pohledávek postoupených na Fond;

• z obchodních pohledávek;

• peněžních prostředků uložených u bank.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 32 -

Úvěrové riziko z úvěrů a zápůjček poskytnutých Fondem a z pohledávek postoupených na Fond je snižováno

prověřováním dlužníků v rámci zpracovaní analýzy ekonomické výhodnosti transakce oddělením řízení rizik

Investiční společnosti jako obhospodařovatele Fondu a přebíráním externího ratingu dlužníků stanovených

společností Czech Credit Bureau, a.s.

Informace, které Investiční společnost jako obhospodařovatel Fondu využívá k řízení úvěrových rizik, mohou

být nepřesné a neúplné. I když Investiční společnost vyhodnocuje úvěrové expozice Fondu, které považuje z

pohledu úvěrového rizika za důležité, může se stát, že riziko úpadku dlužníka může vzniknout v důsledku

událostí nebo okolností, které lze těžce předvídat a odhalit (například podvody). Investiční společnosti může

také selhat při získávání informací nezbytných pro vyhodnocení úvěrového a obchodního rizika protistrany.

Výše jistiny úvěrů poskytnutých jednomu dlužníkovi (jednomu fondu kolektivního investování) nebo

dluhopisům vydaným jediným emitentem by neměla překročit 100% hodnoty aktiv Fondu.

Vystavení úvěrovému riziku je také řízeno získáním kolaterálů a firemních a osobních záruk. Pokud jsou úvěr

nebo půjčka poskytnuty společnosti, ve které je Fond držitelem majetkové účasti s rozhodujícím vlivem,

nemusí Fond požadovat, aby tato společnost zajistila úvěr nebo půjčku s ohledem na existenci vzájemného

vztahu mezi ovládající a ovládanou osobou.

Účetní hodnota finančních aktiv oceněných reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty představuje nejlepší

odhad maximální expozice Fondu vůči úvěrovému riziku.

Úvěrové riziko – kvalita portfolia v tis. Kč

tis. Kč

Úvěry

Pohledávky

z obch. styku

Běžné účty

Ostatní

Celkem

Standardní

5 727

47 687

53 490

Po splatnosti

Přesmlouvané

Ztrátové

Celkem k 31. prosinci

5 727

47 687

53 490

Stav obchodních pohledávek Fondu je průběžně sledován a posuzován dle doby splatnosti.

Peněžní prostředky na bankovních účtech jsou uloženy u ČSOB a.s. a UnicreditBank a.s., které jsou

regulovanými bankovními subjekty pod dohledem ČNB. Riziko ztráty peněžních prostředků je tak

zanedbatelné/nízké.

10.2.7 Riziko selhání Nemovitostní společnosti, ve které má Fond účast (stupeň vystavení Fondu riziku:

vysoký)

Rizika spojená s možností selhání Nemovitostní společnosti, Účasti, na které tvoří součást majetku Fondu. V

důsledku tohoto rizika může dojít k poklesu tržní hodnoty účasti v Nemovitostní společnosti či jejímu úplnému

znehodnocení (úpadek Nemovitostní společnosti), resp. nemožnosti jejího prodeje.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 33 -

10.2.8 Měnové riziko (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Měnové spočívající v tom, že hodnota investice může být ovlivněna změnou devizového kurzu. Fond může

držet investice i v jiných měnách, než je jeho referenční měna a jejich hodnota tedy může stoupat nebo klesat

v důsledku změn měnových kurzů. Nepříznivé pohyby měnových kurzů mohou mít za následek ztrátu

kapitálu.

Měnové riziko je spojeno s cizoměnovými transakcemi a z nich plynoucími cizoměnovými zůstatky. Funkční

měnou Fondu je CZK a je-li uskutečněna transakce denominována v jiné měně, je přepočítána, stejně tak jsou

přepočítávány zůstatky pohledávek a závazků, které z transakce plynou. Důsledkem je vznik kurzových

rozdílů s vlivem na celkový výsledek hospodaření (kurzový zisk/ztráta).

Následující tabulka zobrazuje finanční aktiva Fondu k 31. 12. 2024 v rozdělení dle jejich měny, v níž jsou

primárně zůstatky evidovány:

tis. Kč

v CZK

Celkem

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

47 687

Poskytnuté úvěry

Majetkové účasti

175 994

Obchodní pohledávky

5 727

Ostatní pohledávky

Celkem k 31. prosinci

229 484

Následující tabulka zobrazuje pasiva Fondu k 31. 12. 2024 v rozdělení dle jejich měny, v níž jsou primárně

zůstatky evidovány:

tis. Kč

v CZK

Celkem

Závazky vůči bankovním subjektům

129 941

Závazky vůči nebankovním subjektům

282 211

Ostatní pasiva

34 051

Čistá aktiva připadající na držitele investičních akcií

61 324

Celkem k 31. prosinci

507 527

Expozice Fondu na měnové riziko není významná.

10.2.9 Úrokové riziko (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Fond je vystaven úrokovému riziku. Úrokové riziko spočívá ve fluktuaci čistého úrokového výnosu a hodnoty

finančního aktiva v důsledku pohybu tržních úrokových měr. Fond se vystavuje účinkům kolísání převládající

úrovně tržních úrokových sazeb na reálnou hodnotu finančních aktiv a peněžních toků. Fond drží půjčky s

proměnlivým úrokem, které vystavují Fond úrokovému riziku reálné hodnoty a není tak vystaven úrokovému

riziku výše budoucích peněžních toků.

Úrokové riziko změny reálné hodnoty je spojeno s finančními investicemi Fondu – majetkovými účastmi

a nemovitostmi.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 34 -

Jedná se o investice oceňované reálnou hodnotou v úrovni 3, kdy znalci při odhadu reálné hodnoty uvažují

při použití výnosové metody ocenění také diskontní faktor, který vychází z tržní úrokové sazby. Změna tržní

úrokové sazby tak může mít dopad na změnu reálné hodnoty držených investic. Více k oceňování reálnou

hodnotou v následující části této zprávy.

Pohledávky Fondu jsou splatné v krátkém období a jejich účetní hodnota aproximuje reálnou hodnotu. Dopad

případné změny úrokové sazby na výši reálné hodnoty pohledávek je zanedbatelný.

Fond má přímou expozici vůči změnám úrokových sazeb na ocenění svých úročených aktiv a závazků. Avšak

může být také nepřímo ovlivněn dopadem změn úrokových sazeb na výnosy některých společností, do

kterých fond investuje.

Manažer fondu v souladu se statutem fondu pravidelně monitoruje celkovou úrokovou citlivost fondu.

10.2.10 Riziko koncentrace (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Koncentrace pozic může Fond vystavit ztrátám, a to i navzdory tomu, že ekonomické a tržní podmínky mohou

být v daném oboru nebo odvětví všeobecně příznivé. Podle oborového členění má Fond významnou

majetkovou/úvěrovou expozici vůči klientům v sektoru nemovitostí. Ke koncentraci rizika může docházet

nejen v rámci odvětví, ale i v rámci transakcí s danou protistranou. Podle zemí koncentruje Fond investice v

České republice (100 % majetkových účastí k 31. 12. 2023).

10.2.11 Riziko zvolené skladby majetku Fondu (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Riziko zvolené skladby majetku Fondu spočívající v tom, že i přes maximální snahu o bezpečné

obhospodařování a diverzifikaci majetku Fondu může Obhospodařovatelem zvolená skladba majetku vést k

větší ztrátě hodnoty nebo menšímu růstu hodnoty majetku Fondu ve srovnání s jinými investičními zařízeními

s obdobnými investičními cíli. Současně, zejména potom v počátku existence Fondu, mohou jednotlivá aktiva

Fondu představovat značný podíl na celkovém majetku Fondu, a tak nepříznivý vývoj ceny jednotlivého aktiva

může mít významný dopad na vývoj hodnoty investice ve Fondu.

10.2.12 Rizika spjatá s chybným oceněním majetkové hodnoty (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Rizika spjatá s chybným oceněním majetkové hodnoty v majetku Fondu znalcem, kdy v důsledku chybného

ocenění majetkové hodnoty v majetku Fondu může dojít k poklesu hodnoty majetku Fondu po prodeji takové

majetkové hodnoty. Riziko je ošetřeno tak, že Fond k ocenění svých majetkových hodnot využívá

certifikované odhadce.

10.2.13 Riziko jiných právních vad (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Riziko jiných právních vad spočívající v tom, že hodnota majetku Fondu se může snížit v důsledku právních

vad aktiv nabytých do majetku Fondu, například v důsledku existence zástavního práva třetí osoby, věcného

břemene, nájemního vztahu, resp. předkupního práva. Riziko je ošetřeno tak, že Fond před každým nabytím

majetkových hodnot provádí právní due diligence zamýšlené investice.

Operační riziko (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Důsledkem provozního rizika může být ztráta vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů nebo lidského

faktoru anebo vlivem vnějších událostí a rizika ztráty majetku svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování,

které může být zapříčiněno zejména insolventností, nedbalostním nebo úmyslným jednáním osoby, která má

v úschově nebo jiném opatrování majetek Fondu nebo Investiční akcie.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 35 -

Fond čelí množství provozních rizik, včetně rizika vyplývajícího ze závislosti na informačních technologiích a

telekomunikační infrastruktuře. Fond je závislý na finančních, účetních a jiných systémech zpracování dat,

které jsou komplexní a sofistikované a jejichž činnost může být negativně ovlivněna řadou problémů, jako je

nefunkčnost hardwaru nebo softwaru, fyzické zničení důležitých IT systémů, útoky počítačových hackerů,

počítačových virů, teroristické útoky, a jiné. Fond tak může utrpět významné finanční ztráty, nesplnění dluhů

vůči klientům, regulačním zásahům a poškození reputace. Skupina je vystavena provoznímu riziku, které

může vzniknout v důsledku chyby při realizaci, konfirmaci nebo vyrovnání transakcí. Podobné riziko může

vzniknout u transakcí, které nebyly řádně zaznamenány nebo vyúčtovány; regulatorní požadavky v této oblasti

se zvýšily a očekává se jejich další růst.

Fond může utrpět ztráty v důsledku pochybení zaměstnance Investiční společnosti jako obhospodařovatele

Fondu či člena orgánů Fond. Podnikání Fondu je vystaveno riziku nedodržení stanovených zásad a pravidel

nebo pochybení, nedbalosti nebo podvodů zaměstnanců Investiční společnosti či členů orgánů Fondu. Tyto

kroky by mohly vést k právním sankcím, vážnému poškození dobrého jména nebo k finančním škodám. Ne

vždy je možné pochybením předcházet a opatření, která Fond a Investiční společnost přijímá za účelem

prevence a odhalování této činnosti, nemusí být vždy efektivní.

10.2.14 Riziko potenciálního střetu zájmů (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Obhospodařovatel má nastaveny postupy identifikace a řízení střetu zájmů, čímž je potenciální riziko

minimalizováno.

10.2.15 Riziko vyplývající z veřejnoprávní regulace (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Riziko vyplývající z veřejnoprávní regulace související s pořízením, vlastnictvím a pronájmem majetkových

hodnot ve vlastnictví fondu nebo Nemovitostních společností či jiných společností, jejichž podíly tvoří součást

majetku fondu, zejména zavedení či zvýšení daní, srážek, poplatků či omezení ze strany příslušných orgánů

veřejné správy.

10.2.16 Riziko vypořádání (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Riziko vypořádání spočívající v tom, že transakce s majetkem Fondu může být zmařena v důsledku

neschopnosti protistrany obchodu dostát svým povinnostem a dodat majetek nebo zaplatit ve sjednaném

termínu.

10.2.17 Riziko ztráty majetku svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování (stupeň vystavení Fondu riziku:

nízký)

Riziko ztráty svěřeného majetku spočívající v tom, že je majetek Fondu v úschově a existuje tedy riziko ztráty

majetku Fondu svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování, která může být zapříčiněna insolventností,

nedbalostí nebo úmyslným jednáním osoby, která má majetek Fondu v úschově nebo jiném opatrování.

10.2.18 Riziko vyplývající z omezené činnosti depozitáře (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Rozsah kontroly Fondu ze strany depozitáře je smluvně omezen depozitářskou smlouvou. Z kontrolní

činnosti jsou vyloučeny úkony dle § 73 ods. 1 písmena f) ZISIF. Tato kontrola a činnost je zajišťována přímo

Investiční společností pomocí interních kontrolních mechanizmů.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 36 -

10.2.19 Riziko zrušení Fondu (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Fond může být ze zákonem stanovených důvodů zrušen, a to zejm. z důvodu, že:

a) průměrná výše fondového kapitálu tohoto Fondu za posledních 6 měsíců nedosahuje částky

odpovídající alespoň 1 250 000 EUR;

a) výše fondového kapitálu tohoto Fondu do 12 měsíců ode dne jeho vzniku, nedosáhne částky

odpovídající alespoň 1 250 000 EUR.

ČNB může rozhodnout o výmazu Fondu ze seznamu investičních fondů, např. v případě, kdy Fond nemá déle

než tři měsíce depozitáře.

Dále může být Fond zrušen například z důvodu žádosti o výmaz Fondu ze seznamu investičních fondů s

právní osobností, zrušení Fondu s likvidací, rozhodnutí soudu, rozhodnutí o přeměně apod. Fond může být

zrušen i z jiných než zákonem stanovených důvodů. Fond může být zrušen například i z důvodů

ekonomických a restrukturalizačních (zejména v případě hospodářských problémů Fondu)

10.2.20 Riziko odejmutí povolení k činnosti Obhospodařovateli (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Riziko, že ČNB odejme povolení k činnosti Obhospodařovateli, jestliže bylo vydáno rozhodnutí o jeho úpadku

nebo jestliže byl insolvenční návrh zamítnut proto, že majetek Obhospodařovatele nebude postačovat

k úhradě nákladů insolvenčního řízení.

10.2.21 Riziko soudních sporů a správních sankcí (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Fond není účastníkem žádných soudních sporů.

10.2.22 Ostatní identifikovaná rizika:

Mezi další identifikovaná rizika patří:

• Riziko nestálé aktuální hodnoty Investičních akcií v důsledku změn skladby či hodnoty majetku

Fondu;

• Riziko odchylky aktuální hodnoty Investičních akcií od likvidační hodnoty otevřené pozice Investora

na Fondu v důsledku aplikace dodatečných srážek a poplatků při odkupu Investičních akcií;

• Riziko pozastavení odkupu Investičních akcií spočívající v tom, že Obhospodařovatel je za určitých

podmínek oprávněn pozastavit odkupování Investičních akcií, což může způsobit změnu aktuální

hodnoty Investičních akcií, za kterou budou žádosti o odkoupení vypořádány, a pozdější vypořádání

odkupů;

• Riziko vztahující se k odpovědnost vůči třetím osobám, zejména povinnosti k náhradě škody

způsobené případným porušení zákonné nebo smluvní povinnosti ze strany Fondu. Toto riziko se

může projevit negativně na hodnotě majetku Fondu tím, že náhrada škody bude plněna z majetku

Fondu, nebo tím, že povinná osoba povinnost k náhradě škody, která má být plněna ve prospěch

Fondu, nesplní;

• Rizika spojená s povinností prodat majetkovou hodnotu v Fondu z důvodů nesplnění podmínek

spojených s jejím držením plynoucí z právního předpisu nebo ze Statutu;

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 37 -

• Riziko spojené s tím, že statutární orgán může kdykoliv se souhlasem kontrolního orgánu rozhodnout

o zrušení Fondu a Investor nebude držet investici ve Fondu po celou dobu svého zamýšleného

investičního horizontu;

• Riziko spojené s tím, že následkem toho, že budou všechny Investiční akcie odkoupeny, nakoupeny

nebo odprodány, Investor nebude držet investici ve Fondu po celou dobu svého zamýšleného

investičního horizontu. Statut tímto výslovně upozorňuje, že neexistuje a není poskytována žádná

záruka Fondu anebo Obhospodařovatele ohledně možnosti setrvání akcionáře ve Fondu;

• Riziko zdanění plynoucí z toho, že Investor může být povinen zaplatit daně nebo jiné povinné platby

či poplatky v souladu s právem a zvyklostmi České republiky nebo státu, jehož je daňovým

rezidentem, nebo jiného v dané situaci relevantního státu, který sníží čistý výnos jeho investice;

• Riziko poplatků a srážek vyplývající z toho, že případné poplatky a srážky uplatňované vůči

Investorovi mohou ve svém důsledku snížit čistý výnos jeho investice;

• Riziko porušování smluvních povinností spočívající v tom, že v případě, že Investor poruší smluvně

převzatou povinnost, může být vůči němu postupováno tak, že v důsledku toho dojede ke snížení

čistého výnosu jeho investice nebo se takový postup projeví v jeho majetkové sféře. Například

Investorovi, který nesdělil příslušné údaje ohledně své daňové rezidence, může být na protiplnění,

které mu má být vyplaceno, aplikována zvláštní daňová sazba.

Riziko týkající se udržitelnosti spočívající v události nebo situaci v environmentální nebo sociální oblasti nebo

v oblasti správy a řízení, která by v případě, že by nastala, mohla mít skutečný nebo možný významný

nepříznivý dopad na hodnotu investice. Tato rizika jsou Obhospodařovatelem zohledňována v souladu se

zveřejněnou politikou začleňování rizik do procesů investičního rozhodování.

11. Reálná hodnota

Reálná hodnota je cena, která by byla přijata za prodej aktiva nebo zaplacena za převod závazku v řádné

transakci mezi účastníky trhu k datu ocenění. Finanční aktiva a závazky v reálné hodnotě obchodovaná na

aktivních trzích (např. veřejně obchodované deriváty a cenné papíry určené k obchodování) vychází z

kótovaných tržních cen na konci obchodování k datu vykázání. Reálná hodnota finančních aktiv a závazků,

které nejsou obchodovány na aktivním trhu (např. deriváty neobchodované na burze), se stanoví pomocí

oceňovacích metod. Fond používá různé metody a vychází z tržních podmínek existujících ke každému datu

účetní závěrky. Použité metody oceňování zahrnují uplatnění srovnatelných běžných nedávných transakcí

mezi účastníky trhu, odkazy na jiné nástroje, které jsou ve své podstatě stejné, analýzy diskontovaných

peněžních toků, modely oceňování opcí a další techniky oceňování běžně používané účastníky trhu při

maximálním využití tržních vstupů a vstupů specifických pro danou entitu.

Všechna zveřejněná ocenění reálnou hodnotou jsou opakující se ocenění reálnou hodnotou.

Finanční nástroje

Nejlepším dokladem reálné hodnoty jsou tržní ceny kotované na aktivním trhu. Pokud jsou takové ceny k

dispozici, používají se pro stanovení reálné hodnoty aktiva nebo závazku (úroveň 1 hierarchie stanovení

reálné hodnoty).

V případě, že je za účelem stanovení hodnoty použita tržní kotace, nicméně z důvodu omezené likvidity nelze

trh považovat za aktivní (na základě dostupných ukazatelů likvidity trhu), je nástroj klasifikován jako spadající

do úrovně 2.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 38 -

Nejsou-li tržní ceny k dispozici, reálná hodnota se stanoví pomocí oceňovacích modelů, používajících jako

vstupy objektivně zjistitelné tržní údaje. Pokud jsou všechny významné vstupy oceňovacího modelu

charakterizovány jako objektivně zjistitelné, je nástroj klasifikován v rámci úrovně 2 hierarchie reálné hodnoty.

Za objektivní parametry trhu se v souvislosti se stanovením hodnoty na úrovni 2 obvykle považují výnosové

křivky, úvěrová rozpětí a implikované volatility.

V některých případech nelze reálnou hodnotu určit ani na základě dostatečně často kotovaných tržních cen,

ani s použitím oceňovacích modelů vycházejících výhradně z objektivně zjistitelných tržních údajů. Za této

situace se s použitím realistických předpokladů provede odhad individuálních oceňovacích parametrů, které

nejsou na trhu zjistitelné. Je-li určitý objektivně nezjistitelný vstup oceňovacího modelu významný, případně

je příslušná cenová kotace nedostatečně aktualizována, je daný nástroj klasifikován v rámci úrovně 3

hierarchie reálné hodnoty. Při stanovení hodnoty na úrovni 3 se pro stanovení reálné hodnoty používají

znalecké posudky používající předepsané metody ocenění aktiv (očekávané peněžní toky, vývoj trhu apod.) a

posouzení administrátora.

Aktiva a pasiva oceňovaná reálnou hodnotou v rámci úrovně 3

Pozice v rámci úrovně 3 zahrnuje jeden nebo více významných vstupů, jež nejsou na trhu přímo zjistitelné.

Mezi aktiva, která jsou oceňovány reálnou hodnotou v rámci úrovně 3, se řadí ostatní dlouhodobá finanční

aktiva a pasiva.

Majetkové účasti a ostatní investiční aktiva, pohledávky a pasiva oceňované reálnou hodnotou proti ziskům

nebo ztrátám jsou oceňovány zpravidla na základě znaleckých posudků nebo interního ocenění

administrátora, protože jejich tržní hodnota není jinak objektivně zjistitelná.

Zajištění finančního instrumentu má zásadní vliv na ocenění majetku, a to zejména v mezních situacích.

Jestliže je finanční instrument dostatečně zajištěn, je možné jeho cenu stanovit v původní výši, ačkoli dle

účetních předpisů, nebo dle předpisů souvisejících s právní úpravou podnikání investičních fondů, je třeba

provést korekce ze zásady opatrnosti. A to třeba i do výše 100 %. Kontrola zajištění vždy k datu účetní závěrky

a dále ke dni zjištění závažných skutečností.

Úvěrové riziko u finančních závazků stanovujeme stejně jako u úvěrových pohledávek. Budoucí závazky

diskontujeme na základě sazby, která se skládá z kreditního rizika (bonity klienta) a tržního rizika (sazby ČNB,

ECB). Daná metoda je dle našeho názoru vhodná, neboť reflektuje aktuální situaci věřitele, které by mohlo mít

vliv třeba na předčasné splacení úvěru a dále na vývoj trhu. Tím jsme schopni stanovit, za jakých podmínek

by dal tento závazek pořídit v současnosti, a to odpovídá definici reálné hodnoty.

Nemovitosti a zásoby

Reálná hodnota používaná pro ocenění se stanoví jako tržní cena ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud je

prokazatelné, že za tržní cenu je možné nemovitost prodat.

Není-li možné stanovit reálnou hodnotou jako tržní cenu, reálná hodnota se stanoví na základě obecně

uznávaných oceňovacích metod, zejména výnosové metody anebo srovnávací metody. Administrátor může

pro účely stanovení reálné hodnoty využít podklad v podobě ocenění kvalifikovaným odhadem nebo

posudkem znalce.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 39 -

11.1 Hierarchie reálných hodnot má tyto úrovně:

• Úroveň 1 – Reálná hodnota je stanovena pomocí neupravených kótovaných cen na aktivních trzích, k

nimž má účetní jednotka přístup ke dni ocenění;

• Úroveň 2 – Reálná hodnota je stanovena pomocí jiných než kótovaných cen zahrnutých do úrovně 1,

které jsou přímo či nepřímo pozorovatelné pro aktivum či závazek;

• Úroveň 3 – Reálná hodnota je stanovena pomocí vstupních veličin, které nejsou založeny na

pozorovatelných tržních datech.

Úroveň v hierarchii reálných hodnot, v níž je ocenění reálnou hodnotou klasifikováno, je určena na základě

vstupních hodnot nejnižší úrovně, které jsou významné pro měření reálné hodnoty. Za tímto účelem je

význam vstupu posuzován na základě významu pro stanovení celkové reálné hodnoty. Pokud ocenění

reálnou hodnotou používá pozorovatelné vstupy, které vyžadují významné úpravy na základě

nepozorovatelných vstupů, je toto ocenění oceněním úrovně 3. Posuzování významu určitého vstupu pro

ocenění reálné hodnoty v plném rozsahu vyžaduje úsudek s ohledem na faktory specifické pro dané aktivum

nebo závazek.

Následující tabulka analyzuje v rámci hierarchie reálných hodnot aktiva a závazky Fondu (podle třídy)

oceněné reálnou hodnotou k 31. prosinci 2024.

Rok 2024

tis. Kč

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkový

zůstatek

Aktiva

Pohledávky za bankami

47 687

Majetkové účasti

175 994

Obchodní a jiné pohledávky

5 803

Zásoby

278 138

Finanční aktiva

507 622

Závazky

Závazky vůči bankám

129 941

Závazky za nebankovními subjekty

282 211

Ostatní pasiva

34 051

Finanční závazky

446 203

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 40 -

Rok 2023

tis. Kč

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkový

zůstatek

Aktiva

Pohledávky za bankami

27 321

Majetkové účasti

142 376

Obchodní a jiné pohledávky

7 097

Zásoby

343 104

Finanční aktiva

519 898

Závazky

Závazky vůči bankám

166 425

Závazky za nebankovními subjekty

271 571

Ostatní pasiva

73 598

Finanční závazky

511 594

Pro všechny přesuny finančních nástrojů mezi jednotlivými stupni hierarchie oceňování reálnou hodnotou

platí předpoklad, že nastaly na začátku vykazovaného období. Za nejvyšší úroveň považuje úroveň jedna, kdy

je cena stanovena na základě kotací na aktivních trzích. Jestliže dochází k nízké likviditě finančního aktiva na

regulovaném trhu, ztrácí kotace význam a je vhodnější přesunout aktivum do úrovně 2 nebo 3. Takovým

příkladem mohou být některé dluhopisy, obchodované na českém regulovaném trhu. Tento trh se potýká s

výraznými problémy s likviditou.

V průběhu sledovaného nebo srovnávacího období nedošlo k žádným přesunům.

11.2 Techniky oceňování a vstupní veličiny

Popis oceňovací techniky a vstupních veličin úrovně 2 a 3

Pro ocenění reálné hodnoty na úrovni 2 vycházíme většinou z porovnávací metody. Na základě zjištěných

informací z trhu u obdobných finančních nástrojů, které se aktivně obchodují, se stanoví koeficienty pro

srovnatelné transakce či multiplikátory, a ty se následně použijí k odvození reálné ceny. Vstupní veličiny bývají

obdobné smlouvy, kotované ceny podobných aktiv, měnové kurzy, úrokové sazby.

Pro ocenění reálné hodnoty na úrovni 3 vycházíme primárně z ocenění výnosovým způsobem nebo účetní

hodnotou. Na základě vstupních veličin aplikuje jednotka některou z oceňovacích metod a na jejich základě

stanoví reálnou hodnotu. Mezi vstupní veličiny patří informace a finančním aktivu, úrokové sazby, analýza

vývoje hospodářství, informace z finančních trhů, emisní podmínky, finanční analýza dlužníka apod.

Majetkové metody – stanovují hodnotu majetkové podstaty podniku (substanci). Majetková hodnota je pak

dána jako rozdíl individuálně oceněných položek majetku a závazků. Majetkové ocenění lze členit v závislosti

na tom, podle jakých zásad a předpokladů budeme oceňovat jednotlivé složky. V případě, že pracujeme s

předpokladem „going concern“, ocenění by mělo odrážet náklady na znovu pořízení majetku (reprodukční

hodnotu sníženou o hodnotu opotřebení) – metoda substanční hodnoty. Další majetkovou metodou je

metoda likvidační hodnoty. V daném případě nepředpokládáme dlouhodobější existenci oceňovaného

subjektu a posuzujeme hodnotu z pohledu peněz, které bychom mohli získat prodejem jednotlivých částí

majetku podniku po úhradě závazků. Mezi majetkové metody patří rovněž metoda účetní hodnoty. V tomto

případě vycházíme z ocenění majetku a závazků na bázi účetních principů a zásad. V rámci přecenění dílčích

složek majetku a závazků lze samozřejmě využít i ostatní aplikovatelné metody.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 41 -

Technika ocenění tržní komparace – porovnávání určuje hodnotu finančního aktiva na základě porovnání

oceňované hodnoty se srovnatelnými veličinami zjištěnými v podobné oblasti podnikání, které jsou veřejně

obchodovatelné nebo jsou součástí veřejné či soukromé transakce. Přihlíží se rovněž k předchozím

transakcím týkajícím finančního aktiva. Odhad se provádí na základě „metody srovnatelných multiplikátorů“

nebo na základě „metody srovnatelných transakcí“. Srovnatelné transakce jsou analyzovány na základě

kritérií porovnatelnosti, jakými jsou podmínky transakce, její rozsah a termín realizace. Tato analýza je

důležitá při výběru příslušných koeficientů, které se aplikují na finanční údaje oceňovaného podniku. Příslušné

údaje jsou porovnány a náležitě upraveny s ohledem na finanční aktivum.

Ocenění výnosovým způsobem – Jednou z těchto metod je metoda diskontovaných peněžních toků. V rámci

této metody jsou odhadovány budoucí peněžní toky, včetně pokračující hodnoty na konci projektovaného

období, které jsou diskontovány na současnou hodnotu požadovanou mírou výnosnosti. Metoda

diskontovaných peněžních toků je považována (spolu s ostatními modely používajícími predikce budoucích

výsledků) za teoreticky nejsprávnější metodu ocenění, protože explicitně bere do úvahy budoucí užitek

spojený s vlastnictvím oceňovaného aktiva.

Oceňovací technika a vstupy použité při měření reálné hodnoty investicí úrovně 3 ke konci sledovaného

účetního období jsou následující:

tis. Kč

Reálná hodnota

Oceňovací

technika

Použité vstupy

Aktiva

Pohledávky za bankami

47 687

DCF Model

Pribor, IRS CZ

Majetkové účasti 175 994 Substanční

metoda

Finanční výkazy,

tržní data, data o

prostavěnosti,

předprodeje,

rozpočet

Ostatní aktiva – zásoby*) 278 138

Nižší ze dvou

hodnot dle IAS 2

– ocenění

reálnou

hodnotou pouze

pro zjištění NRV

a ocenění RH

pro ZISIF

Výpis z katastru,

tržní data,

fotodokumentace,

předprodeje,

projekce nákladů

Ostatní aktiva – obchodní a jiné pohledávky

5 803

DCF Model

Pribor, IRS CZ

Pasiva

Přijaté zápůjčky a úvěry

412 152

DCF Model

Pribor, IRS CZ

Závazky (mimo čistých aktiv připadajících na

držitele investičních akcií) 34 051

DCF Model

Pribor, IRS CZ

*) Zásoby jsou oceněny ve smyslu části 5. a 7.5, tj. pro účely účetní závěrky IFRS/IAS dle IAS 2. Pro účely

ZISIF a testování hodnoty NRV se použije ocenění reálnou hodnotou. Reálná hodnota zásob byla stanovena

reziduální hodnotou. Na základě analýzy trhu, nemovitostí, předprodejů byla stanovena budoucí hodnota

majetku. Od této hodnoty se následně odečítají budoucí náklady na dostavbu nemovitostí.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 42 -

Přijaté úvěry jsou oceněny výnosovou metodou prostřednictvím DCF Modelu. Diskontní sazba je složena z

tržní obvyklé úrokové sazby, kreditního rizika dlužníka a případně dalšího specifického či likvidního rizika. Jako

tržní obvyklá sazba je využit PRIBOR/EURIBOR pro krátkodobou část výnosové křivky a IRS CZK/IRS EUR pro

dlouhodobou část výnosové křivky. Vážený průměr diskontní sazby u úvěru přijatých od třetích stran činí

5,85 %.

Zásoby byly oceněny v IFRS/IAS účetní závěrce na úrovni pořizovací ceny. Pro ocenění majetkové účasti byla

zvolena metoda substanční.

11.3 Popis oceňovacích postupů použitých účetní jednotkou v úrovni 3

11.3.1 Ocenění zásob

Zásoby se oceňují na nižší z úrovní pořizovacích nákladů a čisté realizovatelné hodnoty.

Pořizovací náklady zásob

Pořizovací náklady zahrnují veškeré náklady na nákup, přeměnu a ostatní náklady vynaložené v souvislosti s

uvedením zásob na jejich současné místo a do současného stavu.

- Náklady na nákup představují cenu pořízení a další náklady přímo související s pořízením zásob.

- Náklady na přeměnu zahrnují variabilní a fixní náklady přímo související se zásobami

- Ostatní náklady zahrnují náklady související s uvedením zásob do současného stavu

Výpůjční náklady

IAS 23 vymezuje omezené případy, kdy se do ocenění zásob zahrnují výpůjční náklady. Účetní jednotka může

nakoupit zásoby s odloženým termínem jejich úhrady. Jestliže takové ujednání evidentně obsahuje prvek

financování, uznává se tento prvek, daný např. rozdílem mezi cenou pořízení za běžných úvěrových podmínek

a hrazenou částkou, jako úrokový náklad vztažený k období financování.

Čistá realizovatelná hodnota

Čistá realizovatelná hodnota (NRV) podle IAS 2 je očekávaná prodejní cena zásob v běžném obchodním cyklu

ponížená o odhadované náklady na dokončení a náklady na prodej. Jedná se tedy o částku, kterou může

podnik získat z prodeje zásob po odečtení nákladů nezbytných pro jejich dokončení a prodej.

Tato hodnota je použita při oceňování zásob, pokud je nižší než pořizovací cena

V každém období se provádí nový odhad čisté realizovatelné hodnoty. Když přestanou působit okolnosti,

které vedly k přecenění zásob pod úroveň pořizovacích nákladů, nebo pokud existují jasné důkazy růstu čisté

realizovatelné hodnoty vzhledem ke změněným ekonomickým podmínkám, snížení ocenění zásob se zruší

(tzn., že toto zrušení je omezeno maximálně na částku původního snížení ocenění) tak, aby ocenění zásob v

účetnictví bylo na nižší z úrovní pořizovacích nákladů nebo revidované čisté realizovatelné hodnoty.

11.3.2 Ocenění obchodních podílů a akcií

Výnosovým způsobem

Model ocenění vychází z předpokladu fungování finančního aktiva jako Going Concern. Finanční aktivum

realizuje pravidelný výnos, který se dá měřit. Tyto budoucí výnosy jsou dále diskontovány na současnou

hodnotu k datu ocenění.

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 43 -

Substančním způsobem

Model ocenění stanovuje reálnou hodnotu všech položek aktiv finančního aktiva a následně se odečtou cizí

zdroje. Tato hodnota se používá zejména tam, kde není předpoklad going concern. Například u

developerských projektů ve výstavbě.

Nákladovým způsobem

Model vychází z pořizovací ceny finančního aktiva. Toto ocenění se používá zejména v počátečním ocenění

či pro ocenění START – UP.

Likvidační hodnotou

Model oceňuje finanční aktivum, které má většinou zápornou přidanou hodnotu. V tomto případě je třeba

stanovit substanční hodnotu, od které je třeba odečíst náklady na likvidaci finančního aktiva.

11.3.3 Ocenění poskytnutých a přijatých úvěrů

Výnosovým způsobem

Model oceňuje finanční aktiva na základě výnosové metody, zejména diskontováním budoucích peněžních

toků. Diskontní sazba se skládá ze dvou položek, kreditního rizika na úrovní emitenta a dále tržního rizika,

které bere v potaz aktuální vývoj na finančních trzích. K tomuto účelu je potřeba dostatek vstupních veličin.

Kreditní riziko se vyhodnocuje dle potřeb, minimálně 1x ročně, tržní riziko průběžně.

11.3.4 Sladění pohybů na úrovni 3 hierarchie reálných hodnot finančních nástrojů

Sladění pohybů na úrovni 3 hierarchie reálných hodnot podle tříd nástrojů je k 31. 12. 2024 následující:

tis. Kč

Reálná

hodnota

k 1.1.2024

Zisk /ztráta

z přecenění do

výsledku

hospodaření

Nákupy/

Vznik

Prodeje

Emise

Vypořádání

Převody

z a do

úrovně 3

Reálná

hodnota

k 31.12.202

Aktiva

Pohledávky za

bankami

27 321

- 430 351 - - -409 985 -

47 687

Majetkové

účasti

142 376

9 518 24 100 - - - -

175 994

Obchodní a jiné

pohledávky

7 097

- 256 317 - - -257 611

5 803

Celkem aktiva

176 794

9 518

710 968

-667 596

229 484

Závazky

Závazky za

bankami

166 425

1 787 144 546 - - -182 817 -

129 941

Závazky za

nebankovními

subjekty

271 571

- 25 640 - - -15 000 -

282 211

Obchodní a jiné

závazky

73 598

- 773 382 - - -812 929

34 051

Celkem

závazky

511 594

1 787

943 568

-1 010 746

446 203

DOMOPLAN - Projekty Brno SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 44 -

Sladění pohybů na úrovni 3 hierarchie reálných hodnot podle tříd finančních nástrojů je k 31.12.2023

následující:

tis. Kč

Reálná

hodnota

k 1.1.202

Zisk /ztráta

z přecenění

do výsledku

hospodařen

Nákupy/

Vznik

Naběhlé

úroky

Prodeje

Emis

Vypořádání

Ostatní

(přeměna)

Převody

z a do

úrovně

Reálná

hodnota

k 31.12.2

023

Aktiva

Pohledávky

za bankami

2 518

- 277 328 - - - -262 131 9 516

27 231

Poskytnuté

úvěry

18 550

- 2 011 - -16 226 - -4 335 -

Majetkové

účasti

288 618

-2 091 15 335 - -70 755 - - -88 731 -

142 376

Obchodní a

jiné

pohledávky

- 148 548 - - - -141 451 - -

7 097

Celkem

aktiva

309 686

-2 091

443 222

-86 981

-407 917

-79 215

176 794

Závazky

Závazky za

bankami

-1 610 168 035 - - - - - -

166 425

Závazky za

nebankovní

mi subjekty

276 761

- 40 106 - - - -111 271 65 975 -

271 571

Obchodní a

jiné závazky

227

- 534 653 - - - -461 282 - -

73 598

Celkem

závazky

276 988

-1 610

742 794

-572 553

65 975

511 594

Fond také zohledňuje další faktory rizika likvidity, úvěrového a tržního rizika a upravuje model oceňování dle

potřeby.

Během roku 2024 a 2023 nedošlo k žádným přesunům mezi úrovněmi v rámci hierarchie reálných hodnot.

Za sledované období nedošlo ke změně oceňovacích technik pro úroveň 3 měření reálné hodnoty.

12. Podmíněná aktiva a podmíněné závazky

Fond nevede žádné právní spory, z nichž by pro něj plynuly podmíněné závazky, případně podmíněná aktiva.

Nejsou evidovány ani další skutečnosti, které by naplňovaly podmínky pro zveřejnění podmíněných závazků.

13. Významné události po datu účetní závěrky

V období po rozvahovém dni nenastaly významné události či transakce, které nejsou zohledněny v této účetní

závěrce.

V Praze dne 26. 4. 2025

……………………………………………………

Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer

zmocněný zástupce člena představenstva

AVANT investiční společnost, a.s.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

9. Příloha č. 3 – Zpráva o vztazích za Účetní období

(ust. § 82 ZOK)

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

- 1 -

Zpráva o vztazích za Účetní období

a) Vztahy mezi osobami dle ust. § 82 odst. 1 ZOK (ust. § 82 odst. 2 písm. a) až c) ZOK)

Ovládaná osoba: DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

IČO: 090 88 431

Sídlo: Hvězdova 1716/2b, Nusle, 140 00 Praha 4

b) Úloha ovládané osoby ve struktuře vztahů mezi osobami dle ust. § 82 odst. 1 ZOK

Ovládaná osoba je autonomní ve vztahu k ostatním osobám dle ust. § 82 odst. 1 ZOK. Jejím cílem je

naplňování investiční strategie určené ve statutu ovládané osoby. Fond je obhospodařovaný společností

AVANT IS ve smyslu ust. § 9 odst. 1 ZISIF.

Osoby ovládající

Jméno: PhDr. Tomáš Vavřík

Dat. nar.: 8. 6. 1975

Bytem: Kopečná 999/33, 602 00 Brno

Způsob ovládaní: přímo prostřednictvím 100% podílu na základním kapitálu ovládané osoby

Ovládající osobou je osoba, která fakticky nebo právně vykonává přímo nebo nepřímo rozhodující vliv na

řízení nebo provozování podniku jiné osoby.

Osoby ovládané ovládanou osobou

Společnost

IČO

Podíl

Přímý/nepřímý

podíl

DOMOPLAN - Bytový dům Žižkova, s.r.o. 026 79 663 100 %

Přímý

c) Osoby přímo ovládané ovládající osobou

Společnost IČO Podíl Přímý/nepřímý podíl

FIPOX, a.s. 109 58 479 100 % Přímý

DOMOPLAN - investiční 11, s.r.o. 085 62 491 100 % Přímý

Pozemky Stará 9 s.r.o. 095 92 717 100 % Přímý

SKIPARK Filipovice, s.r.o. 278 12 677 67,0 % Přímý

Resort Plava Uvala d.o.o.

(Chorvatsko)

čekající na zápis do OR 67,0 % Přímý

DOMOPLAN SICAV, a.s. 056 70 047 100 % Přímý

DOMOPLAN - Na Mariánské

cestě SICAV, a.s.

077 42 797 100 % Přímý

BRIXX SICAV, a.s. 099 63 596 100 % Přímý

DOMOPLAN – Pekárenský dvůr

SICAV, a.s. 092 54 081

100 %

Přímý

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

- 2 -

d) Způsob a prostředky ovládání

Ovládající osoba užívá standardní způsoby a prostředky ovládání, tj. ovládání skrze majetkový podíl na

ovládané osobě prostřednictvím valné hromady, čímž přímo uplatňuje rozhodující vliv na ovládanou

osobu.

e) Přehled jednání učiněných v Účetním období, která byla učiněna na popud nebo v zájmu osob dle ust.

§ 82 odst. 1 ZOK (ust. § 82 odst. 2 písm. d) ZOK)

Protistrana Smluvní typ

Datum

uzavření

Plnění

poskytované

Plnění

obdržené

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o postoupení

části pohledávky za

společností DOMOPLAN

– Bytový dům Žižkova,

s.r.o. (20 mil. Kč)

1. 3. 2024 Úplata Úvěrové

pohledávky

DOMOPLAN - Bytový

dům Žižkova, s.r.o.

Smlouva o poskytnutí

příplatku mimo ZK spol.

(20 mil. Kč)

1. 3. 2024 Příplatek –

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o započtení

vzájemných pohledávek

(20 mil. Kč)

1. 3. 2024 – –

DOMOPLAN - Bytový

dům Žižkova, s.r.o.

Smlouva o započtení

vzájemných pohledávek

(20 mil. Kč)

1. 3. 2024 – –

DOMOPLAN - Bytový

dům Žižkova, s.r.o.

Smlouva o poskytnutí

příplatku mimo ZK spol.

(4,1 mil. Kč)

28. 6. 2024 Příplatek –

f) Přehled vzájemných smluv mezi ovládanou osobou a osobami dle ust. § 82 odst. 1 ZOK (ust. § 82

odst. 2 písm. e) ZOK)

Protistrana Smluvní typ

Datum

uzavření

Plnění

poskytované

Plnění

obdržené

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o postoupení

souboru pohledávek

31. 5. 2022 Úplata

Úvěrové

pohledávky

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o převodu

podílu (100 % ve spol.

Hotel Stará

Pošta, s.r.o.)

16. 6. 2022 Úplata Obchodní

podíl

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Dodatek č. 1 ke

smlouvě o převodu

podílu (100 % ve spol.

Hotel Stará Pošta)

20. 6. 2022 Úplata Obchodní

podíl

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o převodu

podílu (100 % ve spol.

DOMOPLAN – Bytový

dům Žižkova, s.r.o.)

30. 6. 2022 Úplata Obchodní

podíl

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o započtení

vzájemných pohledávek

30. 6. 2022 – –

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o úvěru

30. 6. 2022

Úrok

Úvěr

PhDr. Tomáš Vavřík Smlouva o úpisu IA 30. 6. 2022

Investiční

akcie (IA)

Peněžní

prostředky

DOMOPLAN SICAV, a.s. Pokyn k úpisu 26. 7. 2022

Investiční

akcie

Peněžní

prostředky

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

- 3 -

Protistrana Smluvní typ

Datum

uzavření

Plnění

poskytované

Plnění

obdržené

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o započtení

vzájemných pohledávek

27. 7. 2022 – –

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o úvěru

17. 8. 2022

Úrok

Úvěr

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o započtení

vzájemných pohledávek

17. 8. 2022 – –

DOMOPLAN SICAV, a.s. Pokyn k úpisu 31. 8. 2022

Investiční

akcie

Peněžní

prostředky

DOMOPLAN SICAV, a.s.,

AVANT IS

Smlouva o určení

příjemce pobídek

16. 9. 2022 Úplata

Investice do

PhDr. Tomáš Vavřík Smlouva o úpisu IA 23. 11. 2022

Investiční

akcie (IA)

Peněžní

prostředky

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Dodatek č. 1 ke

smlouvě o převodu

podílu (100 % ve spol.

DOMOPLAN – Bytový

dům Žižkova, s.r.o.)

12. 12. 2022 Úplata Obchodní

podíl

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Dodatek č. 1 ke

smlouvě o úvěru

12. 12. 2022 Úrok Úvěr změna

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o započtení

vzájemných pohledávek

12. 12. 2022 – –

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o poskytnutí

pen. přípl. do FK spol.

z inv. čin.

30. 4. 2023 - Příplatek

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o započtení

vzájemných pohledávek

30. 4. 2023 - -

DOMOPLAN – Bytový

dům Žižkova, s.r.o.

Smlouva o poskytnutí

příplatku mimo ZK spol.

29. 11. 2023 Příplatek -

PhDr. Tomáš Vavřík

Žádost o výměnu IA

30. 11. 2023

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o postoupení

smlouvy

20. 12. 2023 - -

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o převodu

podílu

20. 12. 2023 Úplata

Obchodní

podíl

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o započtení

vzájemných pohledávek

20. 12. 2023 - -

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o započtení

vzájemných pohledávek

20. 12. 2023 - -

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o postoupení

části pohledávky za

společností

DOMOPLAN – Bytový

dům Žižkova, s.r.o. (20

mil. Kč)

1. 3. 2024 Úplata Úvěrové

pohledávky

DOMOPLAN - Bytový

dům Žižkova, s.r.o.

Smlouva o poskytnutí

příplatku mimo ZK spol.

(20 mil. Kč)

1. 3. 2024 Příplatek –

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o započtení

vzájemných pohledávek

(20 mil. Kč)

1. 3. 2024 – –

DOMOPLAN - Bytový

dům Žižkova, s.r.o.

Smlouva o započtení

vzájemných pohledávek

(20 mil. Kč)

1. 3. 2024 – –

DOMOPLAN - Bytový

dům Žižkova, s.r.o.

Smlouva o poskytnutí

příplatku mimo ZK spol.

(4,1 mil. Kč)

28. 6. 2024 Příplatek –

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

- 4 -

g) Hodnocení vztahu mezi ovládanou osobou a osobou ovládající, resp. osobami dle ust. § 82 odst. 1

ZOK (ust. § 82 odst. 4 ZOK)

Ovládaná osoba je investičním fondem v režimu ust. § 9 odst. 1 ZISIF, kdy investiční společnost jako

statutární orgán nemůže být přímo vázána pokyny akcionářů ve vztahu k jednotlivým obchodním

transakcím, ale primárně má povinnost odborné péče ve smyslu ustanovení ZISIF. Vzhledem k této

skutečnosti, kdy možnost ovládající osoby zasahovat do řízení ovládané osoby je pouze nepřímá

prostřednictvím výkonu akcionářských práv, nevznikají z formální existence ovládacího vztahu pro

ovládanou osobu rizika. Rovněž nelze vymezit výhody nebo nevýhody plynoucí z ovládacího vztahu, neboť

efektivně nedochází k ovlivnění jednání ovládané osoby v jednotlivých obchodních transakcích.

Prohlášení statutárního orgánu

Statutární orgán Fondu tímto prohlašuje, že:

• informace uvedené v této zprávě o vztazích jsou zpracovány dle informací, které pocházejí

z vlastní činnosti statutárního orgánu ovládané osoby anebo které si statutární orgán ovládané

osoby pro tento účel opatřil z veřejných zdrojů anebo od jiných osob; a

• statutárnímu orgánu ovládané osoby nejsou známy žádné skutečnosti, které by měly být součástí

zprávy o vztazích ovládané osoby a v této zprávě uvedeny nejsou.

Zpracoval: Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer

Funkce: zmocněný zástupce jediného člena představenstva společnosti

AVANT investiční společnost, a.s.

Dne: 31. 3. 2025

Podpis: …………………………………………

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Projekty Brno SICAV, a.s.

- 1 -

10. Příloha č. 4 – Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty

majetku Fondu ke dni, kdy bylo provedeno ocenění využité pro účely této zprávy,

s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty na konci rozhodného

období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2

písm. e) VoBÚP)

Identifikace majetku Pořizovací hodnota

(v tis. CZK)

Reálná hodnota

k poslednímu dni Účetního

období

(v tis. CZK)

Nemovitosti LV č. 3786, kat.

území Královo Pole, obec Brno

278 138 307 868

Obchodní podíl DOMOPLAN –

Bytový dům Žižkova s.r.o.

168 567 175 994

Pohledávky za bankami 47 687 47 687