Výroční finanční zpráva fondu

DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

za období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Obsah

Použité zkratky ................................................................................................................................................................................... 5

1. Základní údaje o Fondu........................................................................................................................................................... 7

a) Základní kapitál Fondu ............................................................................................................................................................ 7

b) Údaje o cenných papírech ...................................................................................................................................................... 7

2. Objektivní zhodnocení vývoje podnikání Fondu v Účetním období ................................................................................ 9

a) Přehled investiční činnosti...................................................................................................................................................... 9

b) Finanční přehled v ocenění dle § 196 ZISIF ...................................................................................................................... 12

c) Přehled portfolia v ocenění dle § 196 ZISIF ...................................................................................................................... 13

d) Významné majetkové účasti ................................................................................................................................................ 13

e) Přehled výsledků Fondu v ocenění dle § 196 ZISIF ......................................................................................................... 13

f) Přehled základních finančních a provozních ukazatelů v ocenění dle § 196 ZISIF ................................................... 14

g) Zdroje kapitálu v ocenění dle § 196 ZISIF ......................................................................................................................... 14

h) Údaje týkající se prosazování environmentálních nebo sociálních vlastností a udržitelných investic podle čl.

11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088) a údaje podle čl. 5 až 7 nařízení Evropského

parlamentu a Rady (EU) 2020/852 (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. j) ZISIF) ....................... 15

i) Vývoj hodnoty akcie v rozhodném období v grafické podobě (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1

písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. f) VoBÚP) ..................................................................................................................... 15

3. Výroční zpráva ........................................................................................................................................................................ 21

a) Popis všech významných událostí, které se týkají Fondu a k nimž došlo po skončení Účetního období, vč.

informací o skutečnostech, které nastaly až po rozvahovém dni a jsou významné pro naplnění účelu Výroční

zprávy (§ 34 odst. 2 písm. b) ZISIF a § 21 odst. 2 písm. a) ZoÚ) ................................................................................. 21

b) Údaje o předpokládaném budoucím vývoji podnikání Fondu (§ 34 odst. 2 písm. c) ZISIF a § 21 odst. 2 písm.

b) ZoÚ) ..................................................................................................................................................................................... 21

c) Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje (§ 21 odst. 2 písm. c) ZoÚ) ........................................................ 22

d) Informace, zda v Účetním období došlo k nabytí vlastních akcií (§ 307 ZOK a § 21 odst. 2 písm. d) ZoÚ) ......... 22

e) Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovněprávních vztazích (§ 21 odst. 2 písm.

e) ZoÚ) ..................................................................................................................................................................................... 22

f) Informace o tom, zda Fond má pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraničí (§ 21 odst. 2 písm.

f) ZoÚ) ...................................................................................................................................................................................... 22

g) Údaje o činnosti obhospodařovatele Fondu ve vztahu k majetku Fondu v Účetním období (§ 291 odst. 1 ZISIF

ve spojení s § 234 odst. 1 písm. b) ZISIF) ......................................................................................................................... 22

h) Identifikační údaje každé osoby provádějící správu majetku (portfolio manažera), případně externího správce

Fondu v rozhodném období a době, po kterou tuto činnost vykonával, včetně stručného popisu jeho

zkušeností a znalostí (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. a)

VoBÚP) ..................................................................................................................................................................................... 23

i) Identifikační údaje každého depozitáře Fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře

vykonával (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. b) VoBÚP) ............. 23

j) Identifikační údaje každé osoby pověřené úschovou nebo opatrováním majetku Fondu, pokud je u této osoby

uloženo více než 1 % hodnoty majetku Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF

a Přílohou 2 písm. c) VoBÚP)............................................................................................................................................... 23

k) Identifikační údaje každé osoby oprávněné poskytovat investiční služby, která vykonávala činnost hlavního

podpůrce ve vztahu k majetku Fondu v rozhodném období, a údaj o době, po kterou tuto činnost vykonávala

(§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. d) VoBÚP) ................................ 23

l) Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni, kdy bylo provedeno

ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty na konci

rozhodného období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. e) VoBÚP)

............................................................................................................................................................................................ 23

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

m) Soudní nebo rozhodčí spory, které se týkají majetku nebo nároku vlastníků cenných papírů nebo

zaknihovaných cenných papírů vydávaných Fondem, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 %

hodnoty majetku Fondu v rozhodném období, vč. údajů o všech státních, soudních nebo rozhodčích řízeních

za Účetní období, která mohla mít nebo v nedávné minulosti měla významný vliv na finanční situaci nebo

ziskovost Fondu nebo jeho skupiny nebo prohlášení o tom, že taková řízení neexistují (§ 291 odst. 1 ZISIF

ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. g) VoBÚP) ..................................................................... 24

n) Hodnota všech vyplacených podílů na zisku na jednu investiční akcii (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234

odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. h) VoBÚP) ....................................................................................................... 24

o) Údaje o skutečně zaplacené úplatě obhospodařovateli za obhospodařování Fondu, s rozlišením na údaje o

úplatě za výkon činnosti depozitáře, administrátora, hlavního podpůrce a auditora, a údaje o dalších

nákladech či daních (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. i) VoBÚP)

............................................................................................................................................................................................ 24

p) Údaje o podstatných změnách údajů uvedených ve statutu investičního fondu, ke kterým došlo v průběhu

Účetního období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. a) ZISIF)...................................................... 25

q) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků a vedoucích osob, které mohou být považovány

za odměny, vyplácených obhospodařovatelem Fondu jeho pracovníkům nebo vedoucím osobám v Účetním

období, členěných na pevnou a pohyblivou složku, údaje o počtu pracovníků a vedoucích osob

obhospodařovatele Fondu a údaje o případných odměnách za zhodnocení kapitálu, které Fond nebo jeho

obhospodařovatel vyplatil (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. b) ZISIF)..................................... 25

r) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků nebo vedoucích osob, které mohou být

považovány za odměny, vyplacených obhospodařovatelem Fondu těm z jeho pracovníků nebo vedoucích

osob, jejichž činnost má podstatný vliv na rizikový profil Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst.

2 písm. c) ZISIF) ..................................................................................................................................................................... 25

4. Výkaz o řízení a správě Fondu ............................................................................................................................................. 27

a) Informace o kodexech řízení a správy Fondu (§ 118 odst. 4 písm. a) až c) ZPKT) .................................................. 27

b) Popis hlavních parametrů systémů vnitřní kontroly a řízení rizik ve vztahu k procesu účetního výkaznictví (§

118 odst. 4 písm. d) ZPKT) .................................................................................................................................................. 27

c) Popis práv spojených s příslušným druhem akcie nebo obdobného cenného papíru představujícího podíl na

Fondu (§ 118 odst. 4 písm. e) ZPKT) ................................................................................................................................. 28

d) Popis složení a postupů rozhodování vedoucího orgánu Fondu a jeho výborů, jsou-li zřízeny (§ 118 odst. 4

písm. f) ZPKT)......................................................................................................................................................................... 31

e) Popis postupů rozhodování a základního rozsahu působnosti valné hromady Fondu (§ 118 odst. 4 písm. g)

ZPKT) ....................................................................................................................................................................................... 32

f) Politika rozmanitosti (§ 118 odst. 4 písm. h) až i) ZPKT) .............................................................................................. 33

g) Struktura vlastního kapitálu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. a) ZPKT) v ocenění dle § 196 ZISIF................................ 33

h) Omezení převoditelnosti cenných papírů (§ 118 odst. 5 písm. b) ZPKT) .................................................................... 34

i) Významné přímé a nepřímé podíly na hlasovacích právech Fondu (§ 118 odst. 5 písm. c) ZPKT) ...................... 34

j) Vlastníci cenných papírů se zvláštními právy, včetně popisu těchto práv (§ 118 odst. 5 písm. d) ZPKT) ............ 34

k) Omezení hlasovacích práv (§ 118 odst. 5 písm. e) ZPKT) ............................................................................................. 34

l) Smlouvy mezi akcionáři nebo obdobnými vlastníky cenných papírů představující podíl na Fondu, které

mohou mít za následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl

na Fondu nebo hlasovacích práv, pokud jsou Fondu známy (§ 118 odst. 5 písm. f) ZPKT) ................................... 34

m) Zvláštní pravidla určujících volbu a odvolání členů řídicího orgánu a změnu stanov nebo obdobného

dokumentu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. g) ZPKT) ........................................................................................................... 35

n) Zvláštní působnost řídicího orgánu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. h) ZPKT) ................................................................. 35

o) Významné smlouvy, ve kterých je Fond smluvní stranou a které nabudou účinnosti, změní se nebo zaniknou

v případě změny ovládání podle zákona o obchodních korporacích Fondu v důsledku nabídky převzetí, a

účinky z nich vyplývající (§ 118 odst. 5 písm. i) ZPKT) ................................................................................................... 35

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

p) Smlouvy mezi Fondem a členy jeho řídicího orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Fond zavázán k plnění pro

případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí (§ 118 odst. 5 písm. j) ZPKT)

............................................................................................................................................................................................ 35

q) Systém kontroly programu, na jehož základě členové řídicího orgánu nebo zaměstnanci Fondu nabývají

účastnické cenné papíry Fondu, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim, pokud tato práva sami

nevykonávají (§ 118 odst. 5 písm. k) ZPKT) ..................................................................................................................... 35

r) Alternativní výkonnostní ukazatele ..................................................................................................................................... 36

5. Prohlášení oprávněných osob Fondu................................................................................................................................. 37

6. Přílohy ...................................................................................................................................................................................... 38

7. Příloha č. 1 – Zpráva auditora .................................................................................................................................................

8. Příloha č. 2 – Účetní závěrka Fondu ověřená auditorem ...................................................................................................

9. Příloha č. 3 – Zpráva o vztazích za Účetní období...............................................................................................................

10. Příloha č. 4 – Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni, kdy

bylo provedeno ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty

na konci rozhodného období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm.

e) VoBÚP) ....................................................................................................................................................................................

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Použité zkratky

AIFMR

Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 231/2013 ze dne 19. prosince

2012, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2011/61/EU,

pokud jde o výjimky, obecné podmínky provozování činnosti, depozitáře, pákový

efekt, transparentnost a dohled, ve znění pozdějších předpisů

AVANT IS AVANT investiční společnost, a.s., IČO: 275 90 241, se sídlem Hvězdova 1716/2b,

Nusle, 140 00 Praha 4

BCPP Burza cenných papírů Praha, a.s.

ČNB Česká národní banka

Fond DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s., IČO: 092 54 081, se sídlem Hvězdova

1716/2b, Nusle, 140 00 Praha 4

IAS/IFRS Mezinárodní standardy účetního výkaznictví přijaté právem Evropské unie

Investiční fondový

kapitál

Majetek a dluhy Fondu z jeho investiční činnosti ve smyslu ust. § 164 odst. 1

ZISIF

ISIN Identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci

cenných papírů

LEI

Legal Entity Identifier (blíže viz https://www.gleif.org/en a

https://www.cdcp.cz/index.php/cz/dalsi-sluzby/lei-legal-entity-

identifier/prideleni-lei)

Nařízení

o prospektu

Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/980, kterým se doplňuje

nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/1129, pokud jde o formát,

obsah, kontrolu a schválení prospektu, který má být uveřejněn při veřejné nabídce

cenných papírů nebo jejich přijetí k obchodování na regulovaném trhu, a zrušuje

nařízení Komise (ES) č. 809/2004

Nařízení o zneužití

trhu

Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 o zneužívání trhu, ve

znění pozdějších předpisů

Ostatní jmění Majetek a dluhy Fondu, které nejsou součástí majetku a dluhů Fondu z jeho

investiční činnosti ve smyslu ust. § 164 odst. 1 ZISIF

OZ Zákon č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších předpisů

Transparenční

směrnice

Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/109/ES ze dne 15. prosince 2004

o harmonizaci požadavků na průhlednost týkajících se informací o emitentech,

jejichž cenné papíry jsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu, a o změně

směrnice 2001/34/ES, ve znění pozdějších předpisů

VoBÚP Vyhláška č. 244/2013 Sb., o bližší úpravě některých pravidel zákona o

investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů

Vyhláška

o ochraně trhu

Vyhláška č. 234/2009 Sb., o ochraně proti zneužívání trhu a transparenci, ve znění

pozdějších předpisů

Výroční zpráva Tato výroční zpráva

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Účetní období Období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024

ZISIF Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech,

ve znění pozdějších předpisů

ZoA Zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech, ve znění pozdějších předpisů

ZOK Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o

obchodních korporacích), ve znění pozdějších předpisů

ZoÚ Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů

ZPKT Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších

předpisů

Účetní závěrka byla sestavena v souladu se standardem IAS 1. Sestavování a zveřejňování účetní závěrky

a v jeho návaznosti v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (International Financial

Reporting Standards, IAS/IFRS) a jejich interpretacemi (SIC, IFRIC) ve znění přijatém Evropskou unií.

Srovnávacím obdobím v rozvaze, podrozvaze, výkazu zisku a ztráty, výkazu změn vlastního kapitálu a

výkazu změn čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií je období končící posledním dnem

účetního období předcházejícího Účetnímu období.

Vysvětlující poznámky obsahují dostačující informace tak, aby investor řádně porozuměl veškerým

významným změnám v hodnotách a vývoji v Účetním období, jež odráží finanční výkazy.

Výroční zpráva je nekonsolidovaná a je auditovaná.

Protože Fond nevytváří podfondy, odděluje v souladu s ust. § 164 odst. 1 ZISIF účetně a majetkově

majetek a dluhy ze své investiční činnosti od svého ostatního jmění.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

1. Základní údaje o Fondu

Název Fondu DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Sídlo Hvězdova 1716/2b, Nusle, 140 00 Praha 4

IČO 092 54 081

LEI 315700E3B9HGNPBDCV71

Místo registrace

zapsaný v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, sp. zn. B

25401

Vznik Fondu 16. 6. 2020

Doba trvání Fondu doba neurčitá

Typ Fondu a jeho

právní forma

Fond kvalifikovaných investorů dle ust. § 95 odst. 1 písm. a) ZISIF v právní

formě akciové společnosti s proměnným základním kapitálem

Právní režim Fond se při své činnosti řídí právními předpisy všeobecně závaznými v České

republice

Země sídla Fondu Česká republika

Telefonní číslo a

webové stránky

+420 267 997 795, avantfunds.cz

Obhospodařovatel AVANT IS

Poznámka

Obhospodařovatel je oprávněn přesáhnout rozhodný limit.

Obhospodařovatel vykonává pro Fond služby administrace ve smyslu ust. § 38

odst. 1 ZISIF.

a) Základní kapitál Fondu

Výše fondového kapitálu: 202 120 tis. Kč (k poslednímu dni Účetního období)

z toho neinvestiční fondový kapitál: 97 tis. Kč

(100 000 Kč zapisovaný základní kapitál)

z toho Investiční fondový kapitál: 202 023 tis. Kč

b) Údaje o cenných papírech

Zakladatelské akcie

Podoba

listinný cenný papír

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

nejsou veřejně obchodovatelné

Převoditelnost

převoditelnost je omezena

ISIN

nebylo přiděleno

Počet akcií ke konci Účetního období

100 000 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

0 ks v objemu 0 tis. Kč

Odkoupené 0 ks v objemu 0 tis. Kč

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Výkonnostní investiční akcie („VIA“)

Podoba

listinný cenný papír

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

nejsou přijaty k obchodování na evropském

regulovaném trhu

Převoditelnost

převoditelnost je omezena

ISIN

nebylo přiděleno

Počet akcií ke konci Účetního období

209 600 197 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

209 483 737 ks v objemu 30 000 000 Kč

Odkoupené

0 ks v objemu 0 Kč

Prioritní investiční akcie („PIA“)

Podoba

zaknihovaný cenný papír v evidenci CDCP

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

od 1. 9. 2023 jsou přijaty k obchodování na

regulovaném trhu Burzy cenných papírů Praha,

a.s.

Převoditelnost

volně převoditelné

ISIN

CZ0008049160

Počet akcií ke konci Účetního období

3 349 990 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

1 393 275 ks v objemu 1 500 000 Kč

Odkoupené

0 ks v objemu 0 Kč

Prémiové investiční akcie („PRIA“)

Podoba

zaknihovaný cenný papír v evidenci AVANT IS

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

nejsou přijaty k obchodování na evropském

regulovaném trhu

Převoditelnost

převoditelnost je omezena

ISIN

CZ0008049178

Počet akcií ke konci Účetního období

14 781 943 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

0 ks v objemu 0 Kč

Odkoupené

0 ks v objemu 0 Kč

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

2. Objektivní zhodnocení vývoje podnikání Fondu v Účetním období

(ust. § 34 odst. 2 písm. a) ZISIF)

a) Přehled investiční činnosti

Fond, který vznikl 16. 6. 2020, byl dlouhodobě neaktivní, a to až do roku 2022. Důvodem bylo, že nebyl

naplněn investiční záměr původních držitelů zakladatelských akcií. Situace vedla k nesplnění limitu

minimálního fondového kapitálu Fondu. Minimální požadovaná výše fondového kapitálu činí dle § 282

ZISIF ekvivalent 1,25 mil. euro a lhůta pro naplnění limitu činí 12 měsíců od vzniku fondu. Minimální

fondový kapitál Fondu tak měl být naplněn do 16. 6. 2021. Ani přes usilovné jednání Obhospodařovatele

s původním zakladatelem Fondu se nepodařilo nalézt řešení pro aktivaci investiční činnosti Fondu.

V Účetním období byla k datu 31. 3. 2022 uzavřena smlouva o úplatném převodu cenných papírů,

na jejímž základě se jediným vlastníkem zakladatelských i investičních akcií Fondu stal PhDr. Tomáš

Vavřík. Nový zakladatel Fond zařadil do skupiny fondů DOMOPLAN, u nichž je 100% ovládající osobou.

V této souvislosti byla nastavena jasná investiční strategie a směřování Fondu.

V rámci změny byla ukončena činnost neaktivního podfondu Podfond GREENLIGHT REN NP Subfund I,

který byl vymazán ze seznamu fondů ČNB k datu 8. 9. 2022.

Nová investiční strategie byla zahájena aktivací investiční činnosti Fondu v prosinci 2022, kdy došlo

k akvizici obchodního podílu ve společnosti DOMOPLAN – Pekárenský dvůr, s.r.o., která je nositelem

stejnojmenného bytového developerského projektu. Od prosince 2022 tak byly do konce účetního období

dnešního dne upsány investiční akcie za 26 mil. Kč a vlastní kapitál posílen příplatky o dalších 16,5 mil.

Kč, celkem tedy 42,5 mil. Kč, což převyšuje částku 1.250.000 EUR. Fond tak očekával naplnění limitu do

31. 12. 2023.

Předmětem podnikatelské činnosti Fondu je a nadále bude kolektivní investování peněžních prostředků

vložených kvalifikovanými investory. Investičním cílem Fondu je jejich setrvalé zhodnocování

prostřednictvím investic do výstavby nemovitostních projektů.

V průběhu Účetního období Fond vykonával běžné činnost v souladu se svým statutem.

Investiční strategie Fondu je zaměřená zejména na investice do majetkových účastí (dále také SPV, nebo

projektové společnosti), poskytování úvěrů těmto dceřiným společnostem realizujícím developerské

projekty a do pořizování pohledávek za společnostmi, do kterých Fond hodlá kapitálově vstoupit, a dalších

druhů aktiv. Geograficky se Fond zaměřuje na projekty v České republice.

Na základě rozhodnutí statutárního orgánu Fondu a výzvy pokračoval úpis investičních akcií Fondu coby

primárního finančního zdroje pro realizaci investiční strategie Fondu.

Hospodaření s Ostatním jměním spočívá pouze v držení zapisovaného základního kapitálu Fondu,

ke kterému Fond vydal zakladatelské akcie.

Hospodaření s Ostatním jměním Fondu skončilo v Účetním období vykázaným hospodářským výsledkem

ve výši 10 Kč.

Fond se řadí do skupiny fondů DOMOPLAN, která sestává z hlavního fondu DOMOPLAN SICAV, a.s. a

jednotlivých projektových fondů zaměřených na realizaci zpravidla jednoho velkého developerského

projektu v čase. Fondy ve skupině jsou vůči sobě v postavení sesterských společností. Fond DOMOPLAN

SICAV má postavení finančního investora jak v roli věřitele poskytujícího podřízené úvěry SPV

projektových fondů, popř. samotným projektovým fondům, tak v roli akciového investora držícího

investiční akcie emitované k projektovým fondům.

Z hlediska investic má Fond charakter projektového fondu, zaměřeného na realizaci rezidenčního

developerského projektu Pekárenský dvůr v městské části Zábrdovice statutárního města Brno, a to

prostřednictvím akvizice 100 % obchodního podílu ve společnosti DOMOPLAN - Pekárenský dvůr, s.r.o.

k 30. 12. 2022.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Fond a jeho SPV Domoplan – Pekárenský dvůr, s.r.o. k 01.01 2023 zpětně fúzovali dle připraveného

projektu fúze. V důsledku fúze sloučením došlo k přechodu jmění zanikající společnosti na nástupnickou

společnost DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s. a nástupnická společnost se tak stala právním

nástupcem uvedené zanikající společnosti DOMOPLAN – Pekárenský dvůr, s.r.o.

Developerský projekt Pekárenský dvůr, který je nyní přímo v aktivech fondu je živý parkově upravený

vnitroblok v areálu bývalých pekáren, který bude obsahovat 5 bytových domů, služby dětská hřiště,

předzahrádky, venkovní prostory pro homeoffice, sdílené střešní terasy a kryté parkoviště.

Přehled činnosti v Developerském projektu v rozhodném období byly vybudovány tyto části

developerského projektu:

• Ottův dům (A);

• Karlův dům (B);

• Eduardův dům (C);

• Františkův dům (D);

• Townhouse (E).

Přehled investování v účetním období:

I. Q 2024: dokončování montáže vnějších výplni otvorů. Probíhá realizace konstrukcí ze sádrokartonů.

Dále probíhají montáže páteřních rozvodů VZT, stoupacích vedení ZTI a elektro. Probíhá realizace

vnitřních omítek, hrubých podlah. V suterénu se dokončují páteřní rozvody instalací ZTI, VZT, elektro.

Příprava kastlíků pro žaluzie na fasádě, byla zahájena realizace zateplení fasády. Probíhají práce na

skladbách střešních konstrukcí. Dokončení zateplení fasády, zahájení realizace obkladu fasády.

Dokončení instalace rozvodů VZT, ZTI, elektra.

II. Q 2024: probíhá realizace konstrukcí ze sádrokartonů. Dále probíhají montáže páteřních rozvodů VZT,

stoupacích vedení ZTI a elektro. Probíhá realizace vnitřních omítek, hrubých podlah. V suterénu se

dokončují páteřní rozvody instalací ZTI, VZT, elektro. Postupně se lepí obklady a dlažby v koupelnách,

probíhá osazování van a sprchových vaniček, zařizovacích předmětů. Probíhá realizace zateplení fasády,

dále pak lepení finálního obkladu z Travertinu, ostatní fasády se připravují na finální stěrku. Probíhají práce

na skladbách střešních konstrukcí. Dále se dokončují realizace dešťových svodů. Probíhá montáž výtahů.

Na chodbách byla zahájena pokládka finální dlažby. U zděných konstrukcí ve společných prostorech

probíhá realizace finální omítky. Byla dovezena a osazena trafostanice, probíhají práce nutné ke

zprovoznění, současně se realizuje rozvodna VN. Dokončení zateplení fasády včetně dokončení obkladu

fasády. Dokončení instalace rozvodů VZT, ZTI, elektra. Dokončení realizace koupelen. Zahájení dílčích

prací ve vnitrobloku.

III. Q 2024: dále probíhá realizace konstrukcí ze sádrokartonů, montáže páteřních rozvodů VZT,

stoupacích vedení ZTI a elektro. Probíhá realizace vnitřních omítek, hrubých podlah. V suterénu se

dokončují páteřní rozvody instalací ZTI, VZT, elektro. Probíhá příprava pro realizaci rozvodů ZOTK,

protipožárních rolet, jsou zhotoveny SDK konstrukce pro kouřové rolety. Postupně se lepí obklady a dlažby

v koupelnách, probíhá osazování van a sprchových vaniček, zařizovacích předmětů. Zateplení fasády ¨se

finalizuje, stále probíhá lepení finálního obkladu z Travertinu, ostatní fasády se připravují na finální stěrku.

Probíhají přípravné fáze pro fasádu v parterech objektů. Probíhají práce na skladbách střešních

konstrukcí. Jsou namontovány výtahy ve všech objektech. Na chodbách byla zahájena pokládka finální

dlažby. U zděných konstrukcí ve společných prostorech probíhá realizace finální omítky. Trafostanice je

osazena, v provozu, tak stejně je v provozu VN rozvodna. Započala pokládka dřevěných podlah v bytech.

Probíhá zaměření vnitřních dveří pro osazení výplní. Započala realizace lepení exteriérových dlažeb na

balkonech a terasách. Dokončení obkladu fasády, instalace rozvodů VZT, ZTI, elektra, dokončení hrubých

podlah, SDK konstrukcí. Dokončení realizace koupelen. Dokončení pokládky dřevěných podlah, osazení

vnitřních dveří a dveří do bytů. Zahájení dílčích prací ve vnitrobloku.

IV.Q. 2024: probíhá realizace konstrukcí ze sádrokartonů, montáže páteřních rozvodů VZT, stoupacích

vedení ZTI a elektro. Probíhá realizace vnitřních omítek, hrubých podlah. V suterénu se dokončují páteřní

rozvody instalací ZTI, VZT, elektro. Probíhá realizace rozvodů ZOTK, protipožárních rolet. Postupně se lepí

obklady a dlažby v koupelnách, probíhá osazování van a sprchových vaniček, zařizovacích předmětů,

prosklených zástěn. Započala realizace interiérového zábradlí. Zateplení fasády se finalizuje, stále probíhá

lepení finálního obkladu z Travertinu, ostatní fasády se připravují na finální stěrku. Probíhají přípravné fáze

pro fasádu v parterech objektů. Příprava a realizace kotvení plechů na uliční fasádu.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Probíhají obklady výtahových šachet v interiéru. Na chodbách se dokončuje pokládka dlažby. U zděných

konstrukcí ve společných prostorech probíhá realizace finální omítky. Trafostanice je osazena, v provozu,

tak stejně je v provozu VN rozvodna. Připraveny doklady ke kolaudaci trafostanice, proběhla závěrečná

prohlídka a bylo vydáno Kolaudační rozhodnutí k části stavby. Pokračuje pokládka dřevěných podlah v

bytech. Probíhá osazování vnitřních dveří v bytech, vstupních dveří a dalších dveří v suterénu objektu.

Probíhá realizace sklepních kójí. Pokračuje realizace lepení exteriérových dlažeb na balkonech a terasách.

Probíhá montáž exteriérového zábradlí na balkonech. Realizace opěrných stěn ve vnitrobloku, přístřešku

pro popelnice. Dokončení obkladu fasády, instalace rozvodů VZT, ZTI, elektra, dokončení hrubých podlah,

SDK konstrukcí. Dokončení realizace koupelen. Dokončení pokládky dřevěných podlah, osazení vnitřních

dveří a dveří do bytů. Zahájení dílčích prací ve vnitrobloku. Pravomocná kolaudace trafostanice a

Rozvodny VN. Žádosti o vyjádření na DOSS a žádost o kolaudaci.

Předpokládané dokončení všech budov je 2. Q 2025. Předpokládané datum doprodeje všech bytů do

konce roku 2025.

Fond investoval do nového projektu s názvem Bratislavská 80 v rámci své developerské činnosti v lokalitě

Zábrdovice. Jde o sousední nemovitosti na pozemku p. č.15 a stavbu č. p. 268 (bytový dům) zapsané na

LV č. 4446, k. ú. 610 704 Zábrdovice, Brno, které tak se stávajícím projektem činí funkční celek.

V roce 2024 probíhaly na tomto projektu Bratislavská 80 následující práce:

• dokončení projektové dokumentace pro společné řízení v rámci změny stavby před dokončení

Pekárenského dvora;

• bylo získáno povolení pro odstranění stavby. Na stavební úřad byla podána žádost o změnu

stavby před dokončením, která zahrnuje objekt Bratislavská 80. Projektování objektu bez

podzemních podlaží;

• byla podána žádost o změnu stavby před dokončením, která zahrnuje objekt Bratislavská 80, byly

doloženy všechna vyjádření dotčených orgánů ke změně. Probíhá komunikace se stavebním

úřadem, očekáváme vyjádření ke změně stavby;

• byla předána prováděcí dokumentace. Probíhají bourací práce. Změny PD, změna konstrukčního

systému za účelem minimalizace pracovních a dilatačních spár.

Hlavními zdroji příjmů Fondu v Účetním období byly díky probíhajícímu developmentu příjmy z bankovního

financování a probíhajících prodejů bytů. Ke konci účetního období bylo prodáno (SSBK - smlouva o

smlouvě budoucí s nevratnou kaucí) celkem 345 bytových jednotek v hodnotě 661 884 tis. Kč. Ke konci

účetního období tak bylo prodáno celkem 70 % bytových jednotek a 68 % celkové plochy.

V případě příznivého ekonomického vývoje a dostatku zdrojů pro krytí splatných závazků Fond může

rozhodnout o výplatě podílu na zisku, i když to aktuálně neplánuje.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

V současné době platí, že řídicí orgány Fondu pevně nezavázaly Fond k dalším významným investicím,

včetně očekávaných zdrojů financování. V průběhu Účetního období Fond nezavedl žádné nové významné

produkty či služby. Fond neeviduje žádná omezení využití zdrojů jeho kapitálu, které podstatně ovlivnily

nebo mohly podstatně ovlivnit provoz Fondu, a to ani nepřímo.

b) Finanční přehled v ocenění dle § 196 ZISIF

Lze definovat finanční pozici Fondu následujícími údaji v tis. Kč:

Ukazatel Investiční část Neinvestiční část

Dlouhodobá aktiva 1 480 039 0

Z toho:

Majetkové účasti 40 657 0

Zásoby 1 439 382 0

Krátkodobá aktiva 69 247 97

Z toho:

Pohledávky za bankami 49 706 97

Ostatní aktiva – pohledávky, jiné

pohledávky, poskytnuté

provozní zálohy, pohledávky

vůči státu

19 541 0

Aktiva celkem

1 549 286

Ukazatel Investiční část Neinvestiční část

Čistá aktiva připadající na

držitele investičních akcií

202 023 97

Dlouhodobé závazky 1 048 935 0

Z toho:

Závazky vůči bankám 577 323 0

Závazky vůči nebankovním

subjektům

455 997 0

Daň z příjmu – odložená 15 615 0

Krátkodobé závazky 298 328 0

Z toho:

Obchodní závazky a jiné

závazky

178 691 0

Přijaté zálohy a přijaté kauce 119 637 0

Pasiva celkem

1 549 286

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

c) Přehled portfolia v ocenění dle § 196 ZISIF

V této části je uveden pouze základní komentovaný přehled o portfoliu Fondu a jeho výsledcích za Účetní

období v tis. Kč. Více podrobností je uvedeno v auditované účetní závěrce v příloze č. 2 Výroční zprávy.

Ukazatel

Stav

k poslednímu dni

předcházejícího

účetního období

Stav

k poslednímu dni

Účetního období

% podíl změna v %

Celková aktiva

Fondu

985 259 1 549 383 100 % 57,26 %

Peněžní

prostředky

29 285 49 802 3,21 % 70,06 %

Ostatní aktiva –

zásoby a

pohledávky

955 974 1 458 924 94,17 % 52,61 %

Majetkové účasti 0 40 657 2,62 % N/A

Komentář k přehledu portfolia

Významná hmotná dlouhodobá aktiva Fondu jsou uvedena v příloze č. 4 Výroční zprávy.

Vzhledem k míře dokončenosti projektu a míře prodejů bytových jednotek projektu Pekárenský dvůr a také

nákupu nového obchodního podílu a nemovitosti Bratislavská 80 došlo ke zvýšení hodnoty fondového

kapitálu o 57,26 %. Vzhledem k vysokému počtu prodaným bytových jednotek došlo také ke zvýšení

likvidity v rámci výstavby o 70,06 %.

V průběhu Účetního období se nevyskytly žádné faktory, rizika či nejistoty, které by měly vliv na výsledky

hospodaření Fondu.

d) Významné majetkové účasti

Fond v účetním období investoval do 100% obchodního podílu společnosti DOMOPLAN – Bratislavská 80,

s. r. o., IČ: 176 13 221, se sídlem Trnitá 543/16, 602 00 Brno, která je majitelem nového projektu

Bratislavská 80 v rámci lokality Brno Zábrdovice. Fond v rámci předchozích transakcí vlastní dotčené

nemovitosti k projektu.

e) Přehled výsledků Fondu v ocenění dle § 196 ZISIF

Lze definovat finanční výkonnost Fondu následujícími údaji v tis. Kč:

Ukazatel Investiční část Neinvestiční část

Výnosy z úroků z vkladů 391

Náklady na úroky -69 434 0

Náklady na poplatky a provize -9 927

Zisk nebo ztráta z fin. operací -14 524 0

Správní náklady -3 300 0

HV po zdanění -96 794

Komentář k přehledu výsledků

V rozhodném období se finalizovala výstavba bytových jednotek projektu Pekárenský dvůr, kdy zejména

finanční náklady a stavební náklady měly rozhodující vliv na HV.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Výnosy z prodejů zároveň ještě nebyly monetizovány. V rozhodném období nebyly žádné mimořádné

faktory, které by významně ovlivnily provozní zisk Fondu.

f) Přehled základních finančních a provozních ukazatelů v ocenění dle § 196 ZISIF

Hlavní finanční ukazatelé

Ukazatel

Stav k poslednímu dni

předcházejícího

účetního období

Stav k poslednímu dni

Účetního období Změna v %

NAV Fondu 18 667 tis. Kč 202 023 tis. Kč 982,25 %

Neinvestiční jmění 97 tis. Kč 97 tis. Kč 0,00 %

Pákový efekt metodou

hrubé hodnoty aktiv

5 120,92 % 742,28 % - 85,50 %

Pákový efekt dle

standardní závazkové

metody

5 277,56 % 766,89 % -85,47 %

Nové investice 26 000 tis. Kč 31 500 tis. Kč 21,15 %

Zisk nebo ztráta za

účetní období

-72 531tis. Kč -96 794 tis. Kč 33,45 %

Hodnota investiční

akcie VIA

0,6915 Kč 0,8576 Kč 24,02 %

Hodnota investiční

akcie PIA

1,0926 Kč 1,1921 Kč 9,11 %

Hodnota investiční

akcie PRIA

1,1128 Kč 1,2364 Kč 11,11 %

Komentář k hlavním finančním ukazatelům v ocenění dle § 196 ZISIF

NAV Fondu – celková hodnota Investičního fondového kapitálu, tj. celková hodnota majetku Fondu z

investiční činnosti po odečtení všech dluhů z investiční činnosti. NAV Fondu je z 89 % přiřazeno

investorům investujícím do výkonnostních investičních akcií, ze 11 % investorům investujícím do

investičních akcií s distribučním mechanismem. Meziročně došlo ke snížení míry využití pákového efektu

na 766,89 % (dle závazkové metody), maximální míra je dle statutu Fondu stanovena na 2000 %. Způsob

výpočtu/stanovení vybraných ukazatelů je uveden v části 4 písm. r) Výroční zprávy.

g) Zdroje kapitálu v ocenění dle § 196 ZISIF

Následující přehled údajů v tis. Kč vyjadřuje stav dlouhodobých a krátkodobých zdrojů kapitálu

k poslednímu dni Účetního období. Informace o struktuře vlastního kapitálu Fondu v ocenění dle IFRS/IAS

jsou uvedeny v příloze č. 2 Výroční zprávy.

Dlouhodobé zdroje kapitálu

v tis. Kč

Investiční část Neinvestiční část

Fondový kapitál 202 023 97

Dlouhodobé závazky 1 048 935 0

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Krátkodobé zdroje kapitálu v tis.

Kč

Investiční část Neinvestiční část

Krátkodobé závazky 298 328 0

Komentář ke zdrojům financování v ocenění dle § 196 ZISIF

Investiční činnost Fondu je financována především dlouhodobými zdroji z vydávaných investičních akcií.

Cizí zdroje Fondu jsou tvořeny zejména závazky z bankovních úvěrů, závazky z dluhových cenných papíru,

ostatními závazky a závazky z obchodního styku. V rámci své činnosti není Fond nucen omezovat svou

investiční činnost z důvodů nedostatku zdrojů kapitálu. Případné výpadky ve financování z důvodů odkupů

investičních akcií je schopen pokrýt z externích zdrojů nebo operativním prodejem likvidních aktiv.

Vysvětlení a rozbor peněžních toků

Více podrobností je uvedeno v auditované účetní závěrce v příloze č. 2 Výroční zprávy.

Ostatní pohledávky jsou tvořeny pohledávkami za ručením za úvěry dceřiných společností Fondu vůči

třetím osobám. Odměna činí 2 % z hodnoty nesplacené jistiny.

Peníze a peněžní ekvivalenty (pohledávky za bankami) – zde je zachycen stav finančních prostředků na

bankovních účtech Fondu. Peněžní prostředky v hotovosti Fond nemá.

Fondu není známo žádné omezení využití zdrojů kapitálu, které podstatně ovlivnilo nebo mohlo podstatně

ovlivnit provoz Fondu, a to i nepřímo.

h) Údaje týkající se prosazování environmentálních nebo sociálních vlastností a udržitelných investic

podle čl. 11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088) a údaje podle čl. 5 až 7 nařízení

Evropského parlamentu a Rady (EU) 2020/852 (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm.

j) ZISIF)

Podkladové investice tohoto finančního produktu nezohledňují kritéria EU pro environmentálně udržitelné

hospodářské činnosti.

i) Vývoj hodnoty akcie v rozhodném období v grafické podobě (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234

odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. f) VoBÚP)

Hodnota výkonnostní investiční akcie k 31. 12. 2024 činila 0,8576 Kč.

0,1000 Kč

0,2000 Kč

0,3000 Kč

0,4000 Kč

0,5000 Kč

0,6000 Kč

0,7000 Kč

0,8000 Kč

0,9000 Kč

Vývoj hodnoty výkonnostní investiční akcie

v roce 2024

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Hodnota prioritní investiční akcie k 31. 12. 2024 činila 1,1921 Kč.

Hodnota prémiové investiční akcie k 31. 12. 2024 činila 1,2364 Kč.

Fond v rozhodném období nesledoval ani nekopíroval žádný index nebo jiný benchmark.

Charakter Fondu

Fond patří do kategorie subjektů kolektivního investování. Investoři do investičních akcií vydávaných

Fondem mají právo na odkup těchto investičních akcií na účet Fondu. Lhůta pro výplatu protiplnění za

odkupované investiční akcie je uvedena ve statutu Fondu a její délka činí max. 1 rok od obdržení žádosti

o odkup obhospodařovatelem Fondu.

Investiční strategie / reálná hodnota investic Fondu

Investiční strategií Fondu jsou zejména investice do developerských úvěrů a majetkových účastí,

poskytování úvěrů dceřiným společnostem realizujícím developerské projekty. Geograficky se Fond

zaměřuje na projekty jejichž ekonomická expozice je vůči ekonomice České republiky.

1,1000 Kč

1,1100 Kč

1,1200 Kč

1,1300 Kč

1,1400 Kč

1,1500 Kč

1,1600 Kč

1,1700 Kč

1,1800 Kč

1,1900 Kč

1,2000 Kč

Vývoj hodnoty prioritní investiční akcie

v roce 2024

1,1200 Kč

1,1400 Kč

1,1600 Kč

1,1800 Kč

1,2000 Kč

1,2200 Kč

1,2400 Kč

1,2600 Kč

1,2800 Kč

Vývoj hodnoty prémiové investiční akcie

v roce 2024

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Investice Fondu není alokována v odvětví, na které by měly přímý vliv karanténní opatření nebo válečný

konflikt na Ukrajině. Fond investuje do vlastního developerského projektu a neočekává významný

negativní dopad na hodnotu portfolia z důvodů přímých dopadů událostí.

Aktuální portfolio Fondu lze z hlediska korelace s vývojem ekonomiky považovat za neutrální. Nicméně

dopady válečného konfliktu na Ukrajině mohou ovlivnit činnost Fondu s ohledem na růst cen některých

stavebních materiálů, jejichž produkce je situována v oblastech zasažených válkou a úbytkem pracovních

sil pro výstavbu, které se ve větším množství rekrutují i ze států zapojených v konfliktu. To má vliv v podobě

nárůstu nákladů na výstavbu, prodloužení termínů dokončení developerského projektu a jeho umístění na

trh. Výsledkem může být negativní vliv na ziskovost cílového developerského projektu a schopnost

splácet dluhy z přijatých úvěrů.

Lze předpokládat, že významná ekonomická recese napříč celou ekonomikou může negativně ovlivnit

reálnou hodnotu investic v portfoliu. Takový pokles by však měl být pouze dočasný.

Aktuální portfolio Fondu lze z hlediska korelace s vývojem ekonomiky považovat za neutrální. Nicméně

dopady válečného konfliktu na Ukrajině mohou ovlivnit činnost Fondu s ohledem na růst cen některých

stavebních materiálů, jejichž produkce je situována v oblastech zasažených válkou a úbytkem pracovních

sil pro výstavbu, které se ve větším množství rekrutují i ze států zapojených v konfliktu. To má vliv v podobě

nárůstu nákladů na výstavbu, prodloužení termínů dokončení developerského projektu a jeho umístění na

trh. Výsledkem může být negativní vliv na ziskovost cílového developerského projektu a schopnost

splácet dluhy z přijatých úvěrů.

Investice Fondu je zaměřena na jeden developerský projekt a diverzifikace portfolia Fondu tak není

zajištěna. V případě selhání při realizaci projektu lze očekávat vyšší absolutní ztrátu celkové hodnoty

investic v portfoliu.

Fond vzhledem k aktuální fázi výstavby developerské investiční činnosti nemá dostatečné objemy v

nástrojích, které lze ve velmi krátké době přeměnit na peněžní prostředky, aniž by Fond realizoval ztrátu.

Fond tak ještě není připraven na vyšší nároky na likvidní zdroje v následujícím období, přičemž

Obhospodařovatel Fondu činí kroky k zajištění dostatečné likvidity. Fond však plánuje dokončení a

zlikvidnění aktiv (prodej bytů) v průběhu roku 2025.

Aktuálně není zvažována změna investiční strategie Fondu.

Likvidita Fondu

Běžné příjmy jsou generovány převážně úroky z úvěrových nástrojů v portfoliu Fondu.

Běžné příjmy Fondu mohou z regulatorních důvodů zaznamenat krátkodobý částečný výpadek. Výpadek

těchto příjmů však není pro Fond kritický, a to ani ve vyšším objemu. Majetek Fondu je dostatečně likvidní.

Fond disponuje dostatečnými zdroji likvidního majetku, které mu umožňují dlouhodobě zajistit běžné

náklady na činnost správy vlastního majetku. Těmito běžnými náklady jsou zejména odměna

obhospodařovatele, administrátora a depozitáře. Díky dostatečným zdrojům likvidního majetku nejsou

očekávány potíže při krytí běžných nákladů Fondu.

Investiční strategie Fondu je spojena s nižší úrovní rizika a Fond tak neočekává dlouhodobý pokles

hodnoty investičních akcií. Dočasný pokles reálné hodnoty investic v portfoliu Fondu a celkový pokles

výkonnosti ekonomiky však může investory motivovat k okamžitému ukončení investice. Fond však

disponuje dostatečnými nástroji (viz níže) pro uspokojení požadavků investorů.

V případě, že nebudou získány nové prostředky úpisem investičních akcií, nové investice budou

realizovány pouze ve formě reinvestování zdrojů z běžných příjmů a z příjmů ukončených investičních

příležitostí. Fond nemá závazky k pokračujícímu financování investic, a proto významné potíže s likviditou

při realizaci investiční strategie.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Hlavní potřebu likvidity lze očekávat z titulu odkupů investičních akcií. V případě potřeby může Fond učinit

následující opatření:

- zastavení další investiční činnosti a využití prostředků z ukončených investic;

- prodej likvidního majetku;

- zajištění dluhového financování;

- zpeněžení ostatního majetku;

- dočasné pozastavení odkupování investičních akcií na dobu až 2 let.

Fond disponuje dostatečnými nástroji, jak překlenout krátkodobý i střednědobý nedostatek likvidních

prostředků.

Provozní rizika

Obhospodařovatel a administrátor pro Fond řádně zajistili veškeré potřebné činnosti.

V rámci zvýšené volatility na finančních trzích lze očekávat, že pravidelné oceňování majetku a dluhů na

základě tržních dat může být obtížnější a spolehlivost dat může být limitována. Aktuální metoda

oceňování majetku a dluhů Fondu však poskytuje dostatečné možnosti, jak zohlednit mimořádné

okolnosti.

Vliv ekonomického vývoje, inflace a změny úrokových sazeb na hospodaření Fondu

Fond je ovlivňován zejména vývojem v České republice, která je vzhledem k malé a otevřené ekonomice

pod silným vlivem vývoje v EU (zejména Německa) a také pod silným vlivem externích událostí (např. kvůli

geografické blízkosti k Ukrajině). Vliv na hospodaření Fondu je především prostřednictvím změny reálné

hodnoty majetku a závazků Fondu.

Ekonomická situace nebyla v průběhu roku 2024 ani přes pokles inflace nijak růžová. Průmyslová

produkce na nižší inflaci výrazně nereaguje a krize českého průmyslu tak nadále trvá. I když byl

v meziročním srovnání podíl nezaměstnaných vyšší o 0,4 %, tak jsou to právě domácnosti, které oživují

spotřebu.

V průběhu roku 2024 ČNB snížila hlavní úrokovou sazbu 2týdenní repo sazbu z 6,75 % na 4 %, přičemž

nejrychlejší snižování proběhlo v prvním pololetí, kdy každé rozhodnutí ČNB přineslo pokles o 0,5 %. Ve

druhé části roku pokračovala ČNB ve snižování, nicméně každé zasedání jen o 0,25 %, a to až do prosince,

kdy proces měnového uvolňování přerušila. Snížení výrazně dopomohla inflace, která vlivem vysoké

základny skokově klesla na počátku roku 2024 na 2 %. Po zbytek roku se držela v tolerančním pásmu

ČNB, a i když v samotném závěru roku atakovala její horní hranici 3 %, tak v pásmu nakonec vydržela.

V roce 2025 je očekávána průměrná inflace 2,5 %. Stejným směrem, i když ne tak razantním, postupovala

americká centrální banka Fed a Evropská centrální banka ECB. Zatímco Fed se k prvnímu snížení odhodlal

až v září 2024 a postupnými kroky snížil sazby z 5,5 % na 4,5 %, ECB poprvé snížila sazby v červnu a z 4 %

uzavírala loňský rok na 3 %. Ke snížení sazeb centrální banky přiměly dva důvody. Prvním je kombinace

zpoždění účinků měnové politiky s dostatečně silným přesvědčením o dalším postupném poklesu inflace.

Druhým je přetrvávající slabost ekonomik eurozóny u ECB a obavy ze slábnutí trhu práce u Fedu.

Obrázek české ekonomiky se příliš nemění. Ekonomiku i nadále táhne spotřeba domácností, když rychlejší

růst mezd a nižší úrokové sazby znamenaly obnovení poptávky na nemovitostním trhu. V rámci

podnikatelského sentimentu je vývoj v jednotlivých sektorech odlišný. Příznivá je situace ve službách, což

je v souladu s oživením spotřeby domácností. Průmysl i stavebnictví zatím marně čekají na růstový

impulz. Nízká nálada v průmyslu je odrazem slabé zahraniční poptávky, obav z budoucího ekonomického

vývoje v Německu a rizik pro automobilový průmysl. Inflace zůstává v cílovaném inflačním pásmu.

Očekávaný výrazný pokles úrokových sazeb prakticky s předstihem vedl k poklesu sazeb depozitních, což

v roce 2024 podporovalo domácnosti ke změně investičního chování. Reálné úrokové sazby vlivem

návratu inflace do tolerančního pásma sice zůstaly v kladných hodnotách, nicméně absolutní zhodnocení

ztrácí pro domácnosti na atraktivitě, a tak se začínají poohlížet po alternativách či jiných možnostech

investování.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Makroekonomický výhled na rok 2025 byl postavený na základě prognóz ČNB, České spořitelny, Komerční

banky, ČSOB, PPF banky a agentury Bloomberg ze závěru roku 2024 a stojí na těchto předpokladech

vývoje základních fundamentů české ekonomiky:

Rok 2025 by měl přinést v České republice ekonomické oživení. Toto oživení však nebude nijak závratné

a mělo by se pohybovat okolo 2,5 % a růst by měl být tažen zejména službami a obchodem. Průmyslu v

roce 2025 již tolik nebude pomáhat ani automobilový průmysl. Výrazné riziko představují možná cla na

dovozy do USA, které jsou aktuálně zvažovány. Pro Německo by takovéto opatření znamenalo další faktor

limitující jeho stagnující ekonomiku, což by se nutně přeneslo negativně i do českého hospodářství.

Ekonomiku by měla táhnout zejména spotřeba, a to jak soukromá, tak vládní. Spotřebu domácností

podpoří relativně nízká inflace i silný trh práce a s ním spojený růst reálných mezd. Růst ekonomiky by

měla v letošním roce podpořit i uvolněnější měnová politika.

Model ČNB předpokládá, že průměrná inflace by v roce 2025 měla marginálně vzrůst z loňských 2,5 % na

2,6 %. Prognózy trhu se přiklánějí k opatrnosti, když první snížení úrokových sazeb očekávají nejdříve

v březnu 2025. Na horizontu měnové politiky by inflace při slabé domácí poptávce a nižších cen energií a

pohonných hmot měla být velmi blízko 2 % inflačního cíle. Ceny energií budou tlačit inflaci směrem dolů,

což dokazují zveřejněné ceníky některých dodavatelů. Obnovený růst cen nemovitostí se projeví ve vyšší

dynamice imputovaného nájemného a znamená naopak proinflační tlaky. Prostor pro uvolňování měnové

politiky tady je, ale bude probíhat pomaleji než v roce 2024.

Podle agentury Bloomberg se drtivá většina analytiků shoduje, že na závěr roku bude 2týdenní repo sazba

v pásmu 3–3,5 %.

Na mezibankovním trhu není důvod k velkému konkurenčnímu boji, a tak pokles komerčních úroků bude

u depozitních úroků pokračovat rychleji, a to jak u korunových, tak i cizoměnových.

Pomalý rozjezd tuzemské ekonomiky odsune i výraznější posílení tuzemské měny. Měny rozvíjejících se

trhů by měly v příštím roce obecně těžit z ústupu rizikové averze i snižování úrokových sazeb v USA.

Očekáváme, že koruna prolomí hranici 25 Kč a bude se pohybovat v úrovni 24,7–25 Kč / EUR.

Rizikové faktory aktuálního účetního období

V průběhu aktuálního účetního období budou významným rizikovým faktorem následující jevy:

Hlavním tématem roku 2025 budou nejspíš obchodní války, které mohou značně uškodit leckterým

odvětvím či ekonomikám. V této souvislosti se poprvé objevily trendy přesouvání dodavatelských řetězců

do blízkých zemí a přesměrování dodavatelských řetězců do zemí, které se považují za politicky a

ekonomicky bezpečné, aby se zabránilo narušení obchodních toků.

Otevřenost české ekonomiky, kde exporty představují 70 % HDP, způsobuje její velkou citlivost na externí

šoky. A těch může přijít mnoho, od slabé německé ekonomiky, přes nedostatek dodávek plynu, až po

rozpoutání obchodních válek.

Slabý ekonomický růst v Evropě bude i v letošním roce vytvářet tlak na uvolňování měnových podmínek

ECB. Větším problémem, než inflace je nyní reálná ekonomika. Vzhledem k tomu, že ECB předpokládá

návrat inflace na cíl na horizontu měnové politiky, má prostor nižšími sazbami ekonomiku podpořit.

Geopolitická nejistota. Čínsko-americké vztahy se tak stále více přidávají ke dvěma dalším důležitým

ohniskům geopolitického napětí – Ukrajině a Blízkému východu. Sílící ruský tlak na Ukrajinu vyvolává sílící

protitlak Západu, a tedy postupnou eskalaci konfliktu. Konflikt na Blízkém východě se změnil z lokálního

problému (Gaza) na stále zřetelnější souboj mezi Izraelem a Íránem.

Za potenciální zdroj nestability lze považovat také americkou politiku v podobě zavádění cel a migračních

či daňových reforem.

Omezený pokles úrokových sazeb by měl dopad na ceny akcií a dluhopisů kvůli tržní poptávce a přes

oceňovací modely, způsobující zhoršení finančního zdraví firem.

Může dojít ke zhoršení ziskovosti firem, růstu defaultů a růstu kreditních přirážek s dopadem na reálnou

hodnotu majetku a dluhů Fondu.

Ke dni vyhotovení Výroční zprávy existuje značná míra nejistoty ohledně efektu těchto předpokladů a rizik

na celosvětovou i tuzemskou ekonomiku, neboť neustále dochází k vývoji. Nelze proto s požadovanou

přesností stanovit očekávaný dopad výše uvedených rizik na reálnou hodnotu majetku a dluhů Fondu.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Dopady ruské invaze na Ukrajinu

Trhy si na válečné konflikty začínají zvykat a toto riziko automaticky do svých předpovědí zařazují. Roste

vyčerpanost obou stran a nástup prezidenta Trumpa může zvýšit tlak na příměří. To by umožnilo

ekonomický restart Ukrajiny i Ruska a patrně později vedlo k uvolnění sankcí. Evropa by mohla těžit

z levnějších energií a vyšší poptávky po exportech. Negativním scénářem však zůstává omezení americké

pomoci, které by mohlo oslabit ukrajinskou obranu.

Od zahájení konfliktu (únor 2022) již byly nalezeny alternativy dodávky energií a surovin, náhradní zdroje

a přepravní a skladovací kapacity, a pokud nedojde k rozšíření konfliktu mimo oblast Ukrajiny, nebude mít

válka výrazný dopad na trhy. Podle analytiků v roce 2025 dojde k mírové dohodě mezi Ruskem a Ukrajinou.

Hlavní zdroje rizik spojené s okupací Ukrajiny zůstávají do té doby totožné, v čase se však snižuje

jejich vliv:

• velké výkyvy na finančních trzích, a to zejména pro případ větší eskalace či rozšíření konfliktu;

• dostupnost a ceny surovin a energií s dopadem na zvýšení inflace či oběh zboží;

• navazující celkový pokles ekonomické aktivity, jehož důsledkem bude recese, včetně omezení

ziskovosti firem a investiční aktivity.

V souvislosti s okupací části Ukrajiny Ruskou federací provedl Fond identifikaci hlavních rizik, kterým

může v této souvislosti čelit, a současně ve vazbě na identifikovaná rizika vyhodnotil, zda u Fondu není

ohrožen předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky.

Fond nevlastní žádná aktiva v Rusku či na Ukrajině a ani nemá významnou část investorů z těchto

destinací.

Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky

S ohledem na výše uvedené nebyly identifikovány významné pochybnosti o nepřetržitém trvání účetní

jednotky s výjimkou níže uvedených dohadných položek. Bezprostřední dopady epidemiologických

opatření byly vyhodnoceny jako nevýznamné. Fond očekává možný dočasný pokles v reálné hodnotě

investic. Pro další fungování Fondu však tento pokles nepředstavuje překážku Pro řešení případných

budoucích problémů s likviditou v případě nadměrných požadavků na odkup byly definovány vhodné

nástroje. V provozní oblasti jsou pro Fond veškeré potřebné služby zajištěny.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

3. Výroční zpráva

a) Popis všech významných událostí, které se týkají Fondu a k nimž došlo po skončení Účetního období,

vč. informací o skutečnostech, které nastaly až po rozvahovém dni a jsou významné pro naplnění

účelu Výroční zprávy (§ 34 odst. 2 písm. b) ZISIF a § 21 odst. 2 písm. a) ZoÚ)

Po účetní závěrce Fond neevidoval žádné významné události, které by naplnily účelu Výroční zprávy (§ 34

odst. 2 písm. b) ZISIF a § 21 odst. 2 písm.

b) Údaje o předpokládaném budoucím vývoji podnikání Fondu (§ 34 odst. 2 písm. c) ZISIF a § 21 odst. 2

písm. b) ZoÚ)

V průběhu aktuálního účetního období bude Fond dále realizovat investiční strategii vymezenou ve statutu

Fondu formou selekce titulů vhodných k investování a aktivního řízení portfolia Fondu poskytováním

středně a dlouhodobých úvěrů, případně nákupem majetkových účastí v kapitálových společnostech a

cenných papírů. Fond bude nadále analyzovat tržní příležitosti v oblasti distressed assets, spravovat

současné portfolio a disponibilní výnosy budou z větší části dále reinvestovány.

Fond nadále plánuje upisovat primárně investiční akcie druhu PIA, které jsou veřejně obchodovány.

V rámci dividendové politiky Fond neplánuje v roce 2024 výplatu dividendy ve vztahu k žádnému druhu

akcií vydávaných k Fondu.

V průběhu aktuálního účetního období bude Fond dále čelit kreditnímu riziku protistran, což plyne z jeho

investiční strategie. Fond bude eliminovat tato rizika zejména aktivním zajištění poskytovaných úvěrů.

V průběhu aktuálního účetního období bude Fond dále čelit kreditnímu riziku protistran, což plyne z jeho

investiční strategie. Fond bude eliminovat tato rizika zejména aktivním zajištění poskytovaných úvěrů.

Z pohledu očekávaných podnikatelských rizik a nejistot Fondu pro následující období může být rizikem

potřeba likvidity na straně jeho majetkových účastí, kterou je Fond připraven krýt vlastním kapitálem,

případně emisí dalších investičních akcií, případně i externím financováním.

Výhled pro jednotlivá aktiva, do kterých Fond převážně investuje:

• Realitní trh

Meziroční nárůst stavební produkce byl v roce 2024 2,5 %. Meziročně bylo zahájeno o 62,4 % bytů více,

dokončeno bylo o 38,1 % bytů méně. Bariérou pro růst ve stavebnictví zůstává nadále nedostatek

zaměstnanců. Stavební sektor v ČR očekává v roce 2025 mírný růst trhu stavebních prací o 0,8 %. Návrh

státního rozpočtu na rok 2025 obsahuje rekordní investice do dopravní infrastruktury a veřejných projektů,

které pomohou zajistit stabilní poptávku po stavebních pracích.

Nemovitostní trh se po loňském mírném ochlazení rychle otřepal a nyní již silně expanduje, alespoň

z cenového hlediska, a přispívá k tomu i odložená poptávka podpořená nadměrnými úsporami. Obnovený

rychlý růst cen nemovitostí zřejmě znepokojuje centrální bankéře jakožto proinflační riziko. Výraznější

pokles úrokových sazeb u hypotečních úvěrů brzdí bankovní ústavy, aby si vyšší marží vybudovaly rezervu

pro případné komplikace plynoucí z nesplácených úvěrů.

Situace jednotlivých nemovitostí a developerských projektů bude silně individuálně ovlivněna finančními

parametry jednotlivých projektů, cenou a dostupností financování, uřízením nákladů a ziskové marže a

kvalitou projektových kalkulací. Silnější vliv, než dříve budou mít i požadavky ESG, které budou zvyšovat

nákladovost, ovlivňovat konkurenceschopnost nemovitosti či projektu a schopnost získat si externí

financování a jeho cenu.

Trh komerčních nemovitostí se stabilizoval. Klesající úrokové sazby vytvářejí příznivé podmínky pro růst

investiční aktivity, zatímco omezená nabídka a rostoucí poptávka tlačí na růst nájmů. Nižší sazby

podporují nižší yieldy, za které se tyto nemovitosti obchodují. Kancelářský segment se již zotavil z

pandemie a míra neobsazenosti dosahuje jedné z nejnižších úrovní ve střední a východní Evropě (8,1 %).

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

• Úvěry a pohledávky

Míra selhání úvěrů zůstává poblíž historických minim a stále svědčí o dobré finanční situaci soukromého

sektoru. V platební morálce ale najdeme menší trhliny. Podíl nesplácených úvěrů (NPL) roste u

spotřebního financování, kde úrokové sazby zůstávají zvýšené. V objemnějším hypotečním segmentu je

ale situace stabilní.

Ocenění úvěrů na reálnou hodnotu by měl pozitivně ovlivňovat pokles úrokových sazeb v ekonomice

(promítnutý přes pokles bezrizikové úrokové sazby diskontních faktorů).

Rizikem je vývoj kreditní marže, kdy situace jednotlivých úvěrových pohledávek bude silně ovlivněna

finančními parametry dlužníků, zejména schopností generovat cash flow na úhradu úroků a jistin,

respektive schopností své závazky refinancovat, tedy schopností získat nové financování a za

akceptovatelnou cenu, a kreditní marže vstupující do ocenění úvěrů a pohledávek tedy bude silně záviset

na individuálním posouzení finančního zdraví dlužníka.

Majetkové účasti (neobchodované společnosti)

Ocenění majetkových účastí bude v roce 2025 pod vlivem dvou potencionálně protichůdných vlivů –

pokračující pokles úrokových sazeb a individuální vývoj jednotlivých společností, jež budou ovlivněny

politickými rozhodnutími.

Ocenění majetkových účastí na reálnou hodnotu by měl pozitivně ovlivňovat pokles úrokových sazeb

v ekonomice (promítnutý přes pokles bezrizikové úrokové sazby diskontních faktorů). Tento faktor také

bude podporovat ekonomickou aktivitu firem a snižovat jejich nákladovost při využití úvěrového

financování.

Na druhé straně bude zásadní pro ocenění majetkových účastí individuální situace jednotlivých firem,

která bude silně ovlivněna jejich finančními parametry, zejména schopností růst na tržbách a EBITDA a

generovat cash flow a ziskovou marži, což bývají nejdůležitější vstupy pro oceňovací modely. Individuální

situace jednotlivých firem tak bude velmi různorodá a bude záviset na vývoji odvětví a schopnosti

managementů firem obstát v prostředí vysokých nákladů.

c) Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje (§ 21 odst. 2 písm. c) ZoÚ)

Fond není aktivní v oblasti výzkumu a vývoje.

d) Informace, zda v Účetním období došlo k nabytí vlastních akcií (§ 307 ZOK a § 21 odst. 2 písm. d)

ZoÚ)

Ke konci Účetního období nedržel Fond, jeho dceřiná společnost ani nikdo jiný jménem Fondu akcie, které

by představovaly podíl na základním kapitálu Fondu.

e) Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovněprávních vztazích (§ 21 odst.

2 písm. e) ZoÚ)

Fond nevyvíjí činnost v oblasti ochrany životního prostředí. Fond nemá žádné zaměstnance, proto ani není

aktivní v oblasti pracovněprávních vztahů.

f) Informace o tom, zda Fond má pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraničí (§ 21 odst. 2

písm. f) ZoÚ)

Fond nemá pobočku ani jinou část obchodního závodu v zahraničí.

g) Údaje o činnosti obhospodařovatele Fondu ve vztahu k majetku Fondu v Účetním období (§ 291 odst.

1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. b) ZISIF)

Obhospodařovatel vykonával v průběhu Účetního období ve vztahu k Fondu standardní činnost dle statutu

Fondu. Z hlediska investic nedošlo v průběhu Účetního období k uzavření žádné nabývací smlouvy.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

h) Identifikační údaje každé osoby provádějící správu majetku (portfolio manažera), případně externího

správce Fondu v rozhodném období a době, po kterou tuto činnost vykonával, včetně stručného

popisu jeho zkušeností a znalostí (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a

Přílohou 2 písm. a) VoBÚP)

Jméno a příjmení

Ing. Lukáš Němec

Další identifikační údaje

datum narození: 3. 6. 1979

bytem: Bezručova 46, 678 01 Blansko

Výkon činnosti portfolio manažera pro Fond:

po celé Účetní období

Znalosti a zkušenosti portfolio manažera

Vystudoval ekonomii na VŠB-TUO Ostrava. 2 roky studoval na stážích v Irsku a Belgii. Od roku 2005

pracoval pro významné značky jakými jsou Česká Spořitelna, ČEZ, BDO. Pracovní zkušenosti má

v oblasti projektového řízení, finančního a investičního poradenství, správy majetku, obchodního vedení

poboček, krizové řízení a vrcholový management. Od roku 2020 spravuje fondy kvalifikovaných

investorů zaměřených na úvěry, pohledávky, majetkové účasti, nemovitosti a development.

i) Identifikační údaje každého depozitáře Fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost

depozitáře vykonával (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2

písm. b) VoBÚP)

Název CYRRUS, a.s.

IČO 639 07 020

Sídlo Veveří 3163/111, Žabovřesky, 616 00 Brno

Výkon činnosti depozitáře pro Fond celé Účetní období

j) Identifikační údaje každé osoby pověřené úschovou nebo opatrováním majetku Fondu, pokud je u

této osoby uloženo více než 1 % hodnoty majetku Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst.

1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. c) VoBÚP)

V Účetním období nebyla taková osoba depozitářem pověřena.

k) Identifikační údaje každé osoby oprávněné poskytovat investiční služby, která vykonávala činnost

hlavního podpůrce ve vztahu k majetku Fondu v rozhodném období, a údaj o době, po kterou tuto

činnost vykonávala (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. d)

VoBÚP)

V Účetním období nevyužíval Fond služeb hlavního podpůrce.

l) Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni, kdy bylo

provedeno ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné

hodnoty na konci rozhodného období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a

Přílohou 2 písm. e) VoBÚP)

Tato informace je obsahem přílohy č. 4 Výroční zprávy.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

m) Soudní nebo rozhodčí spory, které se týkají majetku nebo nároku vlastníků cenných papírů nebo

zaknihovaných cenných papírů vydávaných Fondem, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 %

hodnoty majetku Fondu v rozhodném období, vč. údajů o všech státních, soudních nebo rozhodčích

řízeních za Účetní období, která mohla mít nebo v nedávné minulosti měla významný vliv na finanční

situaci nebo ziskovost Fondu nebo jeho skupiny nebo prohlášení o tom, že taková řízení neexistují (§

291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. g) VoBÚP)

V Účetním období nebyl Fond účastníkem žádných soudních nebo rozhodčích sporů, které by se týkaly

majetku nebo nároků vlastníků cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných Fondem,

kdy by hodnota předmětu sporu převyšovala 5 % hodnoty majetku Fondu v Účetním období.

V Účetním období nebyl Fond účastníkem správního, soudního ani rozhodčího řízení, které mohlo mít nebo

v nedávné minulosti mělo významný vliv na finanční situaci nebo ziskovost Fondu.

n) Hodnota všech vyplacených podílů na zisku na jednu investiční akcii (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s

§ 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. h) VoBÚP)

V Účetním období nebyla k investičním akciím vyplacena žádná dividenda.

V účetním období předcházejícím Účetní období nebyla k investičním akciím vyplacena žádná dividenda.

o) Údaje o skutečně zaplacené úplatě obhospodařovateli za obhospodařování Fondu, s rozlišením na

údaje o úplatě za výkon činnosti depozitáře, administrátora, hlavního podpůrce a auditora, a údaje

o dalších nákladech či daních (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou

2 písm. i) VoBÚP)

Úplata obhospodařovateli za obhospodařování

1 372 tis. Kč

Úplata depozitáři za služby depozitáře

420 tis. Kč

Úplata depozitáře za správu cenných papírů

5 tis. Kč

Úplata administrátora

zahrnuta v úplatě za obhospodařování

Úplata hlavního podpůrce

0 Kč

Úplata auditora

254 tis. Kč

Údaje o dalších nákladech či daních

Provize za prodané jednoty 7 456 tis. Kč

Účetní služby 460 tis. Kč

Právní a notářské služby 26 tis. Kč

Služby znalce 216 Kč

Ostatní správní náklady 417 tis. Kč

Úplaty jsou hrazeny na vrub Investičního fondového kapitálu. Náklady Fondu, které nevznikají nebo

nemohou vznikat v souvislosti s investiční činností Fondu, lze hradit pouze na vrub Ostatního jmění.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

p) Údaje o podstatných změnách údajů uvedených ve statutu investičního fondu, ke kterým došlo

v průběhu Účetního období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. a) ZISIF)

V průběhu Účetního období došlo k následujícím podstatným změnám statutu Fondu:

• ke dni 29. 1. 2024 byl statut změněn tak, že se změnila úplata za administraci a obhospodařování

pro AVANT IS na základě změny dodatku ke smlouvě o výkonu funkce AVANT IS;

• ke dni 26. 6. 2024 byl statut změněn tak, že se změnila ESG klauzule, drobně výstupní poplatky, a

stanovení hodnot, odstavec s odkupy a převoditelnost;

• ke dni 2. 12. 2024 byl statut změněn tak, že se změnil část v odstavci zohledňující pravomoc

dozorčí rady a také se změnila úplata za administraci a obhospodařování AVANT IS.

q) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků a vedoucích osob, které mohou být

považovány za odměny, vyplácených obhospodařovatelem Fondu jeho pracovníkům nebo vedoucím

osobám v Účetním období, členěných na pevnou a pohyblivou složku, údaje o počtu pracovníků a

vedoucích osob obhospodařovatele Fondu a údaje o případných odměnách za zhodnocení kapitálu,

které Fond nebo jeho obhospodařovatel vyplatil (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm.

b) ZISIF)

Pracovníci obhospodařovatele (včetně portfolio manažera Fondu) i zmocnění zástupci statutárního

orgánu jsou odměňováni členem statutárního orgánu v souladu s jeho vnitřními zásadami pro

odměňování, které byly vytvořeny v souladu s požadavky AIFMR. Tyto osoby nejsou odměňovány

Fondem.

Obhospodařovatel Fondu vytvořil systém pro odměňování svých pracovníků, včetně vedoucích osob,

kterým se stanoví, že odměna je tvořena nárokovou složkou (mzda) a nenárokovou složkou (výkonnostní

odměna). Nenároková složka odměny je vyplácena při splnění předem definovaných podmínek, které se

zpravidla odvíjí od výsledku hospodaření obhospodařovatele a hodnocení výkonu příslušného pracovníka.

Obhospodařovatel Fondu je povinen zveřejňovat údaje o odměňování svých pracovníků. Vzhledem ke

skutečnosti, že obhospodařovatel obhospodařuje vysoký počet investičních fondů, jsou níže uvedená

čísla pouze poměrnou částí celkové částky vyplacené obhospodařovatelem Fondu jeho zaměstnancům,

neboť pracovníci obhospodařovatele zajišťují služby obhospodařování a administrace zpravidla ve vztahu

k více fondům. Obhospodařovatel zavedl metodu výpočtu poměrné částky připadající na jednotlivé fondy

založenou na objektivních kritériích.

Pevná složka odměn 468 386 Kč

Pohyblivá složka odměn 0 Kč

Počet příjemců 85,2

Odměny za zhodnocení kapitálu 0 Kč

r) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků nebo vedoucích osob, které mohou být

považovány za odměny, vyplacených obhospodařovatelem Fondu těm z jeho pracovníků nebo

vedoucích osob, jejichž činnost má podstatný vliv na rizikový profil Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF

ve spojení s § 234 odst. 2 písm. c) ZISIF)

Obhospodařovatel Fondu uplatňuje specifické zásady a postupy pro odměňování ve vztahu

k pracovníkům, kteří mají významný vliv na rizika, kterým může být vystaven obhospodařovatel Fondu

nebo obhospodařovaný fond. Tyto zásady a postupy v rámci systému odměňování podporují řádné a

účinné řízení rizik a nepodněcují k podstupování rizik nad rámec rizikového profilu obhospodařovaných

fondů, jsou v souladu s jejich strategií a zahrnují postupy k zamezování střetu zájmů.

Pracovníci a vedoucí osoby, kteří při výkonu činností v rámci své funkce nebo pracovní pozice mají

podstatný vliv na rizikový profil Fondu:

• představenstvo a dozorčí rada;

• ředitelé správy majetku.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Na tuto skupinu osob se rovněž uplatňují výše uvedená pravidla o stanovení pevné nárokové a pohyblivé

nenárokové složce odměny s tím, že mzda a výkonnostní odměna musí být vhodně vyvážené. Vhodný

poměr mezi mzdou a výkonnostní odměnou se stanovuje individuálně.

Odměny vedoucích osob 53 710 Kč

Počet příjemců 6,1

Odměny ostatních pracovníků 414 676 Kč

Počet příjemců 79,1

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

4. Výkaz o řízení a správě Fondu

a) Informace o kodexech řízení a správy Fondu (§ 118 odst. 4 písm. a) až c) ZPKT)

Fond je řízen a spravován investiční společností, která je povinna se při obhospodařování a administraci

Fondu řídit celou řadou všeobecně závazných právních předpisů, včetně právních předpisů Evropské unie

(ZISIF, ZOK, AIFMR atd.), z jejichž požadavků vychází i soubor vnitřních norem obhospodařovatele Fondu.

Vnitřní normy jsou pravidelně aktualizovány a předkládány ČNB ke schválení. Rovněž podléhají interní

kontrole compliance a vnitřního auditu. Obsahují řadu interních pravidel obhospodařovatele (např.

organizační řád, který je základní normou řízení a správy obhospodařovatele Fondu, o střetu zájmů, o

výkonu hlasovacích práv atd.), které mají za cíl podporovat řádnou správu jmění Fondu a dosahování

vytyčených investičních cílů etickým způsobem. Obhospodařovatel je navíc vůči Fondu, resp. investorům

Fondu zavázán dodržovat při správě majetku standard tzv. odborné péče. Tímto je zajištěna vysoká

úroveň odbornosti poskytovaných služeb se současným důrazem na etiku, transparentnost a spravedlivý

přístup vůči všem zainteresovaným subjektům. Dohled nad uplatňováním výše uvedené politiky řízení a

správy obhospodařovaných fondů zajišťuje stálá funkce vnitřního auditu, oddělení compliance,

management obhospodařovatele a kontrolní orgán Fondu. Uvedené relevantní vnitřní normy jsou po

dohodě k nahlédnutí v sídle obhospodařovatele.

Mimo výše uvedené neexistují žádné kodexy řízení a správy Fondu, které by byly pro Fond závazné nebo

které by dobrovolně dodržoval.

b) Popis hlavních parametrů systémů vnitřní kontroly a řízení rizik ve vztahu k procesu účetního

výkaznictví (§ 118 odst. 4 písm. d) ZPKT)

Účetnictví Fondu je vedeno v souladu s IFRS. Jednotné účetní politiky a postupy uplatňované ve Fondu

jsou stanoveny při plném respektování všeobecně závazných účetních předpisů a platných účetních

standardů v rámci interních směrnic investiční společnosti, která je administrátorem Fondu. Tyto

standardy jsou dále doplněny soustavou nižších metodických materiálů, zaměřujících se podrobněji na

konkrétní části a oblasti účetní problematiky.

Fond účtuje o veškerých účetních případech pouze na základě schválených podkladů. Rozsah

podpisových oprávnění jednotlivých schvalovatelů je stanoven v organizačním řádu administrátora Fondu

a vychází též z jeho aktuálního složení statutárního orgánu.

Vedením účetnictví Fondu byla v souladu s § 50 ZISIF pověřena třetí osoba – GS Accounting & Taxes

s.r.o., IČO: 288 09 378, sídlo: Drahobejlova 1093/8, Libeň, 190 00 Praha 9, zastoupená

jednatelem Lenkou Topolnickou.

Interní oddělení účetnictví administrátora Fondu, které provádí dohled nad pověřenou osobou, je v rámci

organizačního řádu administrátora Fondu odděleno od správy majetku Fondu a dceřiných společností

Fondu, včetně správy bankovního spojení, a od provádění úhrad plateb z běžných a z dalších účtů Fondu

v souladu s výše uvedenými interními směrnicemi a organizačním řádem. Tímto je eliminováno riziko

nakládání s majetkem Fondu jedinou osobou bez vlivu výkonných osob a schvalovatelů transakcí a

současně je významně omezeno riziko úmyslného zkreslení účetních výkazů. Osoby oprávněné uzavřít

obchod na účet Fondu jsou odděleny od osob oprávněných potvrdit realizaci obchodu na účet Fondu,

včetně realizace takového obchodu. Do účetního systému mají přístup pouze uživatelé s příslušnými

oprávněními a dle jejich funkce je jim přiřazen příslušný stupeň uživatelských práv. Oprávnění k přístupu

do účetního systému je realizováno po schválení nadřízeným vedoucím a vlastníkem procesu účetnictví.

Oprávnění pro aktivní vstup (účtování) do účetního systému mají pouze pracovníci oddělení účetnictví

administrátora, resp. pracovníci osoby, na kterou byla tato činnost delegována. Všechna přihlášení do

účetního systému jsou evidována a lze je zpětně rekonstruovat.

Výkon vnitřní kontroly je zajišťován vnitřním auditorem administrátora Fondu a pracovníkem

administrátora Fondu pověřeným výkonem compliance, jejichž činnosti, povinnosti a pravomoci jsou

popsány v organizačním řádu administrátora Fondu a v jeho platných a aktualizovaných interních

směrnicích.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

V rámci vnitřní kontroly je pravidelně kontrolováno a vyhodnocováno dodržování všeobecně závazných

právních předpisů a vnitřních řádů, příkazů, pokynů, směrnic a limitů, kontrolováno schvalování a

autorizaci transakcí nad stanovené limity, kontrolován průběh činností a transakcí, ověřovány výstupy

používaných systémů, jejich rizikovost a metody řízení rizik. V případě nalezených nesrovnalostí jsou

neprodleně navržena a v co nejkratší době realizována nápravná opatření.

Nedílnou součástí kontrolního systému v procesu účetnictví je inventarizace majetku a závazků Fondu,

v jejímž průběhu se ověřuje, zda jsou do účetnictví promítnuta veškerá předvídatelná rizika a možné ztráty

související s inventarizovaným majetkem, zda je zajištěna jeho řádná ochrana a údržba a zda účetní

zápisy o majetku a závazcích odráží jejich reálnou hodnotu. Účetnictví Fondu je pravidelně podrobováno

kontrole též v rámci činností vnitřního auditu, který zjišťuje soulad užívaných postupů s platnou

legislativou a příslušnými řídícími dokumenty administrátora Fondu. Správnost účetnictví a účetních

výkazů je kontrolována průběžně v rámci účetního oddělení a dále pravidelně externím auditorem

schvalovaným valnou hromadou Fondu, který provádí ověření účetní závěrky zpracované k rozvahovému

dni, tj. k 31. 12. nebo k jinému dni v souladu se ZoÚ. V případě nalezených nesrovnalostí jsou neprodleně

navržena a v co nejkratší době realizována nápravná opatření, která zajistí uvedení skutečného stavu a

účetního stavu do vzájemného souladu.

c) Popis práv spojených s příslušným druhem akcie nebo obdobného cenného papíru představujícího

podíl na Fondu (§ 118 odst. 4 písm. e) ZPKT)

Fond vydává druhy cenných papírů uvedené v části 1 písm. b) Výroční zprávy.

Zakladatelské akcie

Tyto cenné papíry jsou vydávány k zapisovanému základnímu kapitálu, jehož výše je též uváděna v

obchodním rejstříku. Podíl na zapisovaném základním kapitálu se u zakladatelských akcií určí podle počtu

akcií. Zakladatelské akcie se řídí právní úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a stanovami

Fondu.

Práva spojená se zakladatelskými akciemi

Se zakladatelskou akcií je spojeno právo akcionáře jako společníka podílet se podle ZOK, ZISIF a stanov

Fondu na řízení Fondu, jeho zisku a na likvidačním zůstatku při jeho zrušení s likvidací.

Akcionáři držící zakladatelské akcie se na fondovém kapitálu Fondu ve vztahu k těmto akciím podílejí

zcela a výlučně v rozsahu Ostatního jmění.

Podíl na zisku a podíl na likvidačním zůstatku včetně záloh lze akcionářům držícím zakladatelské akcie

vyplácet na tyto akcie výlučně na vrub Ostatního jmění.

Se zakladatelskými akciemi je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak. Se zakladatelskými

akciemi není spojeno právo na jejich odkoupení na účet společnosti, ani žádné jiné zvláštní právo.

Investiční akcie

Jedná se o akcie vydávané Fondem, které nejsou zakladatelskými akciemi. Investiční akcie se řídí právní

úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a stanovami Fondu.

Práva spojená s investičními akciemi

Investoři do investičních akcií se na fondovém kapitálu Fondu podílejí zcela a výlučně v rozsahu

Investičního fondového kapitálu.

Investoři do všech investičních akcií jedné třídy se na Investičním fondovém kapitálu podílejí zcela a

výlučně v rozsahu části Investičního fondového kapitálu připadající na tuto třídu na základě distribučního

poměru uvedeného ve stanovách a statutu Fondu. Investoři do investičních akcií jedné třídy se pak na

části Investičního fondového kapitálu připadajícího na tuto třídu podílejí poměrně podle počtu investičních

akcií ve svém majetku. Třída investičních akcií znamená druh investičních akcií ve smyslu § 276 ZOK,

resp. § 163 odst. 3 ZISIF, tj. investiční akcie, se kterými jsou spojena stejná práva. Podíl na zisku a podíl

na likvidačním zůstatku včetně záloh na tyto výplaty lze vlastníkům investičních akcií určité třídy vyplácet

výlučně na vrub části Investičního fondového kapitálu připadajícího na tuto třídu.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

S investiční akcií je spojeno zejména:

a) právo na její odkoupení na účet Fondu;

b) právo na podíl na zisku; a

c) právo na podíl na likvidačním zůstatku.

S investičními akciemi není spojeno zejména:

a) hlasovací právo, nestanoví-li právní předpis, stanovy Fondu nebo jeho statut něco jiného; a

b) právo akcionáře jako společníka podílet se podle ZOK a stanov na řízení Fondu.

Cenné papíry vydávané k Fondu, jejich úpis a obchodování s nimi

Zakladatelské akcie

Fond vydává zakladatelské kusové akcie v podobě cenného papíru ve formě na řad, tj. akcie na jméno.

Zakladatelské akcie Fondu nejsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu, tzn. nejsou kótovány na

žádném oficiálním trhu. Měna zakladatelské akcie je EUR.

Administrátor vede evidenci vlastníků zakladatelských akcií v seznamu Akcionářů. Zakladatelské akcie

jsou převoditelné rubopisem, v němž se uvede jednoznačná identifikace nabyvatele, a smlouvou k

okamžiku jejich předání. K účinnosti převodu zakladatelské akcie vůči Fondu se vyžaduje oznámení

změny osoby akcionáře Administrátorovi a předložení akcie na jméno Administrátorovi za podmínek

stanovených ZISIF a Stanovami. Převoditelnost zakladatelských akcií Fondu je upravena ve Stanovách.

Zakladatelské akcie představují stejný podíl na zapisovaném základním kapitálu Fondu. Zapisovaný

základní kapitál Fondu je rozvržen na 1 kus zakladatelské akcie Fondu. Se zakladatelskou akcií není

spojeno právo na její odkoupení na účet Fondu. Zvýšení nebo snížení zapisovaného základního kapitálu

se řídí Stanovami, ZISÍF a ZOK. Akcionáři mají veškerá práva spojená s akciemi Fondu, která jim uděluje

ZOK, nestanoví-li Stanovy, ZISIF a/nebo v rámci ZISIF jinak Statut Fondu.

Investiční akcie

Fond vydává k Fondu kusové Investiční akcie následujících Tříd:

a) Prioritní investiční akcie (dále také jako "PIA"), které mají podobu zaknihovaného cenného papíru; jsou

vydány ve formě na řad, tj. akcie na jméno;

b) Prémiové investiční akcie (dále také jako "PRIA"), které mají podobu zaknihovaného cenného papíru;

jsou vydány ve formě na řad, tj. akcie na jméno;

c) Výkonnostní investiční akcie (dále také jako "VIA"), které mají podobu cenného papíru; jsou vydány ve

formě na řad, tj. akcie na jméno.

Prioritní investiční akcie i Prémiové investiční akcie mohou být přijaty k obchodování na regulovaném trhu

a jiném veřejném trhu. Výkonnostní investiční akcie nejsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu a

jiném veřejném trhu. Fond vede prostřednictvím Administrátora pro akcie vydané na jméno seznam

akcionářů ve smyslu ust. § 264 ZOK. Investiční akcie v podobě zaknihovaného cenného papíru jsou rovněž

evidovány na majetkových účtech. Seznam akcionářů není u akcií Fondu v podobě zaknihovaného

cenného papíru nahrazen výpisem z příslušné evidence zaknihovaných cenných papírů, neurčí-li

všeobecně závazný právní předpis jinak. Hodnota Investiční akcie je vyjádřena v korunách českých (CZK).

Investice do Fondu, odkupy, nákupy a odprodeje Investičních akcií a případné výplaty podílu na zisku jsou

realizovány zejména v korunách českých (CZK). Na každou Třídu Investičních akcií připadá určitá část

Investičního fondového kapitálu. Veškeré emitované Investiční akcie určité Třídy představují stejný podíl

na příslušné části Investičního fondového kapitálu připadajícího na danou Třídu Investičních akcií.

Investoři mají veškerá práva spojená s Investičními akciemi, které jim udělují právní předpisy a Stanovy.

Práva spojená s Investičními akciemi Ize v případě Investičních akcií v podobě zaknihovaného cenného

papíru plně vykonávat ode dne, kdy byly tyto Investiční akcie vydány, do dne, kdy byly tyto Investiční akcie

zrušeny. Práva spojená s Investičními akciemi Ize v případě Investičních akcií v podobě cenného papíru

plně vykonávat ode dne, kdy byly tyto Investiční akcie vydány akcionáři, do dne, kdy byly tyto Investiční

akcie zrušeny. Za datum vydání se v případě Investičních akcií v podobě zaknihovaného cenného papíru

považuje datum jejich připsání na majetkový účet Investora. Za datum vydání se v případě Investičních

akcií v podobě cenného papíru 20 považuje datum, kdy splňují náležitosti vyžadované všeobecně

závaznými právními předpisy a kdy jsou Fondem připraveny pro převzetí Investorem.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Za datum zrušení se v případě Investičních akcií v podobě zaknihovaného cenného papíru považuje datum

jejich odepsání z majetkového účtu Investora. Za datum zrušení se v případě Investičních akcií v podobě

cenného papíru považuje datum, kdy příslušný orgán Fondu rozhodl o jejich zrušení.

Převod Investičních akcií

K převodu Investičních akcií je nezbytný předchozí souhlas statutárního orgánu Fondu. Investiční akcie v

podobě cenného papíru jsou převoditelné rubopisem a smlouvou. Investiční akcie v podobě

zaknihovaného cenného papíru jsou převoditelné smlouvou a zápisem do příslušné evidence. K účinnosti

převodu Investičních akcií ve formě akcie na jméno vůči Fondu se vyžaduje zápis o změně v osobě

Investora v seznamu akcionářů na základě oznámení změny osoby Investora a předložení akcie osobě

vedoucí pro Fond seznam akcionářů. Osoba vedoucí pro Fond seznam akcionářů poté zapíše nového

vlastníka Investičních akcií do seznamu akcionářů bez zbytečného odkladu. Převod Investičních akcií v

podobě zaknihovaného cenného papíru je vůči Fondu účinný, bude-li prokázána změna osoby vlastníka

akcie výpisem z účtu vlastníka nebo dnem doručení či převzetí výpisu z evidence emise akcií podle zákona

upravujícího podnikání na kapitálovém trhu.

Statutární orgán Fondu je povinen odmítnout vydat souhlas k převodu Investičních akcií, je-li vyžadován,

pokud:

a) nabyvatel nesplňuje podmínky kladené na osobu Investora dle Stanov a Statutu;

b) převodce by po převodu přestal splňovat podmínky kladené na osobu Investora dle Stanov a Statutu

nebo

c) nabyvatel anebo převodce neposkytli součinnost potřebnou ke splnění povinností vyplývajících z

právních předpisů upravujících opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti, daňových právních

předpisů anebo jiných všeobecně závazných právních předpisů.

Smrtí nebo zánikem Investora přechází jeho Investiční akcie na dědice nebo právního nástupce.

V případě přechodu vlastnického práva k Investičním akciím je jejich nabyvatel povinen bez zbytečného

odkladu informovat Administrátora o předmětné změně vlastníka.

Nabývání Investičních akcií

Podmínkou vydání Investičních akcií je uzavření Smlouvy o investici. Investiční akcie může smluvně

nabývat osoba za podmínek stanovených v ZISIF, navazujících právních předpisech. Investiční akcie může

nabýt výhradně Kvalifikovaný investor ve smyslu § 272 ZISIF.

Odkupování Investičních akcií

0dkupování Investičních akcií probíhá na základě žádosti o odkoupení Investičních akcií, kterou Investor

doručí Administrátorovi. K odkupu Investičních akcií se použijí prostředky z majetku Fondu připadající na

Investiční fondový kapitál odkupované Třídy Investičních akcií. Investiční akcie odkoupením zanikají. Při

odkupu Investičních akcií se má vždy za to, že jako první jsou odkupovány Investiční akcie Investorem

nejdříve nabyté. Administrátor zajistí odkoupení požadovaných Investičních akcií na účet Fondu od

Investora ve Ihůtě do 2 měsíců u PIA a do 4 měsíců u PRIA od měsíce, ve kterém došlo k podání žádosti

o odkup. Žádost o odkup investičních akcií Ize podat kdykoliv od prvního do posledního dne kalendářního

měsíce. Administrátor zajistí odkoupení Investiční akcie za její aktuální hodnotu vyhlášenou zpětně pro

období, v němž obdržel žádost o odkoupení Investičních akcií, přičemž touto hodnotou se rozumí hodnota

Investiční akcie určená k poslednímu dni kalendářního měsíce, ve kterém byla Administrátorovi doručena

žádost o odkup. Výplata peněžních prostředků odpovídajících hodnotě odkoupených Investičních akcií je

provedena bezhotovostním převodem na účet Investora uvedený v seznamu akcionářů nebo v žádosti o

odkup Investičních akcií.

Minimální hodnota jednotlivého odkupu Investičních akcií činí 20 000,- Kč (dvacet tisíc korun českých).

Hodnota Investičních akcií ve vlastnictví jednoho Investora nesmí odkupem Investičních akcií klesnout

pod hranici minimální investice stanovenou zákonem, pokud Investor nepožádá o odkup všech

zbývajících Investičních akcií.

Pozastavení vydávání nebo odkupování Investičních akcií

0bhospodařovatel je oprávněn pozastavit vydávání nebo odkupování Investičních akcií na dobu nejdéle

24 měsíců, a to jen, je-li to nezbytné z důvodu ochrany práv nebo právem chráněných zájmů Investorů.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Důvodem pro pozastavení vydávání nebo odkupování Investičních akcií může být zejména:

a) dosažení dolní či horní hranice rozpětí Investičního fondového kapitálu dle Stanov;

b) nedostatečná likvidita Fondu;

c) významné pohyby v hodnotě aktiv Fondu;

d) ochrana společného zájmu Investorů, spočívající například vtom, že bylo rozhodnuto o zrušení Fondu;

e) potenciální poškození zájmu Investorů, kteří ve Fondu setrvají;

f) zánik depozitářské smlouvy Fondu.

V případě dosažení dolní či horní hranice rozpětí investičního fondového kapitálu dle Stanov přijme

Obhospodařovatel bez zbytečného odkladu účinné opatření ke zjednání nápravy v souladu s § 163 odst.

4 ZISIF.

d) Popis složení a postupů rozhodování vedoucího orgánu Fondu a jeho výborů, jsou-li zřízeny (§ 118

odst. 4 písm. f) ZPKT)

Statutárním orgánem Fondu je představenstvo, které má jednoho člena, kterým je licencovaná investiční

společnost, která je oprávněna obhospodařovat Fond jako nesamosprávný investiční fond v souladu se

ZISIF. K zastupování investiční společnosti v její funkci statutárního orgánu Fondu tato ve smyslu ust. §

154 OZ pověřuje zmocněnce za splnění podmínek ust. § 46 a ZOK. Fond navenek zastupuje statutární

orgán prostřednictvím svých zmocněnců, kteří můžou každý jednat samostatně.

Člena představenstva volí a odvolává valná hromada Fondu.

V kompetenci statutárního orgánu je v souladu s § 435 odst. 2 ZOK obchodní vedení Fondu. Tato

kompetence nemůže být delegována na jiné orgány Fondu. Samotná investiční rozhodnutí

obhospodařovatele v rámci uplatňování investiční strategie Fondu jsou realizována příslušným ředitelem

správy majetku, portfolio manažerem, který řídí investiční činnost obhospodařovatele ve vztahu k Fondu.

Statutární orgán Fondu, AVANT IS, je investiční společností, která je oprávněna k obhospodařování fondů

kvalifikovaných investorů a k provádění jejich administrace. AVANT IS je licencovanou investiční

společností specializující se na vytváření, obhospodařování a administraci fondů kvalifikovaných

investorů s již třináctiletými zkušenostmi. AVANT IS obhospodařuje investiční fondy a provádí

administraci investičních fondů, jejichž aktuální seznam je uveden na internetových stránkách ČNB a

internetových stránkách avantfunds.cz. AVANT IS neprovádí žádnou jinou hlavní činnost.

AVANT IS zavedl a udržuje postupy pro řízení střetů zájmů mezi

• AVANT IS nebo obhospodařovanými fondy a jinými zákazníky AVANT IS nebo takovými zákazníky

navzájem,

• AVANT IS nebo investičním fondem a osobami se zvláštním vztahem k AVANT IS nebo

investičnímu fondu podle § 20 odstavce 2 ZISIF,

• osobou, která ovládá AVANT IS nebo investiční fond, je ovládána AVANT IS nebo investičním

fondem (osobami, které jsou s AVANT IS majetkově či personálně propojeny) nebo osobou

ovládanou stejnou osobou jako AVANT IS nebo investiční fond a vedoucími osobami AVANT IS

nebo investičního fondu, investory investičního fondu, popřípadě jinými zákazníky AVANT IS.

Funkční období statutárního orgánu je 10 let.

Statutární orgán má s Fondem na neurčito uzavřenou smlouvu o výkonu funkce, ve které nejsou uvedeny

žádné výhody při jejím ukončení. Statutární orgán nemá uzavřenou žádnou smlouvu s dceřinými

společnostmi Fondu.

Ve statutárním orgánu Fondu je AVANT IS zastoupen prostřednictvím svých zmocněných zástupců, kteří

disponují předchozím souhlasem ČNB k výkonu své funkce.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Zmocnění zástupci statutárního orgánu Fondu v průběhu Účetního období

Jméno a příjmení

Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer

Další identifikační údaje

datum narození: 25. 6. 1971

bytem: Chrudimská 2526/2a, Vinohrady, 130 00

Praha 3

Období výkonu funkce

celé Účetní období

Znalosti a zkušenosti

Magisterský titul na Právnické fakultě Univerzity Karlovy v Praze a Inženýrský titul na Fakultě financí a

účetnictví Vysoké školy ekonomické v Praze. Od roku 2012 má zkušenosti se správou fondů

kvalifikovaných investorů zaměřených na úvěry, pohledávky, majetkové účasti, nemovitostní a

developerské projekty.

Zmocnění zástupci neuzavřeli žádné pracovní ani jiné smlouvy s Fondem ani jeho dceřinými

společnostmi.

Fond zřídil výbor pro audit, který se skládá ze tří členů volených valnou hromadou, přičemž dva z těchto

členů jsou z řad osob nezávislých na Fondu, a to minimálně s tříletou praxí z oblasti účetnictví nebo

povinného auditu. Pravomoci výboru pro audit se řídí ust. § 44a ZoA.

Členové výboru pro audit v průběhu Účetního období

Jméno a příjmení

Mgr. Ing. Jiří Viktorin, MBA (předseda)

Jméno a příjmení

Ing. Václav Urban (člen)

Jméno a příjmení

Ing. Martina Hubáčková (člen)

Obhospodařovatel Fondu zřídil investiční výbor, který se skládá ze tří členů a plní funkci poradního orgánu

obhospodařovatele při realizaci investiční strategie Fondu. Členy investičního výboru jmenuje a odvolává

obhospodařující investiční společnost jako statutární orgán Fondu, a to dva členy na návrh většiny

akcionářů Fondu a jednoho člena na návrh předsedy představenstva AVANT IS. Investiční výbor

projednává obhospodařovatelem předložené investiční příležitosti a vydává k nim své stanovisko. Toto

stanovisko není pro obhospodařovatele závazné. Investiční výbor o svém stanovisku rozhoduje prostou

většinou svých hlasů.

Členové investičního výboru v průběhu Účetního období

Jméno a příjmení

PhDr. Tomáš Vavřík

Jméno a příjmení

Ing. Martina Hubáčková

Jméno a příjmení

Ing. Lukáš Němec

e) Popis postupů rozhodování a základního rozsahu působnosti valné hromady Fondu (§ 118 odst. 4

písm. g) ZPKT)

Nejvyšším orgánem Fondu je valná hromada, které přísluší rozhodovat o všech záležitostech, které do její

působností svěřuje ZOK, ZISIF, stanovy Fondu nebo jiný právní předpis. Valná hromada je schopna se

usnášet, pokud jsou přítomni akcionáři vlastnící zakladatelské akcie, jejichž počet přesahuje 2/3 (dvě

třetiny) všech zakladatelských akcií. V případě valné hromady, kde jsou na pořad jednání zařazeny body,

u nichž dočasně nabývají hlasovacího práva investiční akcie vydané Společností, je tato valná hromada

schopna se usnášet, pokud jsou přítomni akcionáři vlastnící zakladatelské akcie, jejichž počet přesahuje

2/3 (dvě třetiny) všech zakladatelských akcií a současně akcionáři vlastnící investiční akcie s dočasně

nabytým hlasovacím právem, jejichž počet přesahuje 1/2 (jednu polovinu) všech vydaných investičních

akcií příslušné Třídy s dočasně nabytým hlasovacím právem (počítá se pro Třídu investičních akcií

zvlášť).

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

f) Politika rozmanitosti (§ 118 odst. 4 písm. h) až i) ZPKT)

Jelikož je volba členů statutárního orgánu, kontrolního orgánu i výboru pro audit v působnosti valné

hromady, neuplatňuje na ně Fond žádnou politiku rozmanitosti. Při obsazování orgánů Fond principiálně

akcentuje výběr osob, jejichž odborné znalosti a zkušenosti svědčí o jejich způsobilosti k řádnému výkonu

funkce, při dodržení zásad nediskriminace a rovného zacházení.

g) Struktura vlastního kapitálu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. a) ZPKT) v ocenění dle § 196 ZISIF

Struktura vlastního (fondového) kapitálu Fondu v tis. Kč

Položka vlastního (fondového)

kapitálu

Stav k poslednímu dni

předcházejícího účetního

období

Stav k poslednímu dni Účetního

období

Vlastní (fondový) kapitál celkem 18 764 202 023

Základní zapisovaný kapitál 100 100

Kapitálové fondy (investiční) 45 655 76 580

Kapitálové fondy (neinvestiční) 95 95

Nerozdělený zisk nebo

neuhrazená ztráta z předchozíc

h období z neinvestiční činnosti

-98 -98

Nerozdělený zisk nebo

neuhrazená ztráta z

předchozích období z investiční

činnosti

-1 917 -74 448

Obdoba oceňovacích rozdílů 47 460

312 299

Zisk nebo ztráta za účetní

období z investiční činnosti

-72 531 -96 794

Části fondového kapitálu Fondu připadající na jednotlivé druhy cenných papírů v tis. Kč

Cenný papír

Stav k poslednímu dni

předcházejícího účetního

období

Stav k poslednímu dni Účetního

období

Vlastní (fondový) kapitál celkem 18 764 202 023

Zakladatelské akcie 97 97

Výkonnostní investiční akcie 80 179 754

Prioritní investiční akcie 2 138 3 994

Prémiové investiční akcie 16 449 18 275

Ke konci Účetního období Fond neevidoval žádné emitované ani upsané akcie Fondu, které by nebyly

splaceny.

Akcie Fondu může smluvně nabývat osoba nejméně ve výši ekvivalentu částky 125 tis. EUR nebo osoba

uvedené v ust. § 272 ZISIF.

Fond vydává investiční akcie za aktuální hodnotu investiční akcie vyhlášenou vždy zpětně pro období,

v němž se nachází tzv. rozhodný den, tj. den připsání finančních prostředků poukázaných upisovatelem

na účet Fondu. Za peněžní částku došlou na účet Fondu je upisovateli upsán nejbližší nižší celý počet

investičních akcií Fondu, vypočtený jako celočíselná část podílu došlé částky a hodnoty investiční akcie

platné k rozhodnému dni.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

h) Omezení převoditelnosti cenných papírů (§ 118 odst. 5 písm. b) ZPKT)

Investiční akcie PIA (prioritní investiční akcie) jsou převoditelné bez omezení. Převod investičních akcií VIA

(výkonnostních investičních akcií) a PRIA (prémiových investičních akcií) je omezen způsobem

stanoveným ve stanovách Fondu, a to tak, že je nutný předchozí souhlas statutárního orgánu Fondu.

Převod zakladatelských akcií je omezen způsobem stanoveným ve stanovách Fondu, a to tak, že hodlá-li

některý z vlastníků zakladatelských akcií převést své zakladatelské akcie, mají ostatní vlastníci

zakladatelských akcií k těmto akciím po dobu šesti měsíců ode dne, kdy jim tuto skutečnost oznámil,

předkupní právo, ledaže vlastník zakladatelských akcií zakladatelské akcie převádí jinému vlastníkovi

zakladatelských akcií.

i) Významné přímé a nepřímé podíly na hlasovacích právech Fondu (§ 118 odst. 5 písm. c) ZPKT)

Hlasovací práva na valné hromadě Fondu jsou spojena pouze se zakladatelskými akciemi, nestanoví-li

zákon jinak. Významnými přímými podíly na hlasovacích právech Fondu tak disponují pouze vlastníci

zakladatelských akcií Fondu, pokud zákon nestanoví něco jiného.

Vlastník podílu Výše podílu k poslednímu dni Účetního období

PhDr. Tomáš Vavřík 100 %

j) Vlastníci cenných papírů se zvláštními právy, včetně popisu těchto práv (§ 118 odst. 5 písm. d) ZPKT)

Práva spojená s cennými papíry jsou popsána v části 4 písm. c) Výroční zprávy. Fond emitoval cenné

papíry se zvláštními právy. Cenné papíry s totožnými právy tvoří jeden druh. Druhy cenných papírů

vydávaných Fondem jsou uvedeny v části 1 Výroční zprávy.

Se všemi investičními akciemi, tzn. kótovanými akciemi, vydanými Fondem, jsou spojena stejná práva.

Se všemi investičními akciemi vydanými Fondem je spojeno zvláštní právo na její odkoupení na žádost

jejího vlastníka na účet Fondu v souladu se statutem a stanovami Fondu. Z výše uvedeného vyplývá, že

žádný z vlastníků investičních akcií vydaných Fondem nemá žádná zvláštní práva, kterými by

nedisponovali ostatní vlastníci investičních akcií vydaných Fondem.

k) Omezení hlasovacích práv (§ 118 odst. 5 písm. e) ZPKT)

Se zakladatelskými akciemi je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

S investičními akciemi není spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

V případě, kdy valná hromada hlasuje o:

• změně práv spojených s určitým druhem investičních akcií;

• změně druhu nebo formy investičních akcií;

• další záležitosti, pro kterou zákon vyžaduje hlasování podle druhu akcií;

hlasují současně akcionáři, kteří vlastní investiční akcie, a akcionáři, kteří vlastní zakladatelské akcie.

V takovém případě je s investičními akciemi spojeno hlasovací právo.

l) Smlouvy mezi akcionáři nebo obdobnými vlastníky cenných papírů představující podíl na Fondu, které

mohou mít za následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících

podíl na Fondu nebo hlasovacích práv, pokud jsou Fondu známy (§ 118 odst. 5 písm. f) ZPKT)

Fondu není známo, že by byly v Účetním období uzavřeny smlouvy mezi akcionáři, které mohou mít za

následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na Fondu

nebo hlasovacích práv.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

m) Zvláštní pravidla určujících volbu a odvolání členů řídicího orgánu a změnu stanov nebo obdobného

dokumentu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. g) ZPKT)

Žádná zvláštní pravidla určující volbu nebo odvolání členů statutárního orgánu nejsou stanovena.

O změně stanov Fondu rozhoduje valná hromada Fondu v souladu se stanovami a ZOK. Stanovy nabývají

platnosti a účinnosti dnem jejich schválení valnou hromadou s výjimkou případů, kdy z rozhodnutí valné

hromady vyplývá, že stanovy nabývají platnosti a účinnosti pozdějším dnem. Ty části stanov, kde zápis

do obchodního rejstříku má konstitutivní charakter, nabývají účinnosti dnem zápisu do obchodního

rejstříku. Statutární orgán rozhodne o změně stanov tehdy, přijme-li valná hromada rozhodnutí, jehož

důsledkem je změna obsahu stanov a z rozhodnutí valné hromady neplyne, zda popř. jakým způsobem

se stanovy mění.

O změnách statutu Fondu rozhoduje statutární orgán jako obhospodařovatel Fondu, pokud se takové

změny netýkají investičních cílů. Změna statutu týkající se investičních cílů Fondu je podmíněna

předchozím souhlasem alespoň 3/5 (slovy: tří pětin) hlasů všech vlastníků zakladatelských akcií učiněným

na valné hromadě, rozhodnutím učiněným mimo valnou hromadu nebo samostatným písemným

souhlasem doručeným statutárnímu orgánu Fondu. Změna statutu, která by ve svém důsledku

znamenala změnu pravidel výpočtu hodnoty podílu třídy investičních akcií na Investičním fondovém

kapitálu, je podmíněna předchozím souhlasem akcionářů vlastnících investiční akcie, kterých se taková

změna dotýká, učiněným na valné hromadě, rozhodnutím učiněným mimo valnou hromadu nebo

samostatným písemným souhlasem doručeným obhospodařovateli. Pro souhlas akcionářů učiněný na

valné hromadě se použije § 417 ZOK obdobně. Souhlas akcionářů učiněný mimo valnou hromadu

vyžaduje tříčtvrtinovou většinu hlasů všech akcionářů držících investiční akcie dotčené změnou

parametrů.

n) Zvláštní působnost řídicího orgánu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. h) ZPKT)

Statutární ani kontrolní orgán nedisponují dle stanov žádnou zvláštní působností podle ZOK. Obchodní

vedení Fondu, je v souladu s § 435 odst. 2 ZOK svěřeno výlučně obhospodařovateli Fondu.

o) Významné smlouvy, ve kterých je Fond smluvní stranou a které nabudou účinnosti, změní se nebo

zaniknou v případě změny ovládání podle zákona o obchodních korporacích Fondu v důsledku

nabídky převzetí, a účinky z nich vyplývající (§ 118 odst. 5 písm. i) ZPKT)

V průběhu Účetního období nebyly uzavřeny žádné významné smlouvy, ve kterých by byl Fond smluvní

stranou, a které nabydou účinnosti, změní se nebo zaniknou v případě změny ovládání Fondu v důsledku

nabídky převzetí, a tedy nenastaly žádné účinky z těchto smluv vyplývající.

p) Smlouvy mezi Fondem a členy jeho řídicího orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Fond zavázán

k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí (§ 118

odst. 5 písm. j) ZPKT)

V průběhu Účetního období nebyly uzavřeny žádné smlouvy mezi Fondem a členy jeho statutárního

orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Fond zavázán, k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo

zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí.

q) Systém kontroly programu, na jehož základě členové řídicího orgánu nebo zaměstnanci Fondu

nabývají účastnické cenné papíry Fondu, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim, pokud tato

práva sami nevykonávají (§ 118 odst. 5 písm. k) ZPKT)

Fondem nejsou nastaveny žádné programy, na jejichž základě je zaměstnancům a členům statutárního

orgánu Fondu umožněno nabývat účastnické cenné papíry či jiná práva k nim za zvýhodněných podmínek.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

r) Alternativní výkonnostní ukazatele

Celkové NAV Fondu z investiční činnosti – celková hodnota fondového kapitálu Fondu ve smyslu § 164

odst. 1 ZISIF, tj. celková hodnota majetku Fondu z investiční činnosti po odečtení všech dluhů z investiční

činnosti.

Pákový efekt metodou hrubé hodnoty aktiv – ukazatel využití pákového efektu vypočtený metodou

definovanou čl. 6 a 7 AIFMR. Obecně je tento ukazatel stanoven jako poměr mezi celkovou expozicí Fondu

a celkovým NAV Fondu. Výpočet celkové expozice je stanoven jako celkový součet hrubých hodnot všech

expozic upravený postupem dle čl. 7 AIFMR.

Pákový efekt dle standardní závazkové metody – ukazatel využití pákového efektu vypočtený metodou

definovanou čl. 6 a 8 AIFMR. Obecně je tento ukazatel stanoven jako poměr mezi celkovou expozicí Fondu

a celkovým NAV Fondu. Výpočet celkové expozice je stanoven jako celkový součet hrubých hodnot všech

expozic upravený postupem dle čl. 8 odst. 2 až 9 AIFMR, zejména za použití pravidel pro netting expozic

a při zohlednění využitého hedgingu expozic.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

5. Prohlášení oprávněných osob Fondu

Podle našeho nejlepšího vědomí prohlašujeme, že účetní závěrka, vypracovaná v souladu s platným

souborem účetních standardů, podává věrný a poctivý obraz o majetku, závazcích, finanční situaci a

výsledcích hospodaření Fondu a výroční zpráva podle zákona upravujícího účetnictví obsahuje věrný

přehled vývoje a výsledků emitenta a postavení emitenta, spolu s popisem hlavních rizik a nejistot, kterým

čelí.

Zpracoval: Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer

Funkce: zmocněný zástupce jediného člena představenstva společnosti

AVANT investiční společnost, a.s.

Dne: 30. 4. 2025

Podpis: …………………………………………

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

6. Přílohy

Příloha č. 1 – Zpráva auditora

Příloha č. 2 – Účetní závěrka Fondu ověřená auditorem (ust. § 234 odst. 1 písm. a) ZISIF)

Příloha č. 3 – Zpráva o vztazích za Účetní období (ust. § 82 ZOK)

Příloha č. 4 – Identifikace majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu

(Příloha 2 písm. e) VoBÚP)

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

7. Příloha č. 1 – Zpráva auditora

1/8

Níže uvedená zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a

výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML.

Zpráva nezávislého auditora

o ověření účetní závěrky společnosti

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV,

a.s. k 31. 12. 2024

PKF APOGEO Verifica, s.r.o.

Rohanské nábřeží 671/15

Karlín, 186 00 Praha 8

2/8

Zpráva nezávislého auditora o ověření účetní závěrky

Společnost: DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Se sídlem: Hvězdova 1716/2b, Nusle, 140 00 Praha 4

Identifikační číslo: 092 54 081

Předmět činnosti: činnost fondu kvalifikovaných investorů podle § 95 odst. 1 písm. a) ZISIF.

Tato zpráva nezávislého auditora o ověření účetní závěrky je určena akcionářům Společnosti.

Výrok auditora

Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky fondu DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s. (dále

také „Společnost“) sestavené v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění

přijatém Evropskou unií, která se skládá z výkazu o finanční situaci k 31.12.2024, výkazu o úplném

výsledku, výkazu změn vlastního kapitálu a výkazu o peněžních tocích za rok končící k 31.12.2024 a

přílohy této účetní závěrky, která obsahuje popis použitých podstatných účetních metod a další

vysvětlující informace. Údaje o Společnosti jsou uvedeny v příloze této účetní závěrky.

Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční situace Společnosti k

31.12.2024, a její finanční výkonnosti a peněžních toků za období od 01.01.2024 do 31.12.2024 v

souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií

Základ pro výrok

Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU)

č. 537/2014 a standardy Komory auditorů České republiky pro audit, kterými jsou mezinárodní standardy

pro audit (ISA), případně doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami. Naše odpovědnost

stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za audit účetní

závěrky. V souladu se zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České

republiky jsme na Společnosti nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z uvedených

předpisů. Domníváme se, že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný

základ pro vyjádření našeho výroku.

3/8

Hlavní záležitosti auditu

Hlavní záležitosti auditu jsou záležitosti, které byly podle našeho odborného úsudku při auditu účetní

závěrky za běžné období nejvýznamnější. Těmito záležitostmi jsme se zabývali v kontextu auditu účetní

závěrky jako celku a v souvislosti s utvářením našeho názoru na tuto závěrku. Samostatný výrok k těmto

záležitostem nevyjadřujeme.

Hlavní záležitosti auditu

Způsob řešení

Stanovení hodnoty Zásob

Společnost má ve své rozvaze Zásoby v účetní

hodnotě ve výši 1.170.960 tis. Kč tvořené

developerským projektem.

Společnost oceňuje tento majetek dle

mezinárodních standardů účetního výkaznictví

IFRS/IAS.

Riziko v této oblasti vnímáme na základě

potenciálně nesprávného ocenění tohoto majetku

nadhodnocením hodnoty této položky v účetní

závěrce Společnosti.

Informace o položce, způsobu ocenění položky

jsou uvedeny v příloze účetní závěrky, a to v části

7.4.

Položka je oceněna dle IFRS/IAS. Pro odvození

hodnoty zásob dle IFRS/IAS bylo nutné zjistit

NRV této položky pro její porovnání s cost

oceněním.

Pro NRV bylo předloženo Společností ocenění

této položky. Na úvod posouzení předloženého

ocenění jsme se zabývali kvalifikací zhotovitele

posudku, a to z pohledu jeho odborných

předpokladů a vyhodnocení nezávislosti. Tyto

předpoklady zhotovitele ocenění jsme vyhodnotili

tak, abychom mohli přistoupit k hodnocení

předloženého ocenění. Pro vlastní vyhodnocení

správnosti ocenění jsme použili externího

nezávislého odborníka s příslušnou odborností.

Náš nezávislý odborník provedl vlastní nezávislé

posouzení, a to správnost volby použité metody

a její aplikaci včetně přepočtu provedení ocenění.

V případě, že byly zjištěny nedostatky, či jsme

shledali výstup ocenění v některé z jeho částí

nepřezkoumatelný či rozporný, požádali jsme

zhotovitele, aby vysvětlil pro našeho odborníka

požadovaný detail a doplnil svůj výstup k dalšímu

přezkoumání či náš odborník v případě zjištění

odchylky či jiné nepřesnosti provedl vlastní

výpočet tak, abychom zjistili, zda předložené

ocenění není materiálně odlišné od přepočtené

hodnoty naším odborníkem.

4/8

Ostatní informace uvedené ve výroční zprávě

Ostatními informacemi jsou v souladu s § 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené ve výroční

finanční zprávě mimo účetní závěrku a naši zprávu auditora. Za ostatní informace odpovídá

představenstvo Společnosti.

Náš výrok k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je však součástí našich

povinností souvisejících s ověřením účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení,

zda ostatní informace nejsou ve významném (materiálním) nesouladu s účetní závěrkou či s našimi

znalostmi o účetní jednotce získanými během ověřování účetní závěrky nebo zda se jinak tyto informace

nejeví jako významně (materiálně) nesprávné. Také posuzujeme, zda ostatní informace byly ve všech

významných (materiálních) ohledech vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto

posouzením se rozumí, zda ostatní informace splňují požadavky právních předpisů na formální

náležitosti a postup vypracování ostatních informací v kontextu významnosti (materiality), tj. zda

případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé ovlivnit úsudek činěný na základě

ostatních informací.

Na základě provedených postupů, do míry, již dokážeme posoudit, uvádíme, že

 ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní

závěrce, jsou ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s účetní závěrkou a

 ostatní informace byly vypracovány v souladu s právními předpisy.

Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o Společnosti k nimž jsme dospěli při

provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné (materiální) věcné nesprávnosti. V rámci

uvedených postupů jsme v obdržených ostatních informacích žádné významné (materiální) věcné

nesprávnosti nezjistili.

Odpovědnost představenstva, dozorčí rady a výboru pro audit Společnosti za účetní závěrku

Představenstvo Společnosti odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v

souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví, a za takový vnitřní kontrolní systém, který

považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti

způsobené podvodem nebo chybou.

Při sestavování účetní závěrky je představenstvo Společnosti povinno posoudit, zda je Společnost

schopna nepřetržitě trvat, a pokud je to relevantní, popsat v příloze účetní závěrky záležitosti týkající se

jejího nepřetržitého trvání a použití předpokladu nepřetržitého trvání podniku při sestavení účetní

závěrky, s výjimkou případů, kdy představenstvo plánuje zrušení Společnosti nebo ukončení její

činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost, než tak učinit.

5/8

Za dohled nad procesem účetního výkaznictví ve Společnosti odpovídá dozorčí rada ve spolupráci s

výborem pro audit.

Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky

Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou

(materiální) nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš

výrok. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu

s výše uvedenými předpisy ve všech případech v účetní závěrce odhalí případnou existující významnou

(materiální) nesprávnost. Nesprávnosti mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují se za

významné (materiální), pokud lze reálně předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit

ekonomická rozhodnutí, která uživatelé účetní závěrky na jejím základě přijmou.

Při provádění auditu v souladu s výše uvedenými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého

auditu odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností:

 Identifikovat a vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti účetní závěrky způsobené

podvodem nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat

dostatečné a vhodné důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko, že

neodhalíme významnou (materiální) nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než

riziko neodhalení významné (materiální) nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí

podvodu mohou být tajné dohody (koluze), falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení

nebo obcházení vnitřních kontrol.

 Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem Společnosti relevantním pro audit v takovém rozsahu,

abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom

mohli vyjádřit názor na účinnost jejího vnitřního kontrolního systému.

 Posoudit vhodnost použitých účetních pravidel, přiměřenost provedených účetních odhadů a

informace, které v této souvislosti představenstvo Společnosti uvedlo v příloze účetní závěrky.

 Posoudit vhodnost použití předpokladu trvání podniku při sestavení účetní závěrky

představenstvem a to, zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná

(materiální) nejistota vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit

schopnost Společnosti pokračovat v trvání podniku. Jestliže dojdeme k závěru, že taková

významná (materiální) nejistota existuje, je naší povinností upozornit v naší zprávě na informace

uvedené v této souvislosti v příloze účetní závěrky, a pokud tyto informace nejsou dostatečné,

vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti Společnosti pokračovat v trvání

podniku vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy. Nicméně budoucí

události nebo podmínky mohou vést k tomu, že Společnost ztratí schopnost pokračovat v trvání

podniku.

 Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah účetní závěrky včetně přílohy, a dále to, zda

účetní závěrka zobrazuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému

zobrazení.

Naší povinností je informovat představenstvo a výbor pro audit mimo jiné o plánovaném rozsahu a

načasování auditu a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných

významných nedostatků ve vnitřním kontrolním systému.

6/8

Naší povinností je rovněž poskytnout výboru pro audit prohlášení o tom, že jsme splnili příslušné etické

požadavky týkající se nezávislosti, a informovat ho o veškerých vztazích a dalších záležitostech, u nichž

se lze reálně domnívat, že by mohly mít vliv na naši nezávislost, a případných souvisejících opatřeních.

Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali představenstvo a výbor

pro audit, ty, které jsou z hlediska auditu účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, a které tudíž

představují hlavní záležitosti auditu, a tyto záležitosti popsat v naší zprávě. Tato povinnost neplatí, když

právní předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo jestliže ve zcela výjimečném případě

usoudíme, že bychom o dané záležitosti neměli v naší zprávě informovat, protože lze reálně očekávat,

že možné negativní dopady zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska veřejného zájmu.

Zpráva o jiných požadavcích stanovených právními předpisy

V souladu s článkem 10 odst. 2 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 uvádíme

v naší zprávě nezávislého auditora následující informace vyžadované nad rámec mezinárodních

standardů pro audit:

Určení auditora a délka provádění auditu

Auditorem Společnosti nás dne 26. 06. 2024 určila valná hromada Společnosti na období od

01. 01. 2024 do 31. 12. 2024. Auditorem Společnosti jsme třetím rokem.

Soulad s dodatečnou zprávou pro výbor pro audit

Potvrzujeme, že náš výrok k účetní závěrce uvedený v této zprávě je v souladu s naší dodatečnou

zprávou pro výbor pro audit Společnosti, kterou jsme dne 30.4.2025 vyhotovili dle článku 11 nařízení

Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014.

Poskytování neauditorských služeb

Prohlašujeme, že nebyly Společnosti poskytnuty žádné zakázané služby uvedené v čl. 5 nařízení

Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014. Zároveň jsme Společnosti ani podnikům, které

ovládá, kromě povinného auditu neposkytli žádné jiné neauditorské služby, které by nebyly uvedené

v příloze účetní závěrky nebo ve výroční zprávě Společnosti.

Zpráva o souladu s nařízením o ESEF

Provedli jsme zakázku poskytující přiměřenou jistotu, jejímž předmětem bylo ověření souladu účetní

závěrky obsažené ve výroční finanční zprávě s ustanoveními nařízení Komise v přenesené pravomoci

(EU) 2019/815 ze dne 17. prosince 2018, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady

7/8

2004/109/ES, pokud jde o regulační technické normy specifikace jednotného elektronického formátu

pro podávání zpráv („nařízení o ESEF“), která se vztahují k účetní závěrce.

Odpovědnost představenstva

Za vypracování účetní závěrky v souladu s nařízením o ESEF je zodpovědné představenstvo

Společnosti. Představenstvo Společnosti nese odpovědnost mimo jiné za:

 návrh, zavedení a udržování vnitřního kontrolního systému relevantního pro uplatňování

požadavků nařízení o ESEF,

 sestavení účetní závěrky obsažené ve výroční finanční zprávě v platném formátu XHTML.

Odpovědnost auditora

Naším úkolem je vyjádřit na základě získaných důkazních informací názor na to, zdali účetní závěrka

obsažená ve výroční finanční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s

požadavky nařízení o ESEF. Tuto zakázku poskytující přiměřenou jistotu jsme provedli podle

mezinárodního standardu pro ověřovací zakázky ISAE 3000 (revidované znění) – „Ověřovací zakázky,

které nejsou auditem ani prověrkou historických finančních informací“ (dále jen „ISAE 3000“).

Charakter, načasování a rozsah zvolených postupů závisí na úsudku auditora. Přiměřená míra jistoty je

velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že ověření provedené v souladu s výše uvedeným standardem

ve všech případech odhalí případný existující významný (materiální) nesoulad s požadavky nařízení o

ESEF.

V rámci zvolených postupů jsme provedli následující činnosti:

 seznámili jsme se s požadavky nařízení o ESEF,

 seznámili jsme se s vnitřními kontrolami Společnosti relevantními pro uplatňování požadavků

nařízení o ESEF,

 identifikovali a vyhodnotili jsme rizika významného (materiálního) nesouladu s požadavky

nařízení o ESEF způsobeného podvodem nebo chybou a

 na základě toho navrhli a provedli postupy s cílem reagovat na vyhodnocená rizika a získat

přiměřenou jistotu pro účely vyjádření našeho závěru.

Cílem našich postupů bylo posoudit, zdali účetní závěrka, která je obsažena ve výroční zprávě, byla

sestavena v platném formátu XHTML.

Domníváme se, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný základ pro

vyjádření našeho závěru.

8/8

Závěr

Podle našeho názoru účetní závěrka Společnosti za rok končící 31. 12. 2024 obsažená ve výroční

finanční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o

ESEF.

V Praze dne 30.4.2025

Auditorská společnost:

PKF APOGEO Verifica, s.r.o.

Rohanské nábřeží 671/15

Karlín, 186 00 Praha 8

oprávnění KAČR č. 612

Statutární auditor:

Ing. Jan Tichý, DiS.

oprávnění KAČR č. 2334

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

8. Příloha č. 2 – Účetní závěrka Fondu ověřená auditorem

(ust. § 234 odst. 1 písm. a) ZISIF)

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 1 -

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Výkaz o finanční pozici

k 31. prosinci 2024

tis. Kč

Pozn.

31. 12. 2024

31. 12. 2023

1. 1. 2023

AKTIVA – neinvestiční

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

7.1

Aktiva neinvestiční celkem

AKTIVA – investiční

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

7.1

49 706

29 188

443

Finanční aktiva vykazovaná v reálné hodnotě do zisku

nebo ztráty

40 657

242 756

Majetkové účasti

7.2

40 657

242 756

Pohledávky

7.2

Obchodní pohledávky a jiné pohledávky

19 541

62 923

Obchodní pohledávky

7.3

17 611

5 077

Ostatní pohledávky

7.3

1 930

57 846

Zásoby

7.4

1 170 960

753 245

Aktiva investiční celkem

1 280 864

845 356

243 199

Aktiva celkem

1 280 961

845 453

243 226

VLASTNÍ KAPITÁL – neinvestiční

Vlastní kapitál

Základní kapitál

7.8

100

Příplatky mimo základní kapitál

7.8

Nerozdělené výsledky minulých let

7.8

-98

-92

Výsledek hospodaření účetního období

-6

Vlastní kapitál neinvestiční celkem

ZÁVAZKY– investiční

Finanční závazky vykazované v reálné hodnotě do

zisku nebo ztráty

1 033 320

679 990

216 756

Přijaté úvěry

7.5

1 033 320

679 990

216 756

Závazky (mimo čistých aktiv připadajících na držitele

investičních akcií)

300 522

279 515

20 205

Obchodní závazky a jiné závazky

7.6

178 691

189 360

20 205

Přijaté zálohy

7.7

119 637

89 561

Závazek z daně z příjmů

8.5

2 194

594

Čistá aktiva připadající na držitele investičních akcií

7.8

-52 978

-114 149

6 238

Závazky investiční celkem

1 280 864

845 356

243 199

Pasiva celkem

1 280 961

845 453

243 226

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 2 -

Výpočet fondového kapitálu z investiční činnosti dle ZISIF (Vliv korekce při ocenění dle § 196 odst. 1 ZISIF)

k 31. prosinci 2024

Pozn.

31. 12. 2024

31. 12. 2023

1. 1. 2023

Čistá aktiva připadající na držitele investičních akcií

-52 978

-114 149

6 238

Přecenění zásob na reálnou hodnotu

312 299

151 683

Výpůjční náklady

-43 877

-11 877

Odložená daň

-13 421

-6 990

Snížení hodnoty zásob

Fondový kapitál z investiční činnosti dle § 191 odst. 1

ZISIF

202 023

18 667

6 238

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 3 -

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Výkaz změn čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií

a zakladatelských akcií (vlastního kapitálu)

za období končící 31. prosince 2024

tis. Kč

2024

2023

Pozn.

Investiční část

Neinvestiční

část

Investiční část

Neinvestiční

část

Vlastní kapitál k 1. lednu

Ztráta z výsledku hospodaření po

zdanění

- - - - -

Vlastní kapitál k 31. prosinci

Čistá aktiva připadající na držitele

investičních akcií k 1. lednu

-114 148

6 238

Příjem z investičních akcií

7.8

31 500

26 000

Splacení investičních akcií

7.8

Příplatky do fondového kapitálu

7.8

11 500

Opravy minulých let

7.8.

-575

Zvýšení čistých aktiv z transakcí s

akciemi

30 925

37 500

Zvýšení čistých aktiv připadajících na

držitele investičních akcií po zdanění

30 245 - -157 887 -

Čistá aktiva připadající na držitele

investičních akcií k 31. prosinci

-52 978

-114 149

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 4 -

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Výkaz zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku

za období k 31. prosinci 2024

tis. Kč

Pozn.

2024

2023

Výkaz zisku a ztráty

Zisk/ztráta z prodeje zásob

8.1

570

Čisté změny reálné hodnoty finančních nástrojů

do zisku nebo ztráty 8.2 -51 567 -45 249

Náklady na poplatky a provize

8.3

-9 927

-12 887

Poplatky depozitáři

8.5

-420

-508

Obhospodařování a administrace

8.5

-1 372

-1 281

Náklady na audit

8.5

-254

-193

Ostatní správní náklady

8.5

-1 098

-794

Osobní náklady

8.4

-60

Ostatní náklady

8.5

-96

-312

Opravné položky k zásobám

Zisk (ztráta) před zdaněním

-64 794

-60 654

Daň z příjmů

8.6

-1 600

-594

Zisk (ztráta) z výsledku hospodaření po zdanění

-66 394

-61 248

Zisk/ztráta na držitele dosud nevydaných

investičních akcií

8.7 96 639 -96 639

Zisk (ztráta) z pokračující činnosti po zdanění

30 245

-157 887

Ostatní úplný výsledek hospodaření

Položky, které nebudou přeúčtovány do zisku nebo

ztráty

Změny z přecenění kapitálových finančních aktiv

oceňovaných přes ostatní úplný výsledek

- -

Daň ze zisku týkající se složek ostatního úplného

výsledku

- -

Ostatní úplný výsledek hospodaření po zdanění

Zvýšení čistých aktiv připadajících držitelům

investičních akcií po zdanění

30 245

-157 887

Zisk připadající na držitele zakladatelských akcií

po zdanění

Zisk/ztráta za účetní období byla dosažena pouze investiční činností.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 5 -

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Výkaz o peněžních tocích

za období končící k 31. prosinci 2024

tis. Kč

Poznámka

2024

2023

Peněžní toky z provozních činností

Změna hodnoty Čistých aktiv připadajících na držitele

investičních akcií

30 245

-157 887

Úpravy výsledku o položky související s provozní

činností:

Daňový náklad 8.6 1 600 594

Úrokové výnosy 8.2 -391 -14

Úrokové náklady 8.2 37 434 43 760

Ostatní nepeněžní transakce

8.7 -96 639

96 639

Změny z přecenění finančních nástrojů na reálnou

hodnotu

8.2 14 524 1 503

Opravy minulých let -575 -

Změna stavu pohledávek a závazků

Snížení (zvýšení) obchodních a jiných pohledávek

7.3 43 382 -57 198

Zvýšení (snížení) obchodních a jiných závazků 7.6, 7.7 137 547 2 955

Změna stavu zásob 7.4 -385 715 -248 477

-218 588

-318 125

Přijaté úroky

7.1 391 14

Placené daně ze zisku

8.5 - -

Čisté peněžní toky z provozní činnosti

-218 197

-318 111

Peněžní toky z finanční činnosti

Příjmy z úpisu investičních akcií

7.6, 7.8 10 000 7 500

Příjmy z příplatků mimo základní kapitál/fondový kapitál 7.8 - 570

Příjmy z přijatých úvěrů 7.5 292 268 353 839

Splátky přijatých úvěrů

7.5 -31 656 -68 625

Zaplacené úroky

7.5 -31 897 -13 872

Čisté peněžní toky z finanční činnosti

238 715

279 412

Čisté zvýšení (snížení) peněžních prostředků

20 518

-38 699

Peněžní prostředky na začátku roku

7.1 29 285 470

Peníze získané fúzí - 67 514

Peněžní prostředky na konci roku

7.1

49 803

29 285

Následující příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 6 -

Příloha účetní závěrky

1. Všeobecné informace

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s. (dále jen „Fond“) je otevřeným investičním fondem kvalifikovaných

investorů, který byl dne 18. května 2020 zařazen do seznamu investičních fondů podle zákona č. 240/2013

Sb. o investičních společnostech a investičních fondech (dále „ZISIF“) v České republice. Fond je zapsán v

seznamu investičních fondů vedených Českou národní bankou podle § 597 písm. b).

Obchodní firma: DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Sídlo společnosti: Hvězdova 1716/2b, Nusle, 140 00 Praha 4

Den zápisu do obchodního rejstříku: 16. června 2020

Identifikační číslo: 092 54 081

Daňové identifikační číslo: CZ0954081

Právní forma: akciová společnost

Zapsána do obchodního rejstříku: vedeného Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 25401

Předmět podnikání: předmětem podnikání společnosti je činnost fondu kvalifikovaných

investorů podle § 95 odst. 1 písm. a) zákona č.240/2013 Sb.

o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění

pozdějších předpisů

Účetní období: 1. 1. 2024–31. 12. 2024

Orgány společnosti k 31. prosinci 2024:

Statutární orgán – představenstvo

Člen představenstva: AVANT investiční společnost, a.s., IČ: 275 90 241

Hvězdova 1716/2b, Nusle, 140 00 Praha 4

Den vzniku členství: 27. srpna 2020

Při výkonu funkce zastupuje: Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer

zmocněný zástupce

Dozorčí rada

Člen dozorčí rady: PhDr. Tomáš Vavřík

den vzniku členství: 8. září 2022

Změny v obchodním rejstříku

V průběhu sledovaného období nebyly provedeny žádné změny v obchodním rejstříku.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 7 -

Vlastníci Fondu k 31. prosinci 2024

Zapisovaný základní kapitál tvoří 100 000 ks zakladatelských akcií na jméno v listinné podobě, která tvoří

zapisovaný základní kapitál ve výši 100 tis. Kč.

Vlastníkem Fondu je PhDr. Tomáš Vavřík, který vlastní 100 000 ks zakladatelských akcií.

Údaje o investiční společnosti, která byla obhospodařovatelem a administrátorem Fondu v rozhodném

období

V rozhodném období byla obhospodařovatelem a administrátorem Fondu společnost:

AVANT investiční společnost, a.s. (dále také jako „Investiční společnost“,

„Obhospodařovatel“ nebo také „Management“)

Hvězdova 1716/2b, 140 00 Praha 4

IČ: 275 90 241

Údaje o společnosti, která je depozitářem Fondu

V rozhodném období byla depozitářem Fondu společnost:

CYRRUS, a. s.

Veveří 3163/111, Žabovřesky, 616 00 Brno

IČ: 639 07 020

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 8 -

Organizační struktura

Fond, jako nesamosprávný investiční fond je plně obhospodařován investiční společností, která realizuje

veškeré činnosti fondu svými pracovníky. Organizační strukturu principu obhospodařování lze tedy naznačit

následujícím způsobem:

* na základě smlouvy o výkonu funkce v aktuálním znění ze dne 2. prosince 2024

Fond působí v místě sídla.

2. Východiska pro přípravu účetní závěrky

Tato účetní závěrka za období začínající 1. ledna 2024 a končící 31. prosince 2024 je sestavena v souladu s

Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií (dále jen „IFRS“).

Přehled použitých významných účetních zásad je uveden v poznámce 4.

Příprava účetní závěrky v souladu s IFRS vyžaduje použití určitých významných účetních odhadů. Rovněž

vyžaduje, aby Investiční společnost vykonávala úsudek v procesu uplatňování účetních pravidel Fondu.

Oblasti zahrnující vyšší míru úsudku nebo složitosti nebo oblasti, kde jsou předpoklady a odhady významné

pro účetní závěrku, jsou uvedeny v poznámce 5.

Valná hromada:

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Dozorčí rada

Člen představenstva:

AVANT investiční společnost, a.s. *

Obhospodařování:

správa majetku fondu

(investice/divestice)

řízení rizik

Administrace:

Zejména právní služby, compliance a vnitřní audit, stížnosti

a reklamace, oceňování, výpočet aktuální hodnoty CP, daně a poplatky,

vedení seznamu vlastníků CP, rozdělování a vyplácení výnosů, emise

CP, nabízení investic, výroční zprávy, KID, propagační sdělení,

informace Investorům, komunikace s ČNB, vedení evidence

o vydávání a odkupování CP atd.

Výbor pro audit

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 9 -

Investičním cílem Fondu je setrvale dosahovat stabilního absolutního zhodnocení prostředků vložených

investory, a to zejména ve formě přímých či nepřímých investic do nemovitostí, bytových jednotek a

nebytových prostor včetně výstavby nových nemovitostí, bytových jednotek a nebytových prostor, účastí v

nemovitostních a jiných společnostech, cenných papírů, pohledávek a jiných doplňkových aktiv s

předpokládaným nadstandardním výnosem a rizikem v rámci Evropské unie. Převážná část zisků plynoucích

z portfolia Fondu bude v souladu s investiční strategií dále reinvestována.

Struktura a uspořádání účetních výkazů, v nichž jsou informace o finanční situaci a výkonnosti Fondu

prezentovány, vychází ze skutečnosti, že Fond je investičním fondem kvalifikovaných investorů, emitentem

investičních akcií, který podléhá regulaci České národní banky (dále jen „ČNB“) a současně podléhá určitým

požadavkům zákona č. 240/2013 Sb., o investičních fondech a investičních společnostech. Vzhledem

k tomu, že Fond je povinen z nařízení ZISIF rozlišovat aktiva a závazky přiřaditelná držitelům zakladatelských

akcií (neinvestiční část fondu) a aktiva a závazky přiřaditelná držitelům investičních akcií s právem na odkup

(investiční část fondu), Výkaz o finanční pozici je v tomto ohledu rozlišen na investiční a neinvestiční část.

Účetní závěrka byla sestavena na základě předpokladu časově neomezeného trvání podniku. Ke dni

schválení neexistují žádné náznaky, že Fond nebude moci v dohledné budoucnosti pokračovat ve své

činnosti. Toto přesvědčení představenstva se opírá o širokou škálu informací, které se týkají stávajících

i budoucích podmínek včetně prognóz souvisejících se ziskovostí, s peněžními toky a kapitálovými zdroji.

Finanční výkazy, vyjma Výkazu o peněžních tocích, jsou připraveny na akruální bázi účetnictví.

Na základě Projektu fúze sloučením se Fond jako nástupnická společnost sloučila se zanikající společností

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr, s.r.o., se sídlem třída Kpt. Jaroše 1936/19, Černá Pole, 602 00 Brno, IČO 043

45 568. V důsledku fúze sloučením došlo s rozhodným dnem 01. 01. 2023 k přechodu jmění zanikající

společnosti na nástupnickou společnost a nástupnická společnost se tak stala právním nástupcem uvedené

zanikající společnosti DOMOPLAN - Pekárenský dvůr, s.r.o.

Účetní závěrka v souladu s § 118 odst. 3 zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu (dále také

„ZISIF“) podléhá povinnému auditu.

2.1. Prohlášení o shodě s účetními pravidly

Účetní závěrka Fondu byla sestavena v souladu s IFRS/IAS Mezinárodními standardy účetního výkaznictví

(IFRS), Mezinárodními účetními standardy (IAS) a jejich interpretacemi (SIC a IFRIC), (společně pouze IFRS)

vydanými Radou pro Mezinárodní účetní standardy (IASB) a přijatými Evropskou unií (EU).

2.2. Dopad novel a interpretací IFRS na účetní závěrku Fondu

2.2.1. Nová a novelizovaná účetní pravidla IFRS, která byla vydána, ale nejsou doposud účinná

a nebyla Fondem použita

Do data schválení této účetní závěrky byly vydány následující nové a novelizované IFRS, které však nebyly

k počátku běžného účetního období účinné a Fond je nepoužil při sestavování této účetní závěrky:

• Novelizace IAS 21 Dopady změn směnných kurzů cizích měn: chybějící směnitelnost (vydaná v srpnu

2023 s účinností pro roční účetní závěrky začínající 01. 01. 2025 nebo později), která upřesní

vymezení směnitelné a nesměnitelné měny a současně poskytne pravidla, jak stanovit směnný kurz

v situaci, kdy měna není směnitelná (např. k rozvahovému dni). Úprava pravidla bude rozšíření o

dodatečné zveřejnění pro situace, kdy měnový kurz není směnitelný. Novelizace rozšíří úpravu o

aplikační příručku a ilustrativní příklad. Fond neočekává zásadní dopad této novelizace do účetní

závěrky v současnosti, neboť cizoměnové transakce jsou realizovány v měnách, které jsou

všeobecně směnitelné.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 10 -

• Nový standard IFRS 18 Prezentace a zveřejnění v účetní závěrce (vydaný v dubnu 2024 s účinností

pro roční účetní závěrky začínající 01. 01. 2027 nebo později), který nahradí dosavadní IAS 1

a poskytne nová pravidla a požadavky týkající se zejména prezentace finanční výkonnosti,

tj. strukturování výkazu výsledku a ostatního úplného výsledku, agregace a disagregace informací

zveřejňovaných v příloze a alternativních výkonnostních ukazatelů, které jsou často využívány

a v IFRS nejsou přímo definovány (např. hodnota čistých aktiv na investiční akcie). Fond bude

analyzovat nová pravidla a lze očekávat určitý dopad do účetní závěrky, který aktuálně nelze ještě

blíže specifikovat.

• Nový standard IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování (vydaný v květnu

2024 s účinností pro roční účetní závěrky začínající 01. 01. 2027 nebo později), který nově specifikuje

(snížené) požadavky na zveřejňování, které může účetní jednotka – dceřiná společnost, která

vstupuje do konsolidované účetní závěrky sestavené dle účetních standardů IFRS – použít při

sestavení své vlastní účetní závěrky dle IFRS. Standard není relevantní pro Fond, protože dceřinné

společnosti nekonsoliduje a není tedy očekáván žádný dopad v souvislosti s nabytím jeho účinnosti.

• Novelizace IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 7 Finanční nástroje: zveřejnění nazvaná Úpravy

klasifikace a oceňování finanční nástrojů (vydaná v květnu 2024 s účinností pro roční účetní závěrky

začínající 01. 01. 2026 nebo později) v návaznosti na post-implementační revizi existujících pravidel

a přináší několik změn odúčtování finančních závazků, klasifikace finančních aktiv a požadavků na

zveřejnění. Fond bude analyzovat nová pravidla, avšak dle prvotní revize neočekává zásadní dopad

do účetní závěrky, neboť se ji dotčené oblasti upravené novelizací netýkají.

• Novelizace zahrnuté do Výročního zlepšení IFRS, část 11 (vydané v červenci 2024 s účinností pro

roční účetní závěrky začínající 01. 01. 2026 nebo později), které se dotýkají IFRS 1, IFRS 7, IFRS 9,

IFRS 10 a IAS 7. Novelizace nepřináší zásadní změny v účetních pravidlech, ale zaměřují se zejména

na odstranění vnitřních konfliktů v textaci pravidel a vzájemné provázanosti. Fond neočekává

zásadní dopad na účetní závěrku.

2.2.2. Standardy a interpretace vydané Radou pro mezinárodní účetní standardy (IASB), ale dosud nepřijaté

K datu schválení této účetní závěrky nebyly dosud následující standardy a novelizace, dříve vydané IASB,

schváleny Evropskou komisí pro užití v EU:

• IFRS 14 Časové rozlišení při cenové regulaci (vydaný v lednu 2014) – rozhodnutí EU nikdy neschválit,

protože se jedná o dočasný standard;

• Novelizace IAS 21 Dopady změn směnných kurzů cizích měn: chybějící směnitelnost (vydána v srpnu

2023 s účinností od 1. 1. 2025);

• IFRS 18 Prezentace a zveřejnění v účetní závěrce (vydán v dubnu 2024 s účinností od 1. 1. 2027);

• IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování (vydán v květnu 2024 s účinností

od 1. 1. 2027;

• Novelizace IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 7 Finanční nástroje: zveřejnění nazvaná Úpravy

klasifikace a oceňování finanční nástrojů (vydána v květnu 2024 s účinností od 1. 1. 2026);

• Výročního zlepšení IFRS, část 11 (vydáno v červenci 2024 s účinností od 1. 1. 2026).

Tyto standardy neměly ve sledovaném období žádný dopad na účetní závěrku Fondu.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 11 -

3. Přehled významných účetních zásad

3.1 Přepočet cizí měny

3.1.1 Funkční a prezentační měna

Investoři Fondu jsou převážně z České republiky. Primární činností Fondu je investování do nemovitostí,

účastí v kapitálových obchodních společnostech a poskytování úvěrů v rámci České republiky. Cílem je

nabídnout Investorům vyšší výnos ve srovnání s ostatními produkty dostupnými v ČR.

Výkonnost Fondu je oceňována a vykazována Investorům v českých korunách. Investiční společnost

považuje českou korunu za měnu, která nejvěrněji vyjadřuje ekonomické dopady uskutečněných transakcí,

událostí a podmínek. Účetní závěrka je prezentována v českých korunách, která je funkční a prezentační

měnou Fondu.

3.1.2 Transakce a zůstatky

Transakce v cizích měnách jsou přepočítávány do funkční měny s použitím devizových kurzů platných

k datu transakce. Peněžní aktiva a závazky v cizích měnách jsou přepočteny do funkční měny s použitím

devizového kurzu, který je platný ke dni sestavení Výkazu o finanční pozici.

Kurzové zisky a ztráty z přepočtu jsou zahrnuty do Výkazu zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku.

Kurzové zisky a ztráty související s finančními aktivy, které jsou oceňovány reálnou hodnotou do zisku nebo

ztráty jsou vykazovány ve Výkazu zisku a ztráty v rámci položky „Čisté změny reálné hodnoty finančních

nástrojů do zisku nebo ztráty“.

3.2 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

Peníze a peněžní ekvivalenty zahrnují vklady na běžných účtech u bank a jiné krátkodobé investice

na aktivním trhu se splatností tří měsíce nebo méně a kontokorentní účty. Přečerpání bankovních účtů se

vykazuje ve Výkazu o finanční pozici v krátkodobých závazcích.

3.3 Finanční aktiva

3.3.1 Klasifikace

Fond před klasifikací finančních aktiv provádí analýzu jednotlivých složek majetku, především pak držených

cenných papírů, a stanoví, zda se jedná o dluhové finanční aktivum nebo kapitálový nástroj. Kapitálovým

nástrojem je smlouva dokládající zbytkový podíl na aktivech účetní jednotky po odečtení všech jejich závazků.

V případě, že Fond drží investiční akcie nebo podílové listy, kdy na svou žádost má právo na odkup těchto

cenných papírů, investiční akcie nebo podílové listy představují smluvní právo přijmout hotovost nebo jiné

finanční aktivum a bude se tak zpravidla jednat o dluhové finanční aktivum.

Finanční aktivum je drženo k obchodování, pokud:

• bylo získáno primárně za účelem jeho prodeje v nejbližší době; nebo

• při prvotním vykázání je součástí portfolia identifikovaných finančních nástrojů, které Fond společně

spravuje a má aktuální záměr na dosažení krátkodobého zisku; nebo

• je to derivát (s výjimkou derivátu, který je finanční zárukou nebo je určený jako účinný zajišťující

nástroj).

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 12 -

Fond klasifikuje své investice na základě obchodního modelu pro správu těchto finančních aktiv a na základě

charakteristik smluvních peněžních toků plynoucích z těchto finančních aktiv. Portfolio finančních aktiv je

spravované a výkonnost vyhodnocovaná na základě reálných hodnot. Fond se soustřeďuje především na

informace o reálné hodnotě a využívá tuto informaci k hodnocení výkonnosti aktiv a k rozhodování. Smluvní

peněžní toky z poskytnutých půjček Fondu jsou tvořeny pouze jistinou a úrokem, ale přesto nejsou tyto

finanční nástroje klasifikované jako držené za účelem inkasování smluvních peněžních tokům ani jako cenné

papíry držené za účelem inkasování peněžních toků a určené k prodeji. Inkasování smluvních peněžních toků

je podružné k dosažení cílů obchodního modelu Fondu.

Zásady Fondu vyžadují, aby Investiční společnost hodnotila informace o těchto finančních aktivech na

základě reálné hodnoty spolu s dalšími souvisejícími finančními informacemi.

Fond se rozhodl klasifikovat kapitálová finanční aktiva do dceřiných a přidružených podniků jako oceňované

reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty. Ostatní kapitálová finanční aktiva neurčená k obchodování Fond

klasifikuje jako oceňovaná reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku. Finanční aktiva určená

k obchodování jsou vždy klasifikována jako aktiva oceňovaná reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty.

Důvodem pro použití alternativ oceňování finančních aktiv do ostatního úplného výsledku je rozhodnutí účetní

jednotky na bázi jednotlivých instrumentů při prvotním zaúčtování.

3.3.2 Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty

Účtování, odúčtování a oceňování

Pravidelné nákupy a prodeje investic jsou účtovány k datu vypořádání obchodu – datum, kdy je aktivum

Fondu dodáno. Finanční aktiva a finanční závazky vykazovaná v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty jsou

prvotně zachycené v reálné hodnotě. Transakční náklady jsou účtovány přímo do nákladů ve Výkazu zisků a

ztrát a ostatního úplného výsledku.

Finanční aktiva jsou odúčtována, když vypršela práva na obdržení peněžních toků z investic, nebo Fond

převedl všechna podstatná rizika a užitky z vlastnictví.

Po prvotním zaúčtování jsou všechna tato finanční aktiva oceněna reálnou hodnotou. Zisky a ztráty

vyplývající ze změn reálné hodnoty jsou vykazovány ve Výkaz zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku

na řádku „Čisté změny reálné hodnoty finančních nástrojů do zisku nebo ztráty“ v období, ve kterém vzniknou.

Výnosy z dividend z finančních aktiv vykazovaných reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty jsou účtovány ve

Výkaz zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku v rámci položky „Čisté změny reálné hodnoty finančních

nástrojů do zisku nebo ztráty“, jakmile na ně Fondu vznikne nárok.

3.3.3 Přesuny mezi úrovněmi v rámci hierarchie reálné hodnoty

Pro všechny přesuny finančních nástrojů mezi jednotlivými stupni hierarchie oceňování reálnou hodnotou

platí předpoklad, že nastaly na začátku vykazovaného období. V průběhu sledovaného období nedošlo

k žádným přesunům.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 13 -

3.4 Finanční závazky oceňované v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty

Finanční závazky klasifikované od počátku jako vykazované v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty jsou

klasifikovány do této kategorie, pokud jsou splněna následující kritéria:

- klasifikace eliminuje nebo podstatně omezuje nesoulad v oceňování nebo účtování, který by jinak

vznikl z ocenění aktiv nebo závazků nebo ze zachycení z nich plynoucích zisků nebo ztrát na

odlišném základě; nebo

- skupina finančních aktiv, finančních závazků nebo jejich kombinace je řízena a její výkonnost je

hodnocena na základě reálných hodnot, v souladu s dokumentovanou strategií řízení rizik nebo

investiční strategií; nebo

- finanční nástroj obsahuje vložený derivát, pokud tento vložený derivát významně nemodifikuje

peněžní toky nebo je zřejmé, že jej nelze samostatně zaúčtovat.

Finanční závazky klasifikované od počátku jako vykazované v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty jsou

zachyceny ve Výkaz o finanční pozici v reálné hodnotě. Změny čistých reálných hodnot se vykazují

v položce „Čisté změny reálné hodnoty finančních nástrojů do zisku nebo ztráty“. Úrokové náklady

z finančních závazků klasifikovaných v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty se vykazují rovněž na řádku „Čisté

změny reálné hodnoty finančních nástrojů do zisku nebo ztráty“ s použitím metody efektivní úrokové míry.

3.5 Započtení finančních nástrojů

Finanční aktiva a závazky se vzájemně započítávají a čistá částka je vykázána v rozvaze, pokud existuje

právně vymahatelný nárok na započtení zúčtovaných částek a existuje záměr vypořádat je v čisté výši nebo

realizovat aktivum a vypořádat závazek současně. Právně vymahatelný nárok nesmí být podmíněn

budoucími událostmi a musí být vynutitelný v rámci běžného podnikání, ale i v případě selhání, platební

neschopnosti nebo úpadku společnosti nebo protistrany.

K datu účetní závěrky účetní jednotka neeviduje žádné finanční aktiva nebo závazky, které jsou předmětem

rámcové dohody o vzájemném započtení a zajištění.

3.6 Zásoby

Zásobami jsou nemovitosti ve výstavbě a dokončené nemovitosti určené k prodeji, které jsou oceňovány na

nižší úrovni nákladů na pořízení a čisté realizovatelné hodnoty.

Pořizovací náklady zahrnují výdaje spojené s pořízením pozemku určeného k výstavbě a vlastních nákladů

na výstavbu bytových jednotek, rodinných domu aj. nemovitostí určených k prodeji. Náklady pořízení zásob

zahrnují také náklady na nákup, zpracování, výpůjční náklady a ostatní náklady vynaložené v souvislosti s

uvedením zásob na jejich současné místo a do současného stavu. Tyto náklady zahrnují režijní náklady,

přičemž režijní náklady nezahrnují správní režii a fixní výrobní režie je rozvrhována na základě běžného využití

kapacity.

Nedokončená výroba je oceňována vlastními náklady, které zahrnují cenu materiálu, práce a proporcionální

část výrobních režijních nákladů podle stavu rozpracovanosti.

Dle § 196 odst. 1 ZISIF se majetek a dluhy z investiční činnosti oceňují vždy reálnou hodnotou. Hodnota

fondového kapitálu z investiční činnosti je pro investory fondu dle § 191 odst. 1 ZISIF určující pro účely

stanovení aktuální hodnoty investičních akcií (zejména při upisování a odkupování investičních akcií), proto

je její stanovení k rozvahovému dni za podmínek ocenění veškerého majetku a dluhů reálnou hodnotou

nezbytné.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 14 -

Za účelem prezentace výpočtu fondového kapitálu z investiční činnosti dle § 191 odst. 1 ZISIF je zaveden

„Výpočet fondového kapitálu z investiční činnosti“, který je uváděn pod Výkazem o finanční pozici, který je

také základem pro výpočet hodnoty investičních akcií.

3.7 Vlastní kapitál

Finanční nástroje emitované Fondem jsou uváděny jako vlastní kapitál pouze v rozsahu, v němž nesplňují

definici finančního závazku. Fond jako základní kapitál vydává pouze zakladatelské akcie.

Zakladatelské akcie Fondu jsou vydávány jako kusové akcie v listinné podobě na jméno. Akcie jsou

denominované v eurech.

3.8 Investiční akcie

Fond vydává 3 třídy investičních akcií, které jsou zpětně odkupitelné na žádost držitele a jsou denominované

v korunách českých. Tyto investiční akcie jsou klasifikované jako finanční závazky, jelikož splňují podmínky

finančního závazku dle IAS 32 odst. 11. Investiční akcie zároveň nejsou podřízeny zakladatelským akciím

emitovaných Fondem (v případě likvidace Fondu budou nároky držitelů zakladatelských akcií uspokojeny jako

poslední) a současně se jednotlivé třídy akcií liší v alokaci fondového kapitálu. Na základě výše uvedeného

nesplňují investiční akcie podmínky pro výjimku z klasifikace finančních závazků podle IAS 32.16A-16D.

Investiční akcie jsou odkupovány na základě žádosti o zpětný odkup.

Investiční akcie jsou klasifikovány jako finanční závazek a ve Výkazu o finanční pozici vykazované jako „Čistá

aktiva připadající na držitele investičních akcií“. Hodnota řádku „Fondový kapitál z investiční činnosti dle §

191 odst. 1 ZISIF“ představuje Fondový kapitál v souladu se ZISIF, který je základem pro výpočet hodnoty

investiční akcie.

Investiční akce jsou vykazovány v částce hrazené za odkup investičních akcií, která je splatná

k rozvahovému dni, pokud držitel uplatní právo vrátit investiční akcii zpět do Fondu.

Investiční akcie jsou vydávány a odkupovány na základě práva držitele na vypořádání na reálnou hodnotu

čistých aktiv Fondu připadajících na investiční akcie. Hodnota čistých aktiv Fondu připadajících na investiční

akcii je spočítaná v souladu s alokačním mechanismem stanoveným statutem Fondu.

Přijaté úpisy, ke kterým dosud nebyly emitovány investiční akcie, jsou vykázány a oceňovány v pořizovací

ceně, která je upravena o dohadnou položku představující zisk/ztrátu připadající na držitele dosud

nevydaných investičních akcií.

3.9 Úrokové výnosy z finančních aktiv vykazovaných reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty

Úrokové výnosy z finančních aktiv vykazovaných v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty jsou součástí řádku

„Čisté změny reálné hodnoty finančních nástrojů do zisku nebo ztráty”.

3.10 Výnosy z dividend

Výnosy z dividend se uznávají k datu, k němuž vzniká právo obdržet platbu.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 15 -

3.11 Výnosy z prodeje zásob

Výnosy z prodeje zásob (nemovitostí), jsou uznány ve výkazu úplného výsledku v okamžiku, kdy fond převedl

významná rizika a prospěch z vlastnictví na kupujícího a fond si neponechává další manažerskou

angažovanost v míře obvykle spojované s vlastnictvím, ani skutečnou kontrolu nad prodaným

zbožím/výrobkem. Do té doby jsou všechny peněžní prostředky uhrazené kupujícím (klientem) zachyceny

jako závazek.

3.12 Transakční náklady

Transakční náklady jsou náklady vynaložené na získání finančního aktiva nebo závazku v reálné hodnotě do

zisku nebo ztráty. Tyto zahrnují poplatky a provize vyplácené agentům, poradcům, makléřům

a obchodníkům. Transakční náklady, jsou-li vynaloženy, jsou okamžitě vykázány jako náklad v zisku nebo

ztrátě.

3.13 Výpůjční náklady

Výpůjční náklady přímo přiřaditelné pořízení, výstavbě nebo výrobě způsobilého aktiva, což jsou aktiva, která

nezbytně vyžadují značné časové období k tomu, aby se stala způsobilými pro jejich zamýšlené použití nebo

prodej, jsou zahrnuty do pořizovacích nákladu takových aktiv, dokud příslušná aktiva nejsou z podstatné části

připravena pro jejich zamýšlené použití nebo prodej. Případný výnos realizovaný z dočasné investice

vypůjčených si prostředků je odečten od výpůjčních nákladů určených k aktivaci.

Výpůjční náklady vztahující se k výpůjčkám učiněným specificky za účelem pořízení aktiva jsou aktivována

pouze do hodnoty daného aktiva. Výpůjční náklady přímo nepřiřaditelné jsou rozpočítány váženým průměrem

na výdaje na tato aktiva.

3.14 Zvýšení/snížení čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií z běžné činnosti

Nerozdělený zisk je zahrnut v čistých aktivech připadajících na držitele investičních akcií. Pohyby týkající se

čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií, jsou vykázány ve Výkaz zisků a ztrát a ostatního

úplného výsledku jako finanční náklady v položce „Zvýšení čistých aktiv připadajících držitelům investičních

akcií po zdanění“.

3.15 Daň

Daň z příjmu se skládá ze splatné a odložené daně.

Splatná daň

Daňově neuznatelné náklady se připočtou a výnosy, které nepodléhají dani z příjmů, se odečtou od zisku

běžného účetního období před zdaněním, který se dále upravuje o daňové úlevy a příslušné zápočty. Sazba

daně z příjmů za rok 2024 a 2023 byla 5 % a to s ohledem na to, že Fond splňuje definici Základního

investičního fondu v souladu s § 17b Zákona č. 586/1992 Sb. o daních z příjmů.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 16 -

Odložená daň

Odložená daň se vypočte na základě závazkové metody ze všech dočasných rozdílů mezi vykazovanou

účetní hodnotou aktiv a pasiv a jejich oceněním pro daňové účely. Odložené daňové závazky jsou vykazovány

v případě odečitatelných dočasných rozdílů. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy

je pravděpodobné, že budou v budoucnosti realizovány zdanitelné zisky, proti nimž může být odložená

daňová pohledávka uplatněna. Odložená daňová pohledávka je snížena o hodnotu, pro kterou je

pravděpodobné, že příslušné daňové využití nebude v budoucnu realizovatelné. Pro výpočet odložené daně

z příjmů jsou používány aktuálně platné daňové sazby.

Odložené daňové pohledávky a závazky jsou vzájemně kompenzovány, pokud existuje ze zákona

vymahatelné právo kompenzace krátkodobých daňových pohledávek proti krátkodobým daňovým

závazkům a pokud se tyto odložené daňové pohledávky a závazky týkají daně z příjmů vyměřené stejným

finančním úřadem v případě, že existuje záměr čisté úhrady zůstatků.

3.16 Výkaz o peněžních tocích

Jelikož hlavní činnost Fondu spočívá v investiční činnosti – přímé či nepřímé investice do nemovitostí,

bytových jednotek a nebytových prostor včetně výstavby nových nemovitostí, bytových jednotek a

nebytových prostor, ale i investice do cenných papírů, obchodních podílů společností, pohledávek a jiných

doplňkových aktiv, jsou peněžní toky související s těmito aktivitami prezentovány ve výkazu peněžních toků

jako peněžní toky z provozních činností. Fond neprezentuje žádnou část celkového peněžního toku jako

peněžní tok z investiční činnosti ve svém výkazu o peněžních tocích.

V rámci peněžních toků z financování jsou zahrnuty peněžní příjmy a platby plynoucí z operací s investičními

akciemi, přijatými úvěry a jinými zdroji financování činnosti Fondu.

V části peněžního toku z provozních činností je výkaz sestaven za použití nepřímé metody. V rámci provozní

části jsou prezentovány peněžní toky realizované v souvislosti s investicemi do majetkových účastí,

poskytnutých úvěrů a jiných cenných papírů přímou metodou. Výkaz o peněžních tocích v části financování

byl sestaven za použití přímé metody.

4. Významné účetní odhady a úsudky

Management činí odhady a předpoklady týkající se budoucnosti. Výsledné účetní odhady se zřídkakdy rovnají

souvisejícím skutečným výsledkům. Odhady a předpoklady, u kterých existuje podstatné riziko, že způsobí

významné úpravy účetní hodnoty aktiv a závazků, jsou uvedeny níže.

4.1 Odhad reálné hodnoty finančních nástrojů

Reálná hodnota je cena, která by byla přijata za prodej aktiva nebo zaplacena za převod závazku v řádné

transakci mezi účastníky trhu k datu ocenění. Finanční aktiva a závazky v reálné hodnotě obchodované na

aktivních trzích (jako jsou veřejně obchodované deriváty a cenné papíry určené k obchodování) vychází

z kótovaných tržních cen na konci obchodování k datu vykázání. Fond používá poslední obchodovanou tržní

cenu pro finanční aktiva, kde poslední obchodovaná cena spadá do rozpětí nákup-prodej. Za situace, kdy

poslední obchodovaná cena není v rozpětí nákup-prodej, Management určí bod v rámci rozpětí nákup-prodej,

který nejlépe reprezentuje reálnou hodnotu.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 17 -

Pokud dojde k významnému pohybu reálné hodnoty po ukončení obchodování (v České republice

do půlnoci konce roku), použijí se pro stanovení reálné hodnoty metody ocenění. Významnou událostí je

každá událost, která nastane po vyhlášení poslední tržní ceny cenného papíru, po uzavření trhu nebo uzavření

devizy, ale před okamžikem ocenění Fondem, která podstatně ovlivňuje integritu závěrečných kotací

jakéhokoli cenného papíru, nástroje nebo měny dotčené touto událostí tak, že nemohou být považovány za

„snadno dostupné“ tržní kotace.

Reálná hodnota finančních aktiv a závazků, které nejsou obchodovány na aktivním trhu (například deriváty

neobchodované na burze), se stanoví pomocí oceňovacích metod. Fond používá různé metody a vychází

z tržních podmínek existujících ke každému datu účetní závěrky. Použité metody oceňování zahrnují

uplatnění srovnatelných běžných nedávných transakcí mezi účastníky trhu, odkazy na jiné nástroje, které jsou

ve své podstatě stejné, analýzy diskontovaných peněžních toků, modely oceňování opcí a další techniky

oceňování běžně používané účastníky trhu při maximálním využití tržních vstupů a vstupů specifických pro

danou entitu.

Hierarchie reálných hodnot má tyto úrovně:

● vstupy úrovně 1 jsou kótované ceny (neupravené) na aktivních trzích pro totožná aktiva nebo

závazky, které má účetní jednotka k dispozici k datu ocenění;

● vstupy úrovně 2 jsou vstupy jiné než kótované ceny zahrnuté do úrovně 1, které jsou pro aktivum

nebo závazek pozorovatelné buď přímo, nebo nepřímo; a

● vstupy úrovně 3 jsou nepozorovatelné vstupy pro aktivum nebo závazek.

Úroveň v hierarchii reálných hodnot, v níž je ocenění reálnou hodnotou klasifikováno, je určena na základě

vstupních hodnot nejnižší úrovně, které jsou významné pro měření reálné hodnoty. Za tímto účelem je

význam vstupu posuzován na základě významu pro stanovení celkové reálné hodnoty. Pokud ocenění

reálnou hodnotou používá pozorovatelné vstupy, které vyžadují významné úpravy na základě

nepozorovatelných vstupů, je toto ocenění oceněním úrovně 3. Posuzování významu určitého vstupu pro

ocenění reálné hodnoty v plném rozsahu vyžaduje úsudek s ohledem na faktory specifické pro dané aktivum

nebo závazek.

Určení toho, co představuje „pozorovatelnost“, vyžaduje významný úsudek Fondu. Fond považuje

za pozorovatelné údaje tržní data, která jsou snadno dostupná, pravidelně distribuovaná nebo aktualizovaná,

spolehlivá a ověřitelná, otevřená a jsou poskytována nezávislými zdroji, které se aktivně podílejí na

relevantním trhu.

Více informací o reálné hodnotě je uvedeno v poznámce č. 12.

4.2 Ocenění zásob pro účely výpočtu fondového kapitálu z investiční činnosti ve smyslu ZISIF

Fond investuje do nemovitostních projektů s následným rozprodejem na koncové zákazníky. Tato investice

se v momentu pořízení oceňuje na úrovni svých pořizovacích nákladů. Do počátečního ocenění se zahrnou i

vedlejší náklady spojené s jejím pořízením. Investice do dosud neprodaných nemovitostí se v souladu se

statutem fondu přecení na reálnou hodnotu, a to vždy ke konci každého kalendářního roku, přičemž takto

určená hodnota se považuje za reálnou hodnotu nemovitostí pro období od posledního dne kalendářního

roku do dne předcházejícímu dni dalšího stanovení reálné hodnoty nemovitostí.

Na výše uvedený majetek fondu jakožto rozpracovaného projektu účetní jednotka aplikovala standard IAS 2

Zásoby, neboť se již od samého počátku jedná o aktiva držená za účelem prodeje. Ke dni této účetní závěrky

došlo k přecenění neprodaných nemovitostí na reálnou hodnotu pro určení fondového kapitálu dle § 191

odst. 1 ZISIF, kdy fond aplikoval toto ocenění reálnou hodnotu na základě § 196 ZISIF a skutečností, podle

nějž se majetek a dluhy investičního fondu z investiční činnosti se oceňují reálnou hodnotou.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 18 -

Za účelem prezentace výpočtu fondového kapitálu z investiční činnosti dle § 191 odst. 1 ZISIF je zaveden

„Výpočet fondového kapitálu z investiční činnosti“, který je uváděn pod Výkazem o finanční pozici, který je

také základem pro výpočet hodnoty investičních akcií.

Ocenění reálnou hodnotou bylo provedeno nezávislým znalcem za použití tržní a výnosové metody.

Tržní metoda vychází z porovnání oceňované nemovitosti s obdobnými nemovitostmi, u kterých byla známa

cena dosažená při prodeji. Předpokladem této metody je, že racionální kupující zaplatí pouze cenu obvyklou

na trhu. Pro tento účel byly využity aktualizované cenové mapy založené na realizovaných transakcích.

Výnosová metoda byla použita v případech, kdy nemovitost generuje pravidelný výnos a není určena k prodeji.

Hodnota byla stanovena na základě diskontovaných budoucích příjmů. Při výpočtu byly zohledněny zejména

následující vstupy: uzavřené nájemní smlouvy, charakteristiky nemovitosti, data z realitního trhu, aktuální

ekonomické podmínky a jejich očekávaný vývoj.

5. První přijetí IFRS

Tato účetní závěrka za období končící 31. prosince je první, kterou Fond připravil v souladu s IFRS. Pro

předchozí období, včetně účetní závěrky sestavené za rok končící 31. prosince 2023, Fond sestavil účetní

závěrku v souladu s českými účetními předpisy (dále jen „CZ GAAP“).

Účetní zásady uvedené v poznámce 4 byly použity při přípravě účetní závěrky za období končící 31. prosince

2024, při přípravě údajů za srovnávací období uvedených v této účetní závěrce za rok končící 31. prosince

2023 a při přípravě počátečního Výkazu o finanční pozici podle IFRS k 1. lednu 2023, datu přechodu Fondu

na IFRS.

Při sestavování této účetní závěrky Fond uplatnil následující závazné výjimky z retrospektivní aplikace jiných

standardů IFRS:

a) Výjimka odhadů. Odhady podle IFRS k 1. lednu 2023 a 31. prosinci 2023 by měly být v souladu s odhady

provedenými ke stejným datům podle CZ GAAP, pokud neexistují důkazy o tom, že tyto odhady byly

chybně stanoveny nebo byl základ použitý pro výpočet odhadů v rozporu s IFRS.

b) Výjimka odúčtování finančních aktiv a závazků. Finanční aktiva a závazky odúčtované před přechodem

na IFRS nejsou znovu uznány podle IFRS. Management se rozhodl nepoužít kritéria odúčtování podle

IFRS 9 (IAS 39) od dřívějšího data a aplikuje požadavky IFRS 9 prospektivně od data přechodu na IFRS.

c) Výjimka zajišťovacího účetnictví. Fond neuplatňuje zajišťovací účetnictví.

d) Nekontrolní podíly. Fond nesestavuje konsolidovanou účetní závěrku, tudíž tato výjimka není pro Fond

relevantní.

e) Vládní úvěry. Fond nedrží vládní úvěry.

f) Klasifikace a oceňování finančních aktiv. Fond aplikuje požadavky IFRS 9 pro klasifikaci a oceňování

finančních aktiv prospektivně od data přechodu na IFRS.

g) Vložené deriváty. Fond aplikuje požadavky IFRS 9 k vloženým derivátům prospektivně od data přechodu

na IFRS.

h) Opravné položky k finančním aktivům. Metodika pro výpočet opravných položek podle IFRS 9 se aplikuje

retrospektivně. Fond nepoužívá model pro výpočet ECL.

Při prvním přijetí IFRS nebyly použity žádné volitelné výjimky.

Tato poznámka vysvětluje hlavní úpravy provedené Fondem při přechodu z CZ GAAP na IFRS k 1. lednu 2023

a za rok končící 31. prosince 2023 vůči jeho původně zveřejněné účetní závěrce za rok končící 31. prosince

2023 a upraveným výsledkům k 1.1.2023 v souvislosti s přijetím IFRS na finanční nástroje v rámci CZ GAAP.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 19 -

Zásoby

Fond podle CZ GAAP vykazoval developerské projekty jako zásoby. Dle § 196 odst. 1 ZISIF se majetek a dluhy

z investiční činnosti oceňují vždy reálnou hodnotou. Hodnota fondového kapitálu z investiční činnosti je pro

investory Fondu dle § 191 odst. 1 ZISIF určující pro účely stanovení aktuální hodnoty investičních akcií

(zejména při upisování a odkupování investičních akcií), proto je její stanovení k rozvahovému dni za

podmínek ocenění veškerého majetku a dluhů reálnou hodnotou nezbytné.

Z tohoto důvodu se Fond pro účely stanovení hodnoty fondového kapitálu ve smyslu § 196 ZISIF v souladu

s § 7 odst. 2 ZoÚ odchýlil od účetních metod stanovených v prováděcích právních předpisech a oceňoval

zásoby v souladu se statutem ke konci účetního období na reálnou hodnotu, nikoliv v pořizovacích cenách.

V rámci IFRS jsou však zásoby vždy oceňovány na nižší úrovni nákladů na pořízení a čisté realizovatelné

hodnoty. Současně dle IFRS jsou součástí pořizovací ceny zásob výpůjční náklady.

Vzhledem k tomu, že Fond k 1. lednu 2023 neevidoval žádné zásoby, tyto nabyl až v průběhu roku 2023

přeměnou, neeviduje k 1. 1. 2023 žádné úpravy spojené se zásobami. Z tohoto důvodu došlo k 31. 12. 2023

k následujícím úpravám:

- zrušení přecenění související se zásobami, tj. zásoby jsou evidovány v pořizovacích cenách,

- zrušení odložené daně z přecenění zásob a

- zvýšení pořizovací hodnoty zásob o výpůjční náklady.

Vzhledem k tomu, že Fond v souladu s CZ GAAP, od 1. 1. 2021 vykazuje a oceňuje finanční nástroje dle IFRS

nemá první přijetí mimo úprav spojených se zásobami další vliv na hodnotu Vlastního kapitálu, resp. Čistých

aktiv připadajících na držitele investičních a zakladatelských akcií (vlastní kapitál). V rámci přechodu na IFRS

byla uskutečněna pouze reklasifikace Zisku/ztráty připadající na držitele dosud nevydaných investičních akcií

z hodnoty Čistých aktiv připadajících na držitele investičních a zakladatelských akcií (vlastní kapitál) do Výkaz

zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku.

tis. Kč

31. prosince 2024

31. prosince 2023

1. ledna 2023

Aktiva dle CZ GAAP

1 549 383

985 259

243 226

Eliminace oceňovacích rozdílů k zásobám

-312 299

-151 683

Zvýšení pořizovací ceny zásob o výpůjční

náklady

43 877

11 877 -

Re-klasifikace mezi aktivy a pasiv

Aktiva podle IFRS

1 280 961

845 453

243 226

Závazky dle CZ GAAP

1 347 263

966 495

236 961

Zrušení odložené daně z přecenění zásob

-15 615

-7 584

Tvorba odložené daně z výpůjčních nákladů

2 194

594

Závazky podle IFRS

1 333 842

959 505

236 961

Vlastní kapitál dle CZ GAAP

Vlastní kapitál podle IFRS

Čistá aktiva připadající na držitele investičních

akcií dle CZ GAAP

202 023

18 667

6 238

Eliminace oceňovacích rozdílů k zásobám

-312 299

-151 683

Výpůjční náklady

43 877

11 877

Odložená daň

13 421

6 990

Čistá aktiva připadající na držitele investičních

akcií dle IFRS

-52 978

-114 149

6 238

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 20 -

Sesouhlasení zisku (ztráty) po zdanění a úplného výsledku hospodaření celkem za rok 2023 a 2024

tis. Kč

2024

2023

Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění podle CZ

GAAP

-96 794

-72 531

Výpůjční náklady

32 000

11 877

Tvorba odložené daně z výpůjčních nákladů

-1 600

-594

Re-klasifikace oceňovacích rozdílů k nevypořádaným

úpisům investičních akcií z vlastního kapitálu do

zisku

96 639

-96 639

Zisk (ztráta) po zdanění podle IFRS

30 245

-157 887

Úplný výsledek hospodaření celkem podle IFRS

6. Vykazování podle segmentů

Hlavní činnost Fondu spočívá v investování finančních prostředků přímo či nepřímo, prostřednictvím

majetkových účastí, do nemovitostí, bytových jednotek a nebytových prostor včetně výstavby nových

nemovitostí, bytových jednotek a nebytových prostor. Z pohledu segmentace je uvážen pouze jediný provozní

segment. Informace poskytnuté dále v této účetní závěrce je proto třeba vnímat taktéž za informace

zveřejněné v souladu s požadavky na informace týkající se provozních segmentů.

7. Komentáře k Výkazu o finanční pozici

7.1 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

v tis. Kč

31. 12. 2024

31. 12. 2023

1. 1. 2023

Zůstatky v pokladně (hotovostní prostředky)

Zůstatky na běžných účtech – investiční

49 706

29 143

443

Zůstatky na běžných účtech – neinvestiční

Celkem peněžní prostředky a peněžní

ekvivalenty

49 803

29 285

470

Peněžní prostředky na běžných účtech obsahují peníze v bankách splatné na požádání.

7.2 Majetkové účasti

Fond klasifikoval své investice do dceřiných společností jako finanční aktiva v reálné hodnotě do zisku nebo

ztráty. Po prvotním zaúčtování jsou finanční aktiva v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty oceněna reálnou

hodnotou. Zisky a ztráty vyplývající ze změn reálné hodnoty jsou vykazovány ve Výkaz zisků a ztrát a

ostatního úplného výsledku na řádku „Čisté změny reálné hodnoty finančních nástrojů do zisku nebo ztráty“

v období, ve kterém vzniknou. Finanční investice do obchodních společností jsou v souladu se statutem

Fondu přeceňovány na reálnou hodnotu ke konci kalendářního roku.

31.12.2024

Investice v tis. Kč

Společnost

IČO

Země

působení

Podíl

Pořizovací

hodnota

Reálná

hodnota

Přecenění

DOMOPLAN –

Bratislavská 80, s.r.o.

026 79 663

ČR

100 %

48 200

40 657

-7 543

Celkem

48 200

40 657

-7 543

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 21 -

1. 1. 2023

Investice v tis. Kč

Společnost

IČO

Země

působení

Podíl

Pořizovací

hodnota

Reálná

hodnota

Přecenění

DOMOPLAN –

Pekárenský dvůr, s.r.o.

043 45 568

ČR

100%

242 756

Celkem

242 756

V průběhu minulého účetního období došlo vlivem přeměny k zániku drženého podílu na společnosti

DOMOPLAN – Pekárenský dvůr, s.r.o.

7.3 Obchodní pohledávky a jiné pohledávky

tis. Kč

31. 12. 2024

31. 12. 2023

1. 1. 2023

Odběratelé

1 436

1 247

Poskytnuté zálohy

16 175

3 830

Jiné pohledávky

57 751

Ostatní daňové pohledávky 1 930 95 -

Celkem

19 541

62 923

Odběratelé představují krátkodobé pohledávky ve výši 1 436 tis. Kč (31.12.2023: 1 247 tis. Kč).

Poskytnuté zálohy ve výši 16 175 tis. Kč (31.12.2023: 3 830 tis. Kč) představují poskytnuté zálohy na zásoby

a energie.

Jiné pohledávky ke konci sledovaného období představují pohledávku ve výši zůstatků na běžných účtech

vedených u Sberbank CZ, a.s. v likvidaci před likvidací ve výši 2 629 tis. Kč (31. 12. 2023: 60 380 tis. Kč), která

byla ponížena o přecenění na reálnou hodnotu ve výši 2 629 tis. Kč (31. 12. 2023: 2 629 tis. Kč). V průběhu

sledovaného období došlo k částečnému vypořádání pohledávky ve výši 57 751 tis. Kč.

Ostatní daňové pohledávky ve výši 1 930 tis Kč (31. 12. 2023: 95 tis. Kč) představují pohledávku z titulu DPH.

7.4 Zásoby

Fond investuje do nemovitostních projektů s následným rozprodejem na koncové zákazníky. Tato investice

se v momentu pořízení oceňuje na úrovni svých pořizovacích nákladů. Do počátečního ocenění se zahrnují i

vedlejší náklady spojené s jejím pořízením a výpůjční náklady vynaložené na výstavbu nemovitostí.

K datu řádné účetní závěrky byly zásoby oceněny ve smyslu IAS 2 a tak byly testovány na čistou

realizovatelnou hodnotu a u žádné z nemovitostí nebylo shledáno snížení hodnoty. Zásoby jsou testovány na

čistou realizovatelnou hodnotu vždy ke konci kalendářního roku a při významné změně hodnoty zásob.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 22 -

V souladu se statutem pro dosažení ocenění dle § 196 ZISIF Fond tyto investice pro potřeby výpočtu aktuální

hodnoty investičních akcií přecenil na reálnou hodnotou, a to vždy ke konci každého kalendářního roku,

přičemž takto určená hodnota se považuje za reálnou hodnotu nemovitostí pro období od posledního dne

kalendářního roku do dne předcházejícímu dni dalšího stanovení reálné hodnoty nemovitostí (tj. do dne

předcházejícího datu mimořádného ocenění dle statutu; nebo k datu ocenění ke konci následujícího

kalendářního roku).

tis. Kč

31. 12. 2024

31. 12. 2023

1. 1. 2023

Pořizovací hodnota zásob

1 170 960

753 245

Snížení hodnoty zásob

Celkem

1 170 960

753 245

Zásoby představují nemovitostní projekt Rezidence Pekárenský dvůr, který je v současné chvíli ve fázi

výstavby a dosud nebyly uskutečněny žádné převody těchto zásob.

7.5 Přijaté úvěry a zápůjčky

Závazky z titulu přijatých úvěrů a zápůjček představují jistinu a naběhlý úrok k jistině.

v tis. Kč

31. 12. 2024

31. 12. 2023

1. 1. 2023

splatné od 1 roku do 5 let

1 033 320

679 990

216 756

Celkem přijaté úvěry

1 033 320

679 990

216 756

z toho jistina

922 374

612 150

216 756

z toho úroky

110 052

71 806

Přecenění na reálnou hodnotu

894

-3 966

Celkem reálná hodnota

1 033 320

679 990

216 756

Z přijatých úvěrů Fond ke konci sledovaného období eviduje bankovní úvěry ve výši 576 429tis. Kč, které

představují závazky z termínovaného a kontokorentního úvěru od PPF banka a.s., kdy účelem termínovaného

úvěru je financování nákladů spojených s projektem „Rezidence Pekárenský dvůr“ a kontokorentního úvěru

poskytnutí prostředků na úhradu DPH. Naběhlé úroky k těmto úvěrům jsou považovány za výpůjční náklady

a zvyšují tak pořizovací hodnotu zásob. Fond dále vykazuje přecenění bankovního úvěru na reálnou hodnotu

ve výši 894 tis. Kč.

Bankovní úvěr je zajištěn zástavním právem k pohledávkám, zástavním právem k PRIA akciím, zástavou

obchodního podílu, zástavou nemovitostí.

Ve sledovaném období Fond dále eviduje nebankovní úvěry ve výši 455 997 tis. Kč za účelem financování své

podnikatelské činnosti.

Přijaté úvěry jsou ve výši 908 512 tis. Kč denominované v CZK a ve výši 124 808 tis. Kč v EUR.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 23 -

V průběhu sledovaného období došlo k následujícím peněžním a nepeněžním čerpání a splátkám přijatých

úvěrů:

v tis. Kč

Reálná

hodnota

k 1. 1. 2024

Změna

reálné

hodnoty

Čerpání –

peněžní

Čerpání –

nepeněžní

Naběhlý

úrok

Splátky –

peněžní vč.

úroku

Splátky –

nepeněžní

vč. úroku

Reálná

hodnota

k 31. 12.

2024

Přijaté

bankovní úvěry

281 748

4 860

292 268

32 000

-33 553

577 323

Přijaté

nebankovní

úvěry

398 242

49 611

38 144

-30 000

455 997

Celkem

679 990

4 860

292 268

49 611

70 144

-63 553

1 033 320

7.6 Obchodní závazky a jiné závazky

tis. Kč

31. 12. 2024

31. 12. 2023

1. 1. 2023

Dodavatelé

177 461

62 578

134

Dohadné účty pasivní

281

7 591

Výnosy příštích období

897

1 023

Závazky z úpisu investičních akcií

118 139

20 000

Daňové závazky - -

Jiné závazky

Celkem

178 691

189 360

20 205

Závazky vůči dodavatelům představují krátkodobé závazky ve výši 144 516 tis. Kč (31. 12. 2023: 58 314 tis.

Kč; 1. 1. 2023: 134 tis. Kč), pozastávky splatné od 1 do 5 let ke konci sledovaného období Fond neeviduje (31.

12. 2023: 4 264 tis. Kč) a pozastávky splatné nad 5 let ve výši 32 945 tis. Kč.

Dohadné položky pasivní ve výši 281 tis. Kč (31.12.2023: 7 591 tis. Kč; 1.1.2023: 71 tis. Kč) představují

zejména dohad na audit a nevyúčtované provize.

Závazky vůči akcionářům v minulých účetních období ve výši k 31. 12. 2023: 118 139 tis. Kč a 1. 1. 2023:

20 000 tis. Kč představují závazek Fondu vydat investiční akcie za upsané prostředky ve výši k 31. 12. 2023:

21 500 tis. Kč a k 1. 1. 2023: 20 000 tis. Kč a k 31. 12. 2023: 96 639 tis. Kč představuje závazek za akcionáři

ve výši zisku, který připadá na nevydané investiční akcie. K vyrovnání závazku došlo v dalším účetním období

emisí investičních akcií.

Jiné závazky ve výši 52 tis. Kč (31.12.2023: 29 tis. Kč) představují závazky za členy výboru pro audit a ostatní

závazky z titulu výstavby projektu.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 24 -

7.7 Přijaté zálohy

tis. Kč

31. 12. 2024

31. 12. 2023

1. 1. 2023

Přijaté zálohy – projekt Rezidence

Pekárenský dvůr

119 637 89 561 -

Celkem

119 637

89 561

Přijaté zálohy představují přijaté rezervační poplatky a částečné úhrady kupní ceny nemovitostí vyplývající ze

smluv o budoucí kupní smlouvě. K vypořádání záloh dojde po dokončení výstavby projektu a uzavření kupní

smlouvy.

7.8 Zakladatelské a investiční akcie

Základní kapitál je tvořen 100 000 ks kusových zakladatelských akcií ve formě na řad, tj. akcie na jméno, které

dávají jejich vlastníkům zejména:

• právo na podíl na zisku Fondu z ostatního jmění, tj. z hospodaření Fondu s majetkem, který není

součástí majetku z investiční činnosti (dividenda), schváleného valnou hromadou Fondu k rozdělení;

• právo na přednostní upsání nových zakladatelských akcií Fondu při zvýšení zapisovaného základního

kapitálu Fondu, ledaže valná hromada Fondu rozhodne o vyloučení nebo omezení přednostního

práva na upisování nových zakladatelských akcií;

• právo účastnit se valné hromady Fondu, hlasovat na ní, požadovat a dostat vysvětlení záležitostí

týkajících se Fondu a právo uplatňovat na valné hromadě Fondu návrhy a protinávrhy;

• pokud se jedná o kvalifikovaného akcionáře dle § 365 Zákona o obchodních korporacích, právo

požádat statutární orgán Fondu o svolání mimořádné valné hromady Fondu k projednání navržených

záležitostí;

• právo na podíl na likvidačním zůstatku z ostatního jmění, tj. z hospodaření Fondu s majetkem, který

není součástí majetku z investiční činnosti, při zrušení Fondu s likvidací;

• v případě nařízení výkonu rozhodnutí prodejem zakladatelské akcie Fondu nebo v případě exekučního

příkazu k prodeji zakladatelské akcie Fondu právo uplatnit předkupní právo akcionáře k

zakladatelským akciím jiného akcionáře za podmínek § 283 odst. 2 ZISIF;

• předkupní právo akcionáře k zakladatelským akciím jiného akcionáře za podmínek § 160 ZISIF;

• právo na bezplatné poskytnutí aktuálního znění statutu a poslední výroční zprávy.

V minulém účetním období byl realizován příplatek mimo základní kapitál ve výši 70 tis. Kč do neinvestiční

části Fondu.

Fond vydává 3 druhy investičních akcií – Prioritní investiční akcie (dále také „PIA“), Prémiové investiční akcie

(dále také „PRIA“) a Výkonnostní investiční akcie (dále také „VIA“). Investiční akcie PIA a PRIA mají podobu

zaknihovaného cenného papíru a jsou vydávány ve formě na jméno. Investiční akcie VIA mají podobu

listinného cenného papíru a jsou vydávány ve formě na jméno.

Investičním akciím PIA byl přidělen ISIN: CZ0008049160 a investičním akciím PRIA byl přidělen ISIN:

CZ0008049178.

Investiční akcie PIA jsou od 01. 09. 2023 přijaty k obchodování na regulovaném trhu, a to na Burze cenných

papírů Praha, a. s.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 25 -

Vlastníci investičních akcií mají zejména:

• právo být informováni o aktuální hodnotě investiční akcie;

• právo na odkoupení, nákup nebo odprodej investičních akcií na účet Fondu za podmínek

stanovených stanovami a statutem;

• právo na podíl na zisku z hospodaření Fondu s majetkem, který vznikl z investiční činnosti (dividenda)

schválený valnou hromadou k rozdělení za podmínek stanovených stanovami a statutem;

• právo účastnit se valné hromady Fondu;

• právo za podmínek stanovených zákonem a stanovami na valné hromadě hlasovat;

• právo požadovat a dostat na valné hromadě Fondu vysvětlení záležitostí týkajících se Fondu;

• právo uplatnit v případě nařízení výkonu rozhodnutí prodejem investiční akcie nebo v případě

exekučního příkazu k prodeji investiční akcie předkupní právo k investičním akciím jiného akcionáře

za podmínek § 283 odst. 1 ZISIF;

• právo požadovat výměnu hromadné investiční akcie;

• právo na podíl na likvidačním zůstatku z hospodaření Fondu s majetkem, který vznikl z investiční

činnosti, při zrušení Fondu s likvidací;

• právo na bezplatné poskytnutí aktuální znění statutu a poslední výroční zprávy.

Za účelem prezentace výpočtu fondového kapitálu z investiční činnosti dle § 191 odst. 1 ZISIF je zaveden

„Výpočet fondového kapitálu z investiční činnosti“, který je uváděn pod Výkazem o finanční pozici, který je

také základem pro výpočet hodnoty investičních akcií.

V průběhu minulého období byl poskytnut příplatek do fondového kapitálu z investiční činnosti ve výši 10 500

tis. Kč, který je zobrazen jako zvýšení hodnoty Čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií.

V celých jednotkách

31. 12. 2024

31. 12. 2023

Hodnota investiční akcie PIA

1,1921

1,0926

Hodnota investiční akcie PRIA

1,2364

1,1128

Hodnota investiční akcie VIA

0,8576

0,6915

Počet investičních akcií PIA na začátku období

1 956 715

1 000 000

Počet emitovaných investičních akcií PIA v období

1 393 275

956 715

Počet odkoupených investičních akcií PIA v období

Počet investičních akcií PIA na konci období

3 349 990

1 956 715

Počet investičních akcií PRIA na začátku období

14 781 943

Počet emitovaných investičních akcií PRIA v období

14 781 943

Počet odkoupených investičních akcií PRIA v období

Počet investičních akcií PRIA na konci období

14 781 943

Počet investičních akcií VIA na začátku období

116 460

40 000

Počet emitovaných investičních akcií VIA v období

209 483 737

76 460

Počet odkoupených investičních akcií VIA v období

Počet investičních akcií VIA na konci období

209 600 197

116 460

8. Komentáře k Výkazu zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku

8.1 Zisk/ztráta z prodeje zásob

tis. Kč

2024

2023

Tržby z prodeje zásob - 570

Náklady na prodané zásoby - -

Celkem

570

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 26 -

8.2 Čisté změny reálné hodnoty finančních nástrojů do zisku nebo ztráty

tis. Kč

2024

2023

Změny z přecenění finančních nástrojů

-14 524

-1 503

Přijaté úvěry

-4 860

3 966

Majetkové účasti -7 543 -

Ostatní finanční nástroje -2 121 -5 469

Výnosové úroky z toho:

391

Vklady na běžných účtech 391 14

Nákladové úroky z toho:

-37 434

-43 760

Přijaté úvěry -37 434 -43 760

Celkem

-51 567

-45 249

8.3 Náklady na poplatky a provize

Ve sledované období Fond eviduje náklady na poplatky a provize v celkové výši 9 927 tis. Kč (2023: 12 887

tis. Kč) a tvoří je bankovní poplatky ve výši 11 tis. Kč (2023: 13 tis. Kč), poplatek za obchodování za

obchodování investičních akcií na burze cenných papírů ve výši 50 tis. Kč, provize za zprostředkování

kupujících projektu „Rezidence Pekárenský dvůr““ ve výši 7 456 tis. Kč (2023: 7 227 tis. Kč), provizi za

zprostředkování úvěru ve výši 2 410 tis. Kč (2023: 5 647 tis. Kč).

8.4 Osobní náklady

Mzdy a odměny

v tis. Kč

2024

2023

Odměna za výkon funkce

-45

Sociální a zdravotní pojištění

-15

Celkem

-60

Osobní náklady představují odměny za výkon funkce člena výboru pro audit.

8.5 Správní a ostatní náklady

v tis. Kč

2024

2023

Služby depozitáře

-420

-508

Odměna za obhospodařování a administraci -1 372 -1 281

Náklady na audit -254 -193

Právní a notářské služby

-26

272

Ostatní správní náklady -1 098 -794

Ostatní náklady -70 -40

Celkem

-3 240

-3 088

Fond ve sledovaném období evidoval ostatní správní náklady ve výši 1 098 tis. Kč, které se skládají z nákladů

na vedení účetnictví ve výši 460 tis. Kč, zpracování znaleckých posudků ve výši 216 tis. Kč, poplatků za

úschovu cenných papírů ve výši 5 tis. Kč, nákladů za controlling projektu ve výši 391 tis. Kč, z poplatků za

správu a evidenci emitovaných cenných papírů ve výši 7 tis. Kč, poplatků za užívání ochranných známek ve

výši 12 tis. Kč, poplatků za potvrzení pro audit ve výši 2 tis. Kč s správních poplatků ve výši 5 tis. Kč. Ostatní

náklady ve výši 70 tis. Kč představují náklad na daň z nemovitých věcí.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 27 -

8.6 Daň z příjmů

Daň z příjmů zahrnuje následující položky:

tis. Kč

2024

2023

Splatná daň (sazba 5 %) běžného období - -

Splatná daň (sazba 5 %) minulého období - -

Odložená daň (sazba 5 %)

-1 600

-594

Daňový náklad celkem

-1 600

-594

Splatná daň

Vzhledem k vykázané ztrátě Fond ke konci sledovaného i minulého účetního období nevykazuje vytvořenou

rezervu na daň z příjmů právnických osob.

Odložená daň

Fond ke konci sledovaného období eviduje odloženou daň z dočasných rozdílů spojených se zásobami. Níže

uvedená tabulka zobrazuje výpočet odložené daně:

tis. Kč

2024

2023

Dočasné rozdíly – výpůjční náklady 43 877 11 877

Základ pro výpočet odložené daně

43 877

11 877

Odložená daň (sazba 5 %) -2 194 -594

Odložená daň vykázaná k 31.12. -594 0

Daňový náklad za sledované období celkem

-1 600

-594

8.7 Ztráta/Zisk na držitele dosud nevydaných investičních akcií

Ztráta/zisk na držitele dosud nevydaných investičních akcií představuje ztrátu, nebo zisk, kterou by investor

obdržel, kdyby již měl emitované investiční akcie. Zisk nebo ztráta vznikají v okamžiku, kdy byl uskutečněn

úpis investičních akcií a již nedošlo k emisi investičních akcií.

9. Transakce se spřízněnými osobami

Osoby se považují za spřízněné, pokud jedna z osob má schopnost ovládat druhou osobu nebo vykonávat

významný vliv na druhou osobu při provádění finančních nebo provozních rozhodnutí.

(a)

Poplatky za obhospodařování a správu

Fond je obhospodařován Investiční společností. Investiční společnost obdrží odměnu dle Smlouvy o výkonu

funkce. Celkové poplatky za správu za sledované období činily 1 372 tis. Kč (2023: 1 281 tis. Kč), které byly

plně vykázány ve Výkaz zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 28 -

10. Řízení rizik

Činnost Fondu je vystavena různým finančním rizikům, zejména:

• tržnímu riziku (včetně úrokového rizika reálné hodnoty, úrokového rizika z peněžních toků, měnového

rizika a cenového rizika),

• úvěrovému riziku;

• a riziku likvidity.

Fond je rovněž vystaven provozním rizikům, jako je např. custody riziko. Custody riziko je riziko ztráty cenných

papírů držených v úschově způsobené nesolventností nebo nedbalostí custodiana. Přestože existuje vhodný

právní rámec, který eliminuje riziko ztráty hodnoty cenných papírů držených custodianem, v případě jeho

selhání může být schopnost Fondu převádět cenné papíry dočasně snížena.

Strategie řízení rizik Fondu se snaží maximalizovat výnosy odvozené z úrovně rizika, kterému je Fond

vystaven a snaží se minimalizovat možné nepříznivé dopady na finanční výkonnost Fondu.

Řízení těchto a dalších níže popsaných rizik provádí Investiční společnost podle pravidel stanovených

statutem Fondu a schválených představenstvem. Statut definuje zásady pro celkové řízení rizik, jakož i

písemná pravidla, týkající se specifických oblastí, jako jsou úrokové riziko, úvěrové riziko, měnové riziko,

použití derivátových a nederivátových finančních nástrojů a investování nadměrné likvidity.

Součástí vnitřního řídícího a kontrolního systému Investiční společnosti jako obhospodařovatele Fondu je

strategie řízení rizik vykonávaná prostřednictvím oddělení řízení rizik nezávisle na řízení portfolia.

Prostřednictvím této strategie obhospodařovatel vyhodnocuje, měří, omezuje a reportuje jednotlivá rizika.

Základním nástrojem omezování rizik je statutem Fondu přijatý systém limitů pro jednotlivé rizikové

expozice. Před uskutečněním transakce obhospodařovatel vyhotovuje analýzu ekonomické výhodnosti

transakce. Investiční rozhodnutí přijímá Investiční společnost s předchozím stanoviskem investičního

výboru. Investiční výbor Fondu má 3 (tři) členy a je poradním orgánem Obhospodařovatele. Členy investičního

výboru jmenuje a odvolává představenstvo Fondu, a to 1 (jednoho) člena na návrh předsedy statutárního

orgánu Obhospodařovatele a zbývající členy na společný návrh všech akcionářů vlastnících zakladatelské

akcie Fondu. Obhospodařovatel vyhodnocuje rizika před a po uskutečnění transakce (ex-ante a ex-post),

provádí stressové testování portfolia a sběr událostí operačního rizika. Rizika, jimž je jmění Fondu vystaveno

z důvodu aktivit obhospodařovatele při realizaci investiční strategie a řízení pozic vzniklých z těchto aktivit,

jsou popsána ve statutu Fondu. V průběhu účetního období nedošlo k žádným zásadním změnám v existenci

finančních rizik, v jejich řízení či v definici investičních limitů ve statutu Fondu.

Využitím pákového efektu a půjček může Fond zvýšit expozici Fondu vůči těmto rizikům, což může také zvýšit

potenciální výnosy, kterých může Fond dosáhnout. Investiční společnost tyto expozice řídí současně. Fond

má stanovené specifické limity pro řízení celkové potenciální expozice těchto nástrojů. Tyto limity zahrnují

možnost půjčky až do maximální výše 2000 % čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií s

možností zpětného odkupu. Splatnost těchto půjček nesmí přesáhnout 10 let. Statutem Fondu je při

poskytování úvěrů z majetku Fondu požadováno poskytnutí přiměřeného zajištění s výjimkou poskytnutí

úvěru osobě, na níž má Fond účast umožňující tuto osobu ovládat. Fond využívá pákový efekt pouze tehdy,

když je zajištěna daňová uznatelnost souvisejících úrokových nákladů.

Fond používá různé metody k měření a řízení různých druhů rizik, kterým je vystaven; tyto metody jsou

popsané níže.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 29 -

10.1 Expozice a koncentrace rizik

Fond je v rámci skladby svého majetku vystaven zejména následujícím rizikům a jejich koncentraci:

Typ expozice

Typ rizika

Protistrana

Hodnota

Koncentrace

běžné účty

kreditní

PPF banka a.s. CZK

49 707

3,9 %

běžné účty

kreditní

ČSOB a.s.

0,0 %

běžné účty

kreditní

PPF banka a.s. EUR

0,0 %

Běžné účty

Celkem

49 802

3,9 %

Obchodní podíly tržní

DOMOPLAN - Bratislavská

80, s.r.o. 40 657 3,2 %

Obchodní podíly

Celkem

40 657

3,2 %

obchodní a jiné

pohledávky kreditní pohledávky + zálohy 19 541 1,5 %

dev. projekty - zásoba

Kreditní, tržní

dev. projekt Pekárenský dvůr

1 170 960

91,4 %

Celkový součet

1 280 961

100,0 %

10.2 Identifikovaná hlavní rizika dle statutu, respektive portfolia majetku Fondu

10.2.1 Tržní riziko (stupeň vystavení Fondu riziku: vysoký)

Tržní riziko vyplývající z vlivu změn vývoje trhu na ceny a hodnoty aktiv v majetku Fondu, změn tržních

podmínek způsobujících změny hodnoty nebo ocenění některých aktiv či investičních nástrojů v majetku

Fondu. Fond může u svých obchodních a investičních aktivit v důsledku výkyvů na finančních trzích a zvýšené

volatility utrpět značné ekonomické ztráty.

Analýza citlivosti

tis. Kč

Hodnota * parametr

Ztráta

Vlastní kapitál/ČAI

Riziko pohybu ceny obchodních podílů

40 657 * 15 %

6 099

riziko pohybu ceny nemovitostí (položka Zásoby)

1 170 960 * 15 %

175 644

Analýza citlivosti zobrazuje potenciální vliv změny tržních podmínek na hodnoty obhospodařovaného

majetku a dopad na výkazy zisku a ztráty a hodnotu vlastního kapitálu.

Hodnota (majetku) znamená expozici podléhající tržnímu riziku a ukazuje míru kvantitativního dopadu.

Parametr je odhad potenciální roční změny na trhu a ukazuje míru potenciálního kvalitativního dopadu.

hodnota * parametr = potenciální dopad tržního rizika

riziko ceny obchodních podílů – parametr je vyjádřený v % a znamená přecenění směrem dolů

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 30 -

riziko ceny nemovitostí – parametr je vyjádřený v % a znamená přecenění směrem dolů

riziko ceny cenných papírů – parametr je vyjádřený v % a znamená přecenění směrem dolů

úrokové riziko úvěrů – parametr je vyjádřený v % a znamená vliv posunu úrokové křivky směrem vzhůru.

10.2.2 Riziko likvidity (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Riziko nedostatečné likvidity aktiv spočívajícího v tom, že není zaručeno včasné a přiměřené zpeněžení

dostatečného množství aktiv určených k prodeji. V případě potřeby promptní přeměny aktiv v majetku Fondu

nebo Nemovitostních společností či jiných společností, jejichž podíly tvoří součást majetku Fondu, do

peněžních prostředků může být potom určitá transakce zatížena dodatečnými transakčními náklady nebo ji

nelze provést v požadovaném termínu, případně pouze za cenu realizace ztráty z vynuceného prodeje

majetku. Riziko je omezováno diverzifikací jednotlivých investic v rámci Statutem vymezeného způsobu

investování a stanovením minimálního zůstatku peněžních prostředků v majetku Fondu.

Zbývající splatnost nederivátových finančních závazků Fondu (v tis. Kč):

tis. Kč

Vážený

průměr

efektivní

úrokové

sazby

Do 1 roku

Nad 1 až 5

let

Nad 5

let

Celkem

Závazky vůči bankovním subjektům

PRIBOR +

marže 2,5

577 323

Závazky vůči nebankovním subjektům

12 %

455 997

Obchodní a jiné závazky

178 691

Čistá hodnota aktiv připadající na

držitele investičních akcií/podílových

listů celkem

-52 978

Celkem k 31. prosinci

125 713

1 033 320

1 159 033

10.2.3 Riziko nižší likvidity nemovitého majetku (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Riziko spojené s možností nižší likvidity Nemovitosti nabyté za účelem jejího dalšího prodeje. Do Fondu nebo

Nemovitostních společností, jejichž podíly tvoří součást majetku Fondu, mohou být za stanovených

podmínek nabývány Nemovitosti za účelem dalšího prodeje nebo může dojít k situaci, že z důvodu zachování

minimálního podílu likvidních aktiv v majetku Fondu bude muset být Nemovitost z majetku Fondu prodána.

Nemovitosti jsou obecně méně likvidním druhem majetku. V konkrétním případě se může být obtížné

realizovat prodej Nemovitosti v požadovaném časovém horizontu za přiměřenou cenu. Taková situace může

vyústit v prodej za nižší cenu, než na kterou byla Nemovitost v majetku Fondu oceňována. To se projeví ve

snížení hodnoty majetku Fondu.

Vzhledem k současné situaci na trhu realit v České republice lze konstatovat, že riziku nižší likvidity jsou

vystaveny pouze nemovitosti specifického účelu nebo nemovitosti umístěné ve specifických lokalitách.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 31 -

10.2.4 Riziko spojené s investicemi do nemovitostí (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Obecně u investic do nemovitostí, na kterých váznou zástavní nebo jiná práva třetích osob, riziko

nedostatečné infrastruktury potřebné k využívání nemovitosti a riziko vyplývající z oceňování nemovitostí.

Nabývá-li Fond do svého majetku přímo či prostřednictvím nemovitostní společnosti nemovitosti (konkrétně

stavby) výstavbou, existuje riziko jejich vadného příp. pozdního zhotovení, v důsledku čehož může Fondu

vzniknout škoda. Vzhledem k povaze majetku existuje rovněž riziko zničení takového aktiva, ať již v důsledku

jednání třetí osoby či v důsledku vyšší moci.

10.2.5 Riziko živelních škod na nemovitostech v portfoliu (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Riziko živelních škod na nemovitostech v portfoliu Fondu nebo nemovitostní společnost, jejichž podíly tvoří

součást majetku Fondu. V důsledku živelní události, např. povodně, záplav, výbuchu plynu nebo požáru, může

dojít ke vzniku škody na nemovitosti v majetku Fondu nebo nemovitostní společnosti, jejichž podíly tvoří

součást majetku Fondu. To se negativně promítne na hodnotě majetku Fondu. Toto riziko je ze strany

Fondem standardně ošetřováno prostřednictvím pojištění nemovitostí proti živelným pohromám.

10.2.6 Úvěrové riziko (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Riziko vzniku ztráty Fondu v případě, kdy protistrana nebude schopna dostát svým závazkům, tj. splatit své

dluhy, vyplatit náležitosti aktiv, které vydala a dodržet smlouvy (poskytnout služby nebo jiná plnění), ke kterým

se zavázala.

Úvěrové riziko Fondu plyne zejména:

• z úvěrů a zápůjček poskytnutých Fondem;

• z pohledávek postoupených na Fond;

• z obchodních pohledávek;

• peněžních prostředků uložených u bank.

Úvěrové riziko z úvěrů a zápůjček poskytnutých Fondem a z pohledávek postoupených na Fond je snižováno

prověřováním dlužníků v rámci zpracovaní analýzy ekonomické výhodnosti transakce oddělením řízení rizik

Investiční společnosti jako obhospodařovatele Fondu a přebíráním externího ratingu dlužníků stanovených

společností Czech Credit Bureau, a.s.

Informace, které Investiční společnost jako obhospodařovatel Fondu využívá k řízení úvěrových rizik, mohou

být nepřesné a neúplné. I když Investiční společnost vyhodnocuje úvěrové expozice Fondu, které považuje z

pohledu úvěrového rizika za důležité, může se stát, že riziko úpadku dlužníka může vzniknout v důsledku

událostí nebo okolností, které lze těžce předvídat a odhalit (například podvody). Investiční společnost může

také selhat při získávání informací nezbytných pro vyhodnocení úvěrového a obchodního rizika protistrany.

Výše jistiny úvěrů poskytnutých jednomu dlužníkovi (jednomu fondu kolektivního investování) nebo

dluhopisům vydaným jediným emitentem by neměla překročit 100% hodnoty aktiv fondu.

Vystavení úvěrovému riziku je také řízeno získáním kolaterálů a firemních a osobních záruk. Pokud jsou úvěr

nebo půjčka poskytnuty společnosti, ve které je fond držitelem majetkové účasti s rozhodujícím

vlivem, nemusí fond požadovat, aby tato společnost zajistila úvěr nebo půjčku s ohledem na existenci

vzájemného vztahu mezi ovládající a ovládanou osobou.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 32 -

Úvěrové riziko – kvalita portfolia v tis. Kč

tis. Kč

Poskytnuté

zápůjčky

Pohledávky

z obchodního

styku

Běžné účty

Ostatní

pohledávky

Celkem

Standardní

17 612

49 802

1 930

69 344

Po splatnosti

Přesmlouvané

Ztrátové

Celkem k 31. prosinci

17 612

49 802

1 930

69 344

Stav obchodních pohledávek Fondu je průběžně sledován a posuzován dle doby splatnosti.

Peněžní prostředky na bankovních účtech jsou uloženy u ČSOB a.s. a u PPF Banka a.s., které jsou

regulovanými bankovními subjekty pod dohledem ČNB. Riziko ztráty peněžních prostředků je tak

zanedbatelné/nízké.

10.2.7 Riziko selhání Nemovitostní společnosti, ve které má Fond účast (stupeň vystavení Fondu riziku:

vysoký)

Rizika spojená s možností selhání Nemovitostní společnosti, Účasti, na které tvoří součást majetku Fondu. V

důsledku tohoto rizika může dojít k poklesu tržní hodnoty účasti v Nemovitostní společnosti či jejímu úplnému

znehodnocení (úpadek Nemovitostní společnosti), resp. nemožnosti jejího prodeje

10.2.8 Měnové riziko (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Měnové spočívající v tom, že hodnota investice může být ovlivněna změnou devizového kurzu. Fond může

držet investice i v jiných měnách, než je jeho referenční měna a jejich hodnota tedy může stoupat nebo klesat

v důsledku změn měnových kurzů. Nepříznivé pohyby měnových kurzů mohou mít za následek ztrátu

kapitálu.

Měnové riziko je spojeno s cizoměnovými transakcemi a z nich plynoucími cizoměnovými zůstatky. Funkční

měnou Fondu je CZK a je-li uskutečněna transakce denominována v jiné měně, je přepočítána, stejně tak jsou

přepočítávány zůstatky pohledávek a závazků, které z transakce plynou. Důsledkem je vznik kurzových

rozdílů s vlivem na celkový výsledek hospodaření (kurzový zisk/ztráta).

Následující tabulka zobrazuje finanční aktiva Fondu k 31. 12. 2024 v rozdělení dle jejich měny, v níž jsou

primárně zůstatky evidovány:

tis. Kč

v CZK

v EUR

Celkem

Pohledávky za bankami

49 793

49 802

Majetkové účasti

40 657

Obchodní pohledávky a jiné pohledávky

19 541

Celkem k 31. prosinci

109 991

110 000

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 33 -

Následující tabulka zobrazuje finanční závazky Fondu k 31. 12. 2024 v rozdělení dle jejich měny, v níž jsou

primárně zůstatky evidovány:

tis. Kč

v CZK

v EUR

Celkem

Závazky vůči bankovním subjektům

577 323

Závazky vůči nebankovním subjektům

331 189

124 808

455 997

Obchodní závazky a jiné závazky

178 691

Čistá hodnota aktiv připadající na držitele

investičních akcií/podílových listů celkem

-52 978

Celkem k 31. prosinci

1 034 225

124 808

1 159 033

Expozici Fondu na měnové riziko fond sleduje.

10.2.9 Úrokové riziko (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Fond je vystaven úrokovému riziku. Úrokové riziko spočívá ve fluktuaci čistého úrokového výnosu a hodnoty

finančního aktiva v důsledku pohybu tržních úrokových měr. Fond se vystavuje účinkům kolísání převládající

úrovně tržních úrokových sazeb na reálnou hodnotu finančních aktiv a peněžních toků. Fond drží půjčky s

proměnlivým úrokem, které vystavují Fond úrokovému riziku reálné hodnoty a není tak vystaven úrokovému

riziku výše budoucích peněžních toků.

Úrokové riziko změny reálné hodnoty je spojeno s finančními investicemi Fondu – majetkovými účastmi

a nemovitostmi. Jedná se o investice oceňované reálnou hodnotou v úrovni 3, kdy znalci při odhadu reálné

hodnoty uvažují při použití výnosové metody ocenění také diskontní faktor, který vychází z tržní úrokové

sazby. Změna tržní úrokové sazby tak může mít dopad na změnu reálné hodnoty držených investic. Více

k oceňování reálnou hodnotou v následující části této zprávy.

Pohledávky Fondu jsou splatné v krátkém období a jejich účetní hodnota aproximuje reálnou hodnotu. Dopad

případné změny úrokové sazby na výši reálné hodnoty pohledávek je zanedbatelný.

Fond má přímou expozici vůči změnám úrokových sazeb na ocenění svých úročených aktiv a závazků. Avšak

může být také nepřímo ovlivněn dopadem změn úrokových sazeb na výnosy některých společností, do

kterých fond investuje.

Manažer fondu v souladu se statutem fondu pravidelně monitoruje celkovou úrokovou citlivost fondu

10.2.10 Riziko koncentrace (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Koncentrace pozic může Fond vystavit ztrátám, a to i navzdory tomu, že ekonomické a tržní podmínky mohou

být v daném oboru nebo odvětví všeobecně příznivé. Podle oborového členění má Fond významnou

majetkovou/úvěrovou expozici vůči klientům v sektoru nemovitostí. Ke koncentraci rizika může docházet

nejen v rámci odvětví, ale i v rámci transakcí s danou protistranou. Podle zemí koncentruje Fond investice v

České republice (dev. projekt Pekárenský dvůr).

10.2.11 Riziko zvolené skladby majetku Fondu (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Riziko zvolené skladby majetku Fondu spočívající v tom, že i přes maximální snahu o bezpečné

obhospodařování a diverzifikaci majetku Fondu může Obhospodařovatelem zvolená skladba majetku vést k

větší ztrátě hodnoty nebo menšímu růstu hodnoty majetku Fondu ve srovnání s jinými investičními zařízeními

s obdobnými investičními cíli. Současně, zejména potom v počátku existence Fondu, mohou jednotlivá aktiva

Fondu představovat značný podíl na celkovém majetku Fondu, a tak nepříznivý vývoj ceny jednotlivého aktiva

může mít významný dopad na vývoj hodnoty investice ve Fondu.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 34 -

10.2.12 Rizika spjatá s chybným oceněním majetkové hodnoty (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Rizika spjatá s chybným oceněním majetkové hodnoty v majetku Fondu znalcem, kdy v důsledku chybného

ocenění majetkové hodnoty v majetku Fondu může dojít k poklesu hodnoty majetku Fondu po prodeji takové

majetkové hodnoty. Riziko je ošetřeno tak, že Fond k ocenění svých majetkových hodnot využívá

certifikované odhadce.

10.2.13 Riziko jiných právních vad (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Riziko jiných právních vad spočívající v tom, že hodnota majetku Fondu se může snížit v důsledku právních

vad aktiv nabytých do majetku Fondu, například v důsledku existence zástavního práva třetí osoby, věcného

břemene, nájemního vztahu, resp. předkupního práva. Riziko je ošetřeno tak, že Fond před každým nabytím

majetkových hodnot provádí právní due diligence zamýšlené investice.

10.2.14 Operační riziko (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Důsledkem provozního rizika může být ztráta vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů nebo lidského

faktoru anebo vlivem vnějších událostí a rizika ztráty majetku svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování,

které může být zapříčiněno zejména insolventností, nedbalostním nebo úmyslným jednáním osoby, která má

v úschově nebo jiném opatrování majetek Fondu nebo Investiční akcie.

Fond čelí množství provozních rizik, včetně rizika vyplývajícího ze závislosti na informačních technologiích a

telekomunikační infrastruktuře. Fond je závislý na finančních, účetních a jiných systémech zpracování dat,

které jsou komplexní a sofistikované a jejichž činnost může být negativně ovlivněna řadou problémů, jako je

nefunkčnost hardwaru nebo softwaru, fyzické zničení důležitých IT systémů, útoky počítačových hackerů,

počítačových virů, teroristické útoky, a jiné. Fond tak může utrpět významné finanční ztráty, nesplnění dluhů

vůči klientům, regulačním zásahům a poškození reputace. Skupina je vystavena provoznímu riziku, které

může vzniknout v důsledku chyby při realizaci, konfirmaci nebo vyrovnání transakcí. Podobné riziko může

vzniknout u transakcí, které nebyly řádně zaznamenány nebo vyúčtovány; regulatorní požadavky v této oblasti

se zvýšily a očekává se jejich další růst.

Fond může utrpět ztráty v důsledku pochybení zaměstnance Investiční společnosti jako obhospodařovatele

Fondu či člena orgánů Fond. Podnikání Fondu je vystaveno riziku nedodržení stanovených zásad a pravidel

nebo pochybení, nedbalosti nebo podvodů zaměstnanců Investiční společnosti či členů orgánů Fondu. Tyto

kroky by mohly vést k právním sankcím, vážnému poškození dobrého jména nebo k finančním škodám. Ne

vždy je možné pochybením předcházet a opatření, která Fond a Investiční společnost přijímá za účelem

prevence a odhalování této činnosti, nemusí být vždy efektivní.

10.2.15 Riziko potenciálního střetu zájmů (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Obhospodařovatel má nastaveny postupy identifikace a řízení střetu zájmů, čímž je potenciální riziko

minimalizováno.

10.2.16 Riziko vyplývající z veřejnoprávní regulace (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Riziko vyplývající z veřejnoprávní regulace související s pořízením, vlastnictvím a pronájmem majetkových

hodnot ve vlastnictví fondu nebo Nemovitostních společností či jiných společností, jejichž podíly tvoří součást

majetku fondu, zejména zavedení či zvýšení daní, srážek, poplatků či omezení ze strany příslušných orgánů

veřejné správy.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 35 -

10.2.17 Riziko vypořádání (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Riziko vypořádání spočívající v tom, že transakce s majetkem Fondu může být zmařena v důsledku

neschopnosti protistrany obchodu dostát svým povinnostem a dodat majetek nebo zaplatit ve sjednaném

termínu.

10.2.18 Riziko ztráty majetku svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování (stupeň vystavení Fondu riziku:

nízký)

Riziko ztráty svěřeného majetku spočívající v tom, že je majetek Fondu v úschově a existuje tedy riziko ztráty

majetku Fondu svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování, která může být zapříčiněna insolventností,

nedbalostí nebo úmyslným jednáním osoby, která má majetek Fondu v úschově nebo jiném opatrování.

10.2.19 Riziko vyplývající z omezené činnosti depozitáře (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Rozsah kontroly Fondu ze strany depozitáře je smluvně omezen depozitářskou smlouvou. Z kontrolní

činnosti jsou vyloučeny úkony dle § 73 ods. 1 písmena f) ZISIF. Tato kontrola a činnost je zajišťována přímo

Investiční společností pomocí interních kontrolních mechanizmů.

10.2.20 Riziko zrušení Fondu (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Fond může být ze zákonem stanovených důvodů zrušen, a to zejm. z důvodu, že:

a) průměrná výše fondového kapitálu tohoto Fondu za posledních 6 měsíců nedosahuje částky

odpovídající alespoň 1 250 000 EUR;

a) výše fondového kapitálu tohoto Fondu do 12 měsíců ode dne jeho vzniku, nedosáhne částky

odpovídající alespoň 1 250 000 EUR.

ČNB může rozhodnout o výmazu Fondu ze seznamu investičních fondů, např. v případě, kdy Fond nemá déle

než tři měsíce depozitáře.

Dále může být Fond zrušen například z důvodu žádosti o výmaz Fondu ze seznamu investičních fondů s

právní osobností, zrušení Fondu s likvidací, rozhodnutí soudu, rozhodnutí o přeměně apod. Fond může být

zrušen i z jiných než zákonem stanovených důvodů. Fond může být zrušen například i z důvodů

ekonomických a restrukturalizačních (zejména v případě hospodářských problémů Fondu)

10.2.21 Riziko odejmutí povolení k činnosti Obhospodařovateli (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Riziko, že ČNB odejme povolení k činnosti Obhospodařovateli, jestliže bylo vydáno rozhodnutí o jeho úpadku

nebo jestliže byl insolvenční návrh zamítnut proto, že majetek Obhospodařovatele nebude postačovat

k úhradě nákladů insolvenčního řízení.

10.2.22 Riziko soudních sporů a správních sankcí (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Fond není účastníkem žádných soudních sporů.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 36 -

10.2.23 Ostatní identifikovaná rizika:

Mezi další identifikovaná rizika patří:

• Riziko nestálé aktuální hodnoty Investičních akcií v důsledku změn skladby či hodnoty majetku

Fondu;

• Riziko odchylky aktuální hodnoty Investičních akcií od likvidační hodnoty otevřené pozice Investora

na Fondu v důsledku aplikace dodatečných srážek a poplatků při odkupu Investičních akcií;

• Riziko pozastavení odkupu Investičních akcií spočívající v tom, že Obhospodařovatel je za určitých

podmínek oprávněn pozastavit odkupování Investičních akcií, což může způsobit změnu aktuální

hodnoty Investičních akcií, za kterou budou žádosti o odkoupení vypořádány, a pozdější vypořádání

odkupů;

• Riziko vztahující se k odpovědnost vůči třetím osobám, zejména povinnosti k náhradě škody

způsobené případným porušení zákonné nebo smluvní povinnosti ze strany Fondu. Toto riziko se

může projevit negativně na hodnotě majetku Fondu tím, že náhrada škody bude plněna z majetku

Fondu, nebo tím, že povinná osoba povinnost k náhradě škody, která má být plněna ve prospěch

Fondu, nesplní;

• Rizika spojená s povinností prodat majetkovou hodnotu v Fondu z důvodů nesplnění podmínek

spojených s jejím držením plynoucí z právního předpisu nebo ze Statutu;

• Riziko spojené s tím, že statutární orgán může kdykoliv se souhlasem kontrolního orgánu rozhodnout

o zrušení Fondu a Investor nebude držet investici ve Fondu po celou dobu svého zamýšleného

investičního horizontu;

• Riziko spojené s tím, že následkem toho, že budou všechny Investiční akcie odkoupeny, nakoupeny

nebo odprodány, Investor nebude držet investici ve Fondu po celou dobu svého zamýšleného

investičního horizontu. Statut tímto výslovně upozorňuje, že neexistuje a není poskytována žádná

záruka Fondu anebo Obhospodařovatele ohledně možnosti setrvání akcionáře ve Fondu;

• Riziko zdanění plynoucí z toho, že Investor může být povinen zaplatit daně nebo jiné povinné platby

či poplatky v souladu s právem a zvyklostmi České republiky nebo státu, jehož je daňovým

rezidentem, nebo jiného v dané situaci relevantního státu, který sníží čistý výnos jeho investice;

• Riziko poplatků a srážek vyplývající z toho, že případné poplatky a srážky uplatňované vůči

Investorovi mohou ve svém důsledku snížit čistý výnos jeho investice;

• Riziko porušování smluvních povinností spočívající v tom, že v případě, že Investor poruší smluvně

převzatou povinnost, může být vůči němu postupováno tak, že v důsledku toho dojede ke snížení

čistého výnosu jeho investice nebo se takový postup projeví v jeho majetkové sféře. Například

Investorovi, který nesdělil příslušné údaje ohledně své daňové rezidence, může být na protiplnění,

které mu má být vyplaceno, aplikována zvláštní daňová sazba.

Riziko týkající se udržitelnosti spočívající v události nebo situaci v environmentální nebo sociální oblasti nebo

v oblasti správy a řízení, která by v případě, že by nastala, mohla mít skutečný nebo možný významný

nepříznivý dopad na hodnotu investice. Tato rizika jsou Obhospodařovatelem zohledňována v souladu se

zveřejněnou politikou začleňování rizik do procesů investičního rozhodování.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 37 -

11. Reálná hodnota

Reálná hodnota je cena, která by byla přijata za prodej aktiva nebo zaplacena za převod závazku v řádné

transakci mezi účastníky trhu k datu ocenění. Finanční aktiva a závazky v reálné hodnotě obchodovaná na

aktivních trzích (např. veřejně obchodované deriváty a cenné papíry určené k obchodování) vychází z

kótovaných tržních cen na konci obchodování k datu vykázání. Reálná hodnota finančních aktiv a závazků,

které nejsou obchodovány na aktivním trhu (např. deriváty neobchodované na burze), se stanoví pomocí

oceňovacích metod. Fond používá různé metody a vychází z tržních podmínek existujících ke každému datu

účetní závěrky. Použité metody oceňování zahrnují uplatnění srovnatelných běžných nedávných transakcí

mezi účastníky trhu, odkazy na jiné nástroje, které jsou ve své podstatě stejné, analýzy diskontovaných

peněžních toků, modely oceňování opcí a další techniky oceňování běžně používané účastníky trhu při

maximálním využití tržních vstupů a vstupů specifických pro danou entitu.

Všechna zveřejněná ocenění reálnou hodnotou jsou opakující se ocenění reálnou hodnotou.

Finanční nástroje

Nejlepším dokladem reálné hodnoty jsou tržní ceny kotované na aktivním trhu. Pokud jsou takové ceny k

dispozici, používají se pro stanovení reálné hodnoty aktiva nebo závazku (úroveň 1 hierarchie stanovení

reálné hodnoty).

V případě, že je za účelem stanovení hodnoty použita tržní kotace, nicméně z důvodu omezené likvidity nelze

trh považovat za aktivní (na základě dostupných ukazatelů likvidity trhu), je nástroj klasifikován jako spadající

do úrovně 2.

Nejsou-li tržní ceny k dispozici, reálná hodnota se stanoví pomocí oceňovacích modelů, používajících jako

vstupy objektivně zjistitelné tržní údaje. Pokud jsou všechny významné vstupy oceňovacího modelu

charakterizovány jako objektivně zjistitelné, je nástroj klasifikován v rámci úrovně 2 hierarchie reálné hodnoty.

Za objektivní parametry trhu se v souvislosti se stanovením hodnoty na úrovni 2 obvykle považují výnosové

křivky, úvěrová rozpětí a implikované volatility.

V některých případech nelze reálnou hodnotu určit ani na základě dostatečně často kotovaných tržních cen,

ani s použitím oceňovacích modelů vycházejících výhradně z objektivně zjistitelných tržních údajů. Za této

situace se s použitím realistických předpokladů provede odhad individuálních oceňovacích parametrů, které

nejsou na trhu zjistitelné. Je-li určitý objektivně nezjistitelný vstup oceňovacího modelu významný, případně

je příslušná cenová kotace nedostatečně aktualizována, je daný nástroj klasifikován v rámci úrovně 3

hierarchie reálné hodnoty. Při stanovení hodnoty na úrovni 3 se pro stanovení reálné hodnoty používají

znalecké posudky používající předepsané metody ocenění aktiv (očekávané peněžní toky, vývoj trhu apod.) a

posouzení administrátora.

Aktiva a pasiva oceňovaná reálnou hodnotou v rámci úrovně 3

Pozice v rámci úrovně 3 zahrnuje jeden nebo více významných vstupů, jež nejsou na trhu přímo zjistitelné.

Mezi aktiva, která jsou oceňovány reálnou hodnotou v rámci úrovně 3, se řadí ostatní dlouhodobá finanční

aktiva a pasiva.

Majetkové účasti a ostatní investiční aktiva, pohledávky a pasiva oceňované reálnou hodnotou proti ziskům

nebo ztrátám jsou oceňovány zpravidla na základě znaleckých posudků nebo interního ocenění

administrátora, protože jejich tržní hodnota není jinak objektivně zjistitelná.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 38 -

Zajištění finančního instrumentu má zásadní vliv na ocenění majetku, a to zejména v mezních situacích.

Jestliže je finanční instrument dostatečně zajištěn, je možné jeho cenu stanovit v původní výši, ačkoli dle

účetních předpisů, nebo dle předpisů souvisejících s právní úpravou podnikání investičních fondů, je třeba

provést korekce ze zásady opatrnosti. A to třeba i do výše 100 %. Kontrola zajištění vždy k datu účetní závěrky

a dále ke dni zjištění závažných skutečností.

Úvěrové riziko u finančních závazků stanovujeme stejně jako u úvěrových pohledávek. Budoucí závazky

diskontujeme na základě sazby, která se skládá z kreditního rizika (bonity klienta) a tržního rizika (sazby ČNB,

ECB). Daná metoda je dle našeho názoru vhodná, neboť reflektuje aktuální situaci věřitele, které by mohlo mít

vliv třeba na předčasné splacení úvěru a dále na vývoj trhu. Tím jsme schopni stanovit, za jakých podmínek

by dal tento závazek pořídit v současnosti, a to odpovídá definici reálné hodnoty.

Nemovitosti a zásoby

Reálná hodnota používaná pro ocenění se stanoví jako tržní cena ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud je

prokazatelné, že za tržní cenu je možné nemovitost prodat. Hodnota Zásob je stanovena v účetní závěrce

sestavené dle účetního rámce IFRS/IAS dle IAS 2, tedy v nižší ze dvou hodnot (cost vs. NRV). Podle

požadavku § 196 ZISIF je hodnota položky Zásob přeceňována na reálnou hodnotu.

Není-li možné stanovit reálnou hodnotou jako tržní cenu, reálná hodnota se stanoví na základě obecně

uznávaných oceňovacích metod, zejména výnosové metody anebo srovnávací metody. Administrátor může

pro účely stanovení reálné hodnoty využít podklad v podobě ocenění kvalifikovaným odhadem nebo

posudkem znalce.

11.1 Hierarchie reálných hodnot má tyto úrovně:

• Úroveň 1 – Reálná hodnota je stanovena pomocí neupravených kótovaných cen na aktivních trzích,

k nimž má účetní jednotka přístup ke dni ocenění;

• Úroveň 2 – Reálná hodnota je stanovena pomocí jiných než kótovaných cen zahrnutých do úrovně

1, které jsou přímo či nepřímo pozorovatelné pro aktivum či závazek;

• Úroveň 3 – Reálná hodnota je stanovena pomocí vstupních veličin, které nejsou založeny na

pozorovatelných tržních datech.

Úroveň v hierarchii reálných hodnot, v níž je ocenění reálnou hodnotou klasifikováno, je určena na základě

vstupních hodnot nejnižší úrovně, které jsou významné pro měření reálné hodnoty. Za tímto účelem je

význam vstupu posuzován na základě významu pro stanovení celkové reálné hodnoty. Pokud ocenění

reálnou hodnotou používá pozorovatelné vstupy, které vyžadují významné úpravy na základě

nepozorovatelných vstupů, je toto ocenění oceněním úrovně 3. Posuzování významu určitého vstupu pro

ocenění reálné hodnoty v plném rozsahu vyžaduje úsudek s ohledem na faktory specifické pro dané aktivum

nebo závazek.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 39 -

Následující tabulka analyzuje v rámci hierarchie reálných hodnot aktiv a závazků Fondu (podle třídy) oceněné

reálnou hodnotou k 31. prosinci 2024.

Rok 2024

tis. Kč

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

Aktiva

Pohledávky za bankami

49 803

Majetkové účasti

40 657

Obchodní pohledávky a jiné pohledávky

19 541

Celkem k 31. prosinci

110 001

Závazky

Přijaté zápůjčky a úvěry

1 033 320

Obchodní závazky a jiné závazky

178 691

Celkem k 31. prosinci

1 212 011

Rok 2023

tis. Kč

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

Aktiva

Pohledávky za bankami

29 285

Majetkové účasti

Obchodní pohledávky a jiné pohledávky

62 923

Celkem k 31. prosinci

92 208

Závazky

Přijaté zápůjčky a úvěry

679 990

Obchodní závazky a jiné závazky

189 360

Celkem k 31. prosinci

869 350

Pro všechny přesuny finančních nástrojů mezi jednotlivými stupni hierarchie oceňování reálnou hodnotou

platí předpoklad, že nastaly na začátku vykazovaného období. Za nejvyšší úroveň považuje úroveň jedna, kdy

je cena stanovena na základě kotací na aktivních trzích. Jestliže dochází k nízké likviditě finančního aktiva na

regulovaném trhu, ztrácí kotace význam a je vhodnější přesunout aktivum do úrovně 2 nebo 3. Takovým

příkladem mohou být některé dluhopisy, obchodované na českém regulovaném trhu. Tento trh se potýká s

výraznými problémy s likviditou.

V průběhu sledovaného nebo srovnávacího období nedošlo k žádným přesunům

11.2 Techniky oceňování a vstupní veličiny

Popis oceňovací techniky a vstupních veličin úrovně 2 a 3

Pro ocenění reálné hodnoty na úrovni 2 vycházíme většinou z porovnávací metody. Na základě zjištěných

informací z trhu u obdobných finančních nástrojů, které se aktivně obchodují, se stanoví koeficienty pro

srovnatelné transakce či multiplikátory, a ty se následně použijí k odvození reálné ceny. Vstupní veličiny bývají

obdobné smlouvy, kotované ceny podobných aktiv, měnové kurzy, úrokové sazby.

Pro ocenění reálné hodnoty na úrovni 3 vycházíme primárně z ocenění výnosovým způsobem nebo účetní

hodnotou. Na základě vstupních veličin aplikuje jednotka některou z oceňovacích metod a na jejich základě

stanoví reálnou hodnotu. Mezi vstupní veličiny patří informace a finančním aktivu, úrokové sazby, analýza

vývoje hospodářství, informace z finančních trhů, emisní podmínky, finanční analýza dlužníka apod.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 40 -

Majetkové metody – stanovují hodnotu majetkové podstaty podniku (substanci). Majetková hodnota je pak

dána jako rozdíl individuálně oceněných položek majetku a závazků. Majetkové ocenění lze členit v závislosti

na tom, podle jakých zásad a předpokladů budeme oceňovat jednotlivé složky. V případě, že pracujeme s

předpokladem „going concern“, ocenění by mělo odrážet náklady na znovu pořízení majetku (reprodukční

hodnotu sníženou o hodnotu opotřebení) – metoda substanční hodnoty. Další majetkovou metodou je

metoda likvidační hodnoty. V daném případě nepředpokládáme dlouhodobější existenci oceňovaného

subjektu a posuzujeme hodnotu z pohledu peněz, které bychom mohli získat prodejem jednotlivých částí

majetku podniku po úhradě závazků. Mezi majetkové metody patří rovněž metoda účetní hodnoty. V tomto

případě vycházíme z ocenění majetku a závazků na bázi účetních principů a zásad. V rámci přecenění dílčích

složek majetku a závazků lze samozřejmě využít i ostatní aplikovatelné metody.

Technika ocenění tržní komparace – porovnávání určuje hodnotu finančního aktiva na základě porovnání

oceňované hodnoty se srovnatelnými veličinami zjištěnými v podobné oblasti podnikání, které jsou veřejně

obchodovatelné nebo jsou součástí veřejné či soukromé transakce. Přihlíží se rovněž k předchozím

transakcím týkajícím finančního aktiva. Odhad se provádí na základě „metody srovnatelných multiplikátorů“

nebo na základě „metody srovnatelných transakcí“. Srovnatelné transakce jsou analyzovány na základě

kritérií porovnatelnosti, jakými jsou podmínky transakce, její rozsah a termín realizace. Tato analýza je

důležitá při výběru příslušných koeficientů, které se aplikují na finanční údaje oceňovaného podniku. Příslušné

údaje jsou porovnány a náležitě upraveny s ohledem na finanční aktivum.

Ocenění výnosovým způsobem – Jednou z těchto metod je metoda diskontovaných peněžních toků. V rámci

této metody jsou odhadovány budoucí peněžní toky, včetně pokračující hodnoty na konci projektovaného

období, které jsou diskontovány na současnou hodnotu požadovanou mírou výnosnosti. Metoda

diskontovaných peněžních toků je považována (spolu s ostatními modely používajícími predikce budoucích

výsledků) za teoreticky nejsprávnější metodu ocenění, protože explicitně bere do úvahy budoucí užitek

spojený s vlastnictvím oceňovaného aktiva.

Oceňovací technika a vstupy použité při měření reálné hodnoty investicí úrovně 3 ke konci sledovaného

účetního období jsou následující:

tis. Kč

Reálná hodnota

Oceňovací technika

Použité vstupy

Aktiva

Pohledávky za bankami

49 706

DCF Model

Pribor, IRS CZ

Majetkové účasti

40 657

Substanční metoda

Finanční výkazy,

tržní data

Zásoby n/a*)

Metody tržní

komparace

Výpis z katastru,

tržní data,

fotodokumentace,

předprodeje,

projekce nákladů

Obchodní pohledávky a jiné pohledávky

19 541

DCF Model

Pribor, IRS CZ

Pasiva

Přijaté zápůjčky a úvěry

1 033 320

DCF Model

Pribor, IRS CZ

Obchodní závazky a jiné závazky

178 691

DCF Model

Pribor, IRS CZ

*) Hodnota Zásob je stanovena v účetní závěrce sestavené dle účetního rámce IFRS/IAS dle IAS 2, tedy v nižší

ze dvou hodnot (cost vs. NRV). Podle požadavku § 196 ZISIF je hodnota položky Zásob přeceňována

na reálnou hodnotu. Pro účely zjištění hodnoty NRV je hodnota odvozována od reálné hodnoty Zásob. Reálná

hodnota Zásob pro účely ocenění dle § 196 ZISIF je odvozena pomocí porovnávací metody.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 41 -

Přijaté úvěry jsou oceněny výnosovou metodou prostřednictvím DCF Modelu. Diskontní sazba je složena z

tržní obvyklé úrokové sazby, kreditního rizika dlužníka a případně dalšího specifického či likvidního rizika. Jako

tržní obvyklá sazba je využit PRIBOR/EURIBOR pro krátkodobou část výnosové křivky a IRS CZK/IRS EUR pro

dlouhodobou část výnosové křivky. Vážený průměr diskontní sazby u úvěrů přijatých od třetích stran činí 6,24

Majetková účast je oceněna pomocí substanční metody.

11.3 Popis oceňovacích postupů použitých účetní jednotkou v úrovni 3

11.3.1 Ocenění zásob

Zásoby se oceňují na nižší z úrovní pořizovacích nákladů a čisté realizovatelné hodnoty.

Pořizovací náklady zásob

Pořizovací náklady zahrnují veškeré náklady na nákup, přeměnu a ostatní náklady vynaložené v souvislosti s

uvedením zásob na jejich současné místo a do současného stavu.

• Náklady na nákup představují cenu pořízení a další náklady přímo související s pořízením zásob.

• Náklady na přeměnu zahrnují variabilní a fixní náklady přímo související se zásobami

• Ostatní náklady zahrnují náklady související s uvedením zásob do současného stavu

Výpůjční náklady

IAS 23 vymezuje omezené případy, kdy se do ocenění zásob zahrnují výpůjční náklady. Účetní jednotka může

nakoupit zásoby s odloženým termínem jejich úhrady. Jestliže takové ujednání evidentně obsahuje prvek

financování, uznává se tento prvek, daný např. rozdílem mezi cenou pořízení za běžných úvěrových podmínek

a hrazenou částkou, jako úrokový náklad vztažený k období financování.

Čistá realizovatelná hodnota

Čistá realizovatelná hodnota (NRV) podle IAS 2 je očekávaná prodejní cena zásob v běžném obchodním cyklu

ponížená o odhadované náklady na dokončení a náklady na prodej. Jedná se tedy o částku, kterou může

podnik získat z prodeje zásob po odečtení nákladů nezbytných pro jejich dokončení a prodej.

Tato hodnota je použita při oceňování zásob, pokud je nižší než pořizovací cena.

V každém období se provádí nový odhad čisté realizovatelné hodnoty. Když přestanou působit okolnosti,

které vedly k přecenění zásob pod úroveň pořizovacích nákladů, nebo pokud existují jasné důkazy růstu čisté

realizovatelné hodnoty vzhledem ke změněným ekonomickým podmínkám, snížení ocenění zásob se zruší

(tzn., že toto zrušení je omezeno maximálně na částku původního snížení ocenění) tak, aby ocenění zásob v

účetnictví bylo na nižší z úrovní pořizovacích nákladů nebo revidované čisté realizovatelné hodnoty.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 42 -

11.3.2 Ocenění obchodních podílů a akcií

Výnosovým způsobem

Model ocenění vychází z předpokladu fungování finančního aktiva jako Going Concern. Finanční aktivum

realizuje pravidelný výnos, který se dá měřit. Tyto budoucí výnosy jsou dále diskontovány na současnou

hodnotu k datu ocenění.

Substančním způsobem

Model ocenění stanovuje reálnou hodnotu všech položek aktiv finančního aktiva a následně se odečtou cizí

zdroje. Tato hodnota se používá zejména tam, kde není předpoklad going concern. Například u

developerských projektů ve výstavbě.

Nákladovým způsobem

Model vychází z pořizovací ceny finančního aktiva. Toto ocenění se používá zejména v počátečním ocenění

či pro ocenění START – UP.

Likvidační hodnotou

Model oceňuje finanční aktivum, které má většinou zápornou přidanou hodnotu. V tomto případě je třeba

stanovit substanční hodnotu, od které je třeba odečíst náklady na likvidaci finančního aktiva.

11.3.3 Ocenění poskytnutých a přijatých úvěrů

Výnosovým způsobem

Model oceňuje finanční aktiva na základě výnosové metody, zejména diskontováním budoucích peněžních

toků. Diskontní sazba se skládá ze dvou položek, kreditního rizika na úrovní emitenta a dále tržního rizika,

které bere v potaz aktuální vývoj na finančních trzích. K tomuto účelu je potřeba dostatek vstupních veličin.

Kreditní riziko se vyhodnocuje dle potřeb, minimálně 1x ročně, tržní riziko průběžně.

Následující tabulka zobrazuje rekonciliaci počátečních a konečných stavů finančních nástrojů, které jsou

oceňovány reálnou hodnotou v úrovni 3.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 43 -

11.3.4 Sladění pohybů na úrovni 3 hierarchie reálných hodnot finančních nástrojů

Sladění pohybů na úrovni 3 hierarchie reálných hodnot podle tříd finančních nástrojů je k 31. 12. 2024

následující:

tis. Kč

Reálná

hodnota

k 1.1.

Zisk

/ztráta

z přeceněn

í do

výsledku

hospodaře

ní

Zisk /ztráta

z přecenění do

ostatního

úplného

výsledku

Nákupy/

Vznik

Prodeje

Emise

Vypořádání

Reálná hodnota

k 31.12.

Aktiva

Pohledávky za

bankami

29 240

0 0 513 898 0 0 -493 335

49 803

Majetkové účasti

-7 543 0 48 200 0 0 0

40 657

Obchodní

pohledávky a jiné

pohledávky

62 923

0 0 1 061 019 0 0 -1 104 401

19 541

Celkem aktiva

92 163

-7 543

1 623 117

-1 597 736

110 001

Závazky

Závazky vůči

bankám

281 748

4 860 0 324 268 0 0 -33 553

577 323

Závazky vůči

nebankovním

subjektům

398 242

0 0 206 983 0 0 -149 228

455 997

Obchodní závazky a

jiné závazky

189 360

0 0 604 723 0 -31 500 -583 892

178 691

Celkem závazky

869 350

4 860

1 135 974

-31 500

-766 673

1 212 011

Sladění pohybů na úrovni 3 hierarchie reálných hodnot podle tříd finančních nástrojů je k 31.12.2023

následující:

tis. Kč

Reálná

hodnota

k 1.1.

Zisk

/ztráta

z přeceně

ní do

výsledku

hospodař

ení

Zisk

/ztráta

z přeceně

ní do

ostatního

úplného

výsledku

Nákupy/

Vznik

Prodeje

Emise

Vypořádá

ní

Ostatní

(přeměna

)

Reálná

hodnota

k 31.12.

Aktiva

Pohledávky za bankami

470

0 0 364 967 0 0 -403 664 0

29 240

Majetkové účasti

242 756

0 0 0 0 0 0 -242 756

Obchodní pohledávky a jiné

pohledávky

215 172 -152 249

62 923

Celkem aktiva

243 756

580 139

-403 664

-395 005

92 163

Závazky

Závazky vůči bankám

-3 966 0 285 714 0 0 0 0

281 748

Závazky vůči nebankovním

subjektům

216 756

0 0 44 675 0 0 -31 568 168 379

398 242

Obchodní závazky a jiné

závazky

20 205

0 0 618 601 -26 000 -423 446

189 360

Celkem závazky

236 961

-3 966

948 990

-57 568

--255 067

869 350

Fond také zohledňuje další faktory rizika likvidity, úvěrového a tržního rizika a upravuje model oceňování dle

potřeby.

Během roku 2024 a 2023 nedošlo k žádným přesunům mezi úrovněmi v rámci hierarchie reálných hodnot.

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 44 -

Za sledované období nedošlo ke změně oceňovacích technik pro úroveň 3 měření reálné hodnoty.

12. Podmíněná aktiva a podmíněné závazky

Fond nevede žádné právní spory, z nichž by pro něj plynuly podmíněné závazky, případně podmíněná aktiva.

Nejsou evidovány ani další skutečnosti, které by naplňovaly podmínky pro zveřejnění podmíněných závazků.

13. Významné události po datu účetní závěrky

V období po rozvahovém dni nenastaly významné události či transakce, které nejsou zohledněny v této účetní

závěrce.

V Praze dne 30. 4. 2025

……………………………………………………

Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer

zmocněný zástupce člena představenstva

AVANT investiční společnost, a.s.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

9. Příloha č. 3 – Zpráva o vztazích za Účetní období

(ust. § 82 ZOK)

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

- 1 -

Zpráva o vztazích za Účetní období

a) Vztahy mezi osobami dle ust. § 82 odst. 1 ZOK (ust. § 82 odst. 2 písm. a) až c) ZOK)

Ovládaná osoba: DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

IČO: 092 54 081

Sídlo: Hvězdova 1716/2b, Nusle, 140 00 Praha 4

b) Úloha ovládané osoby ve struktuře vztahů mezi osobami dle ust. § 82 odst. 1 ZOK

Ovládaná osoba je autonomní ve vztahu k ostatním osobám dle ust. § 82 odst. 1 ZOK. Jejím cílem je

naplňování investiční strategie určené ve statutu ovládané osoby. Fond je obhospodařovaný společností

AVANT IS ve smyslu ust. § 9 odst. 1 ZISIF.

Osoby ovládající

Jméno: PhDr. Tomáš Vavřík

Dat. nar.: 8. 6. 1975

Bytem: Kopečná 999/33, 602 00 Brno

Způsob ovládaní: přímo prostřednictvím 100% podílu na základním kapitálu ovládané osoby

c) Osoby ovládané ovládanou osobou

Společnost IČO Podíl Přímý/nepřímý podíl

DOMOPLAN - Bratislavská 80, s.r.o. 176 13 221 100 % Přímý

Osoby přímo ovládané ovládající osobou

Společnost IČO Podíl Přímý/nepřímý podíl

FIPOX, a.s. 109 58 479 100 % Přímý

DOMOPLAN - investiční 11,

s.r.o.

085 62 491 100 % Přímý

Pozemky Stará 9 s.r.o. 095 92 717 100 % Přímý

SKIPARK Filipovice, s.r.o. 278 12 677 67,0 % Přímý

Resort Plava Uvala d.o.o.

(Chorvatsko)

čekající na zápis do OR 67,0 % Přímý

BRIXX SICAV, a.s. 099 63 596 100 % Přímý

DOMOPLAN - Na Mariánské

cestě

SICAV, a.s.

077 42 797 100 % Přímý

DOMOPLAN - Projekty Brno

SICAV, a.s.

090 88 431 100 % Přímý

DOMOPLAN SICAV, a.s. 056 70 047

100 %

Přímý

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

- 2 -

d) Způsob a prostředky ovládání

Ovládající osoba užívá standardní způsoby a prostředky ovládání, tj. ovládání skrze majetkový podíl na

ovládané osobě prostřednictvím valné hromady, čímž přímo uplatňuje rozhodující vliv na ovládanou

osobu.

e) Přehled jednání učiněných v Účetním období, která byla učiněna na popud nebo v zájmu osob dle ust.

§ 82 odst. 1 ZOK (ust. § 82 odst. 2 písm. d) ZOK)

Protistrana Smluvní typ

Datum

uzavření

Plnění

poskytované

Plnění

obdržené

DOMOPLAN –

Bratislavská 80, s.r.o.

Kupní smlouva (55,1

mil. Kč)

29. 10. 2024 Úplata Nemovitost

DOMOPLAN –

Bratislavská 80, s.r.o.

Dodatek č. 1 ke kupní

smlouvě

1. 11. 2024 Úplata Nemovitost

DOMOPLAN

SICAV, a.s.

Smlouva o převodu

podílu 100 % ve spol.

DOMOPLAN –

Bratislavská 80, s.r.o.

(48,2 mil. Kč)

12. 11. 2024 Úplata Obchodní

podíl

DOMOPLAN

SICAV, a.s.

Smlouva o započtení

vzájemných

pohledávek (48,2 mil.

Kč)

18. 11. 2024 - -

DOMOPLAN

SICAV, a.s.

Smlouva o úvěru č.

2411181581 (70 mil.

Kč)

18. 11. 2024 Úrok Úvěr

DOMOPLAN –

Bratislavská 80, s.r.o.,

FIPOX Capital s.r.o.

Smlouva o postoupení 2. 12. 2024 - -

DOMOPLAN –

Bratislavská 80, s.r.o.,

DOMOPLAN a.s.

Smlouva o postoupení 2. 12. 2024 - -

f) Přehled vzájemných smluv mezi ovládanou osobou a osobami dle ust. § 82 odst. 1 ZOK (ust. § 82

odst. 2 písm. e) ZOK)

Protistrana Smluvní typ

Datum

uzavření

Plnění

poskytované

Plnění

obdržené

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o poskytnutí

peněžitého příplatku do

FK spol. z investiční

činnosti

29. 6. 2022 - Peněžní

prostředky

PhDr. Tomáš Vavřík

Dodatek č. 1 ke

smlouvě o poskytnutí

peněžitého příplatku do

FK spol. z investiční

činnosti

29. 6. 2022 - -

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o poskytnutí

peněžitého příplatku do

FK spol. z investiční

činnosti

7. 9. 2022 - Peněžní

prostředky

PhDr. Tomáš Vavřík Pokyn k úpisu, 1 mil. Kč 23. 11. 2022

Investiční

akcie (IA)

Peněžní

prostředky

PhDr. Tomáš Vavřík

Dodatek č. 1 pokynu k

úpisu

30. 12. 2022 - -

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

- 3 -

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o převodu

podílů (100 % ve

společnosti

DOMOPLAN –

Pekárenský dvůr, s.r.o.)

30. 12. 2022 Úplata Obchodní

podíl

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o úvěru

30. 12. 2022

Úrok

Úvěr

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o započtení

vzájemných

pohledávek, 216,76 mil.

Kč

30. 12. 2022 - -

PhDr. Tomáš Vavřík

Pokyn k úpisu, 16 mil.

Kč

30. 12. 2022

Investiční

akcie

Peněžní

prostředky

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o započtení

vzájemných

pohledávek, 16 mil. Kč

30. 12. 2022 - -

PhDr. Tomáš Vavřík

Dodatek pokynu

k úpisu,

30. 12. 2022 - -

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o poskytnutí

peněžitého příplatku do

FK spol. z investiční

činnosti, 6 mil. Kč

30. 12. 2022 - Peněžní

prostředky

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o započtení

vzájemných

pohledávek, 6 mil. Kč

30. 12. 2022 - -

DOMOPLAN SICAV, a.s.,

PPF banka a.s.,

DOMOPLAN –

Pekárenský dvůr, s.r.o.

Smlouva o podpoře

projektu 26. 4. 2023 - -

DOMOPLAN SICAV, a.s. Pokyn k úpisu 19. 5. 2023

Investiční

akcie (IA)

Peněžní

prostředky

DOMOPLAN SICAV, a.s.,

PPF banka a.s.

Smlouva o podřízení

pohledávek

22. 5. 2023 - -

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o poskytnutí

peněžitého příplatku do

fondového kapitálu

spol. z investiční

činnosti

30. 6. 2023 - Peněžní

prostředky

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o započtení

vzájemných pohledávek

30. 6. 2023 - -

DOMOPLAN –

Bratislavská 80, s.r.o.

Kupní smlouva (55,1

mil. Kč)

29. 10. 2024 Úplata Nemovitost

DOMOPLAN –

Bratislavská 80, s.r.o.

Dodatek č. 1 ke kupní

smlouvě

1. 11. 2024 Úplata Nemovitost

DOMOPLAN

SICAV, a.s.

Smlouva o převodu

podílu 100 % ve spol.

DOMOPLAN –

Bratislavská 80, s.r.o.

(48,2 mil. Kč)

12. 11. 2024 Úplata Obchodní

podíl

DOMOPLAN

SICAV, a.s.

Smlouva o započtení

vzájemných pohledávek

(48,2 mil. Kč)

18. 11. 2024 - -

DOMOPLAN

SICAV, a.s.

Smlouva o úvěru č.

2411181581 (70 mil.

Kč)

18. 11. 2024 Úrok Úvěr

DOMOPLAN –

Bratislavská 80, s.r.o.,

FIPOX Capital s.r.o.

Smlouva o postoupení 2. 12. 2024 - -

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

- 4 -

DOMOPLAN –

Bratislavská 80, s.r.o.,

DOMOPLAN a.s.

Smlouva o postoupení 2. 12. 2024 - -

g) Hodnocení vztahu mezi ovládanou osobou a osobou ovládající, resp. osobami dle ust. § 82 odst. 1

ZOK (ust. § 82 odst. 4 ZOK)

Ovládaná osoba je investičním fondem v režimu ust. § 9 odst. 1 ZISIF, kdy investiční společnost jako

statutární orgán nemůže být přímo vázána pokyny akcionářů ve vztahu k jednotlivým obchodním

transakcím, ale primárně má povinnost odborné péče ve smyslu ustanovení ZISIF. Vzhledem k této

skutečnosti, kdy možnost ovládající osoby zasahovat do řízení ovládané osoby je pouze nepřímá

prostřednictvím výkonu akcionářských práv, nevznikají z formální existence ovládacího vztahu pro

ovládanou osobu rizika. Rovněž nelze vymezit výhody nebo nevýhody plynoucí z ovládacího vztahu, neboť

efektivně nedochází k ovlivnění jednání ovládané osoby v jednotlivých obchodních transakcích.

Prohlášení statutárního orgánu

Statutární orgán Fondu tímto prohlašuje, že:

• informace uvedené v této zprávě o vztazích jsou zpracovány dle informací, které pocházejí

z vlastní činnosti statutárního orgánu ovládané osoby anebo které si statutární orgán ovládané

osoby pro tento účel opatřil z veřejných zdrojů anebo od jiných osob; a

• statutárnímu orgánu ovládané osoby nejsou známy žádné skutečnosti, které by měly být součástí

zprávy o vztazích ovládané osoby a v této zprávě uvedeny nejsou.

Zpracoval: Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer

Funkce: zmocněný zástupce jediného člena představenstva společnosti

AVANT investiční společnost, a.s.

Dne: 31. 3. 2025

Podpis: …………………………………………

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

- 1 -

10. Příloha č. 4 – Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty

majetku Fondu ke dni, kdy bylo provedeno ocenění využité pro účely této zprávy,

s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty na konci rozhodného

období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2

písm. e) VoBÚP)

Identifikace majetku Pořizovací hodnota

(v tis. CZK)

Reálná hodnota

k poslednímu dni Účetního

období

(v tis. CZK)

Pohledávky za bankami 49 802 49 802

Nemovitosti LV 225, kat. území

Zábrdovice, obec Brno –

developerský projekt

1 127 083 1 439 382

DOMOPLAN - Bratislavská 80,

s.r.o.

48 200 40 657